在金融市場全球化的趨勢下，重大金融危機發生的頻率與傳染力也相對提高，程度不一的金融危機頻繁發生。在台灣金融體系裡，隱藏逾放早已是事實，最近幾年因為大環境的不景氣，銀行逾放比率不斷上升，因此銀行本身體質的健全與否是非常值得注意的。本文欲建立一個預警模型，找出可以預測銀行危機的指標。 首先利用KMV公司於1997年發展出來的Credit Monitor Model，將市場訊息帶入早期預警模型中，發現銀行業的特殊財務結構(高財務槓桿)，會造成Credit Monitor Model的運用障礙，因為銀行業的負債比率高達95%，股東權益佔資產的份額相當地小，用這一小部分的股東權益估算資產市值是不合理的，所以本文加入一些簡單的假設解決這個問題，利用修改後的Credit Monitor Model加入新的市場訊息。此外還探討財務會計變數中的覆蓋率，是否具有事先預警的效用，除了財務會計變數外，本文亦加上其他市場上具有監督效果的指標，如定期存款利率與無風險國庫券利率差，這使得本模型更具備了即時市場訊息的資料。 本文發現只有傳統財務變數—覆蓋率具有預測能力，當遭受危機或總體經濟環境不好時，覆蓋率越低的銀行，愈容易倒閉。另外兩個變數—違約距離與定期存款利率差，係數的正負號與預測的相同，但卻都不顯著，本文認為這種情可能是由於台灣股票市場的不完全及存款保險制度所造成。