Submitted by Bruna Rodrigues (bruna92rodrigues@yahoo.com.br) on 2016-09-28T12:43:44Z No. of bitstreams: 1 DissTM.pdf: 842829 bytes, checksum: 853077899d252d353370dd8f9b86616d (MD5) / Approved for entry into archive by Marina Freitas (marinapf@ufscar.br) on 2016-10-10T19:04:27Z (GMT) No. of bitstreams: 1 DissTM.pdf: 842829 bytes, checksum: 853077899d252d353370dd8f9b86616d (MD5) / Approved for entry into archive by Marina Freitas (marinapf@ufscar.br) on 2016-10-10T19:04:35Z (GMT) No. of bitstreams: 1 DissTM.pdf: 842829 bytes, checksum: 853077899d252d353370dd8f9b86616d (MD5) / Made available in DSpace on 2016-10-10T19:04:42Z (GMT). No. of bitstreams: 1 DissTM.pdf: 842829 bytes, checksum: 853077899d252d353370dd8f9b86616d (MD5) Previous issue date: 2016-04-15 / Não recebi financiamento / Find fair (according to some criterion) prices for assets in financial markets is one of the most important pillars of Finance Theory. To accomplish this, the Asset Pricing Theory has a mathematical formulation, based mainly on Probability Theory. In this dissertation we present such theory, which is essentially based on mar- tingales, important objects of Probability Theory. Alternatively, we also present an Asset Pricing Theory based on the Coherence Theory of Bruno de Finetti in order to compare, informally, such approaches. / Encontrar preços justos (segundo algum critério) para ativos em mercados financeiros é um dos pilares mais importantes da Teoria de Finanças. Para alcançar esse objetivo, a Teoria de Precificação de Ativos tem uma formulação matemática, fundamentada principalmente na Teoria de Probabilidades. Neste trabalho apresentaremos tal teoria, que é essencialmente baseada em martingales, objetos de grande importância na Teoria de Probabilidades. Alternativamente, apresentaremos uma Teoria de Precificação baseada na Teoria da Coerência de Bruno de Finetti com o objetivo de comparar, de modo informal, tais teorias.