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美式新奇選擇權之相關研究周奇勳 Unknown Date (has links)
美式態型的新奇選擇權在現今金融市場逐漸扮演重要的角色,但是由於其性質較歐式複雜,在評價上尚未發展出公式解(Closed Form Solution)。本文以解析近似模型(Analytical Approximation Pricing Model)為評價觀念,求解提前履約溢酬的價值,推導出評價模型,從而運用在三種不同型式的新奇選擇權上;包括次方選擇權、匯率連動選擇權、與數據選擇權。另外,在數值結果分析上,藉由給定不同水準的參數,與不同的評價模型進行比較分析,本文之評價模型具有精確且計算效率的特點,提供投資雙方在契約訂定上參考依據。
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