Submitted by João Tóvolli (joaotovolli@hotmail.com) on 2016-02-27T17:09:13Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao v11.docx: 1267937 bytes, checksum: c9a1fd7a1e77c02a843a4100d19fb25d (MD5) / Rejected by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br), reason: João, boa tarde De acordo com as normas da ABNT para que possamos aceitar seu trabalho, será necessário realizar alguns ajustes. Segue abaixo: - O arquivo deve estar em pdf - Na capa, retirar EESP que consta ao lado do nome da escola. - Na capa e contra capa deve estar SÃO PAULO 2016 (consta 2015) - Centralizar o título Resumo e Abstract - As numerações das páginas devem estar ao lado direito. Após alterações, submeter novamente o arquivo. Att on 2016-02-29T17:56:31Z (GMT) / Submitted by João Tóvolli (joaotovolli@hotmail.com) on 2016-02-29T18:16:54Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao v12.pdf: 1025424 bytes, checksum: a080e366f58b59e6715da1ca07fe146b (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2016-02-29T19:59:26Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao v12.pdf: 1025424 bytes, checksum: a080e366f58b59e6715da1ca07fe146b (MD5) / Made available in DSpace on 2016-03-01T12:16:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao v12.pdf: 1025424 bytes, checksum: a080e366f58b59e6715da1ca07fe146b (MD5) Previous issue date: 2016-02-02 / This thesis proposes a trading framework to analyze the performance of Stop-Loss strategy in terms of value added. Based on the paper of Kaminsky e Lo (2014), the rule consists in switching from a high volatile asset to a risk free asset by a binary Stop-Loss rule. We found out an outstanding result, reducing volatility and an increasing coefficient return/volatility. / Nesta dissertação é proposta uma estrutura de trading para analisar o desempenho da estratégia de Stop-Loss em termos de ganho de valor. Fundamentada no paper de Kaminsky e Lo (2014), a regra consiste em alternar de um ativo de alta volatilidade para um ativo livre de risco baseado em uma regra binária de Stop-Loss. Foram encontrados resultados nominais positivos, redução de volatilidade e consequente aumento do coeficiente retorno/volatilidade.