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1	控制最差風險值的投資組合最佳化模型 / Portfolio Optimization Models under WCVaR Control 楊子漪 Unknown Date (has links) 本論文提出控制最差風險值與超越指數的雙目標投資組合最佳化模型，我們同時考慮兩種風險—指數追蹤的下方偏差(downside absolute deviation) 與最差風險值(worst-case value-at-risk, WCVaR)。並提出兩種不同模型，模型A針對兩者間的規避程度分別分配其權重，結合成單一目標函數的線性規劃模型。而模型B先計算出歷史資料中的WCVaR值，再以此風險值為限制式，使建立的投資組合與被追蹤指數報酬率的下方偏差降至最低的兩階段單目標線性規劃模型。我們使用台灣股票市場的資料進行實證，用以驗證兩模型之可行性與效能差異。實證結果顯示，不論是股市處於上漲、下跌或盤整階段，本模型所建立之投資組合的表現均能有效超越被追蹤指數。指數追蹤下方偏差最差風險值雙目標線性規劃
2	含有貝他值限制式之投資組合最佳化選擇模型 / Portfolio Selection Models with the Beta Value Constraint 林佳緯, Lin, Jia Wei Unknown Date (has links) 投資者面對龐大的股票市場，希望選取少量的股票使如指數基金般達到追蹤市場的效果，傳統的作法是使用指數追蹤的技術，建立一組投資組合使得報酬率與市場報酬率的績效相同。本論文除了最小化指數追蹤的下方追蹤誤差，還加入beta值的限制式，利用不同的beta值建立一組與市場成長趨勢相當或可能超越市場績效的投資組合。論文中使用提出之模型針對不同範圍的beta值進行研究，分析比較標的指數與建立的投資組合之績效表現。最後以台灣股票市場作為實證研究對象，實證結果顯示本論文模型所建立之投資組合在三個月內與標的指數表現相當，並在三個月後超越標的指數。關鍵字：beta值、指數追蹤、下方追蹤風險、指數基金 beta值指數追蹤下方追蹤風險指數基金 beta value index tracking down-side tracking error index fund

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控制最差風險值的投資組合最佳化模型 / Portfolio Optimization Models under WCVaR Control

含有貝他值限制式之投資組合最佳化選擇模型 / Portfolio Selection Models with the Beta Value Constraint