地方自治可謂是民主政治的基礎，而地方自治事業發展之成敗關鍵又繫於地方財政之是否充裕而健全，因此地方財政在民主國家中實扮演極重要的角色。由於在「多層級政府」(Multi-level Government)的組織型態下，中央與地方政府間財政權力的分配，向來極富爭議，而由此衍生的地方財政問題更成為困擾各國政府的主要難題之一，因此我國臺灣地區目前的四級政府體制便不可避免地造成複雜難解的地方財政問題。 　　事實上，地方財政問題絕對不是財政因素所能單獨造成的，而誠如政治學者S.H.Beer所言：「多層級財政(Multi-level Finance)之公共政策問題，若以純財政問題加以探討，將會招致許多困難。」，因此若僅從財政面思考地方財政問題的解決之道，勢必只是事倍功半，甚至於徒勞無功而已。本文認為我國目前所面臨的地方財政問題具有相當程度的嚴重性與複雜性，而且對於地方自治之品質與國家之整體財政均造成很大的損害，因此政府的決策者應及早以涵蓋政策、財政與行政等面向的改革措施，使地方財政的自主性與自我負責性能在權責相對的原則下同時提昇，進而使得地方財政問題能獲得根本性的解決。在政策面應從決策者心態之調適、地方自治之法制化與合憲化以及授予地方政府完整之自治權等三個方向加以改進。在財政面應從收入面的稅源之合理劃分、補助款制度之法制化與合理化、貫徹使用者付費制度、加強推行公共造產、授予地方政府發行公債權與自主課稅權，以及支出面的支出劃分原則的重新檢討、教育經費負擔之移轉、人事費用之降低、委辦事項與自治事項之釐清與支出效率之提昇等方向加以改進。在行政面應從行政區之合理劃分、組織結構之重組、以及地方政府員額之精簡等三個方向加以改進。