企業對於日常發生之經濟事項，按照一般公認會計原則處理，依此原則而編製之財務報表，即為投資人評估及了解公司財務狀況之工具。而會計上所表達之公司價值（資產減負債之餘額）通常也稱為公司帳面價值(BOOK VALUE)。另一方面，公司之股票市價，代表市場上投資人對公司價值之評估，此價值通常被稱為公平市價(MARKET VALUE)。然而公司之帳面價值和公平市價往往不相等，兩者間之差異即為未實現損益。而差異產生的原因，即歸因於會計對於經濟事項處理之特殊規範。 　　由上述分析可知，未實現損益的多寡便會間接影響BV/MV ratio的大小，而未實現損益可能來自於資產，亦可能來自負債，而本論文僅討論資產面之未實現損益。以單一資產為例，從資產的購置使用至處置、廢棄為止，不論其未實現損益有多少，終因資產的報廢或處置而將未實現損益認列，因此公司之未實現損益便會受到資產狀況的影響。若將所有樣本按可折舊性資產多寡，以及資產平均耐用年限長短分類，然後進行相關之實證分析，其結果應會有顯著的差異。 　　本研究對象為台灣之上市公司，除此之外，研究之時間落差(Time Lag)從二期至七期。實證結果顯示，就以可折舊性資產多寡分類之樣本而言，可折舊性資產較多之樣本的模式解釋力確實比可折舊性資產較少之樣本高。其次，按資產平均耐用年限長短分類之實證結果而言，資產平均耐用年限較長之樣本，要將未實現損益認列所花費時間，明顯較資產平均耐用年限較短之樣本來得長。此外，針對部分和預期不符之實證結果，改採Fixed-Effect Model進行修正，結果顯示Fixed-Effect Model之修正效果相當良好。