TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN FINANZAS / La evidencia empírica expone que el sector bancario tiene rol fundamental para el crecimiento de la productividad y el desarrollo económico de los países (King & Levine, 1993; Levine & Zervos, 1998). Los sistemas bancarios han evolucionado en formas diferentes a través de los países, su profundidad e impacto en la economía se relaciona con el nivel de desarrollo del mercado de capitales En el caso particular de América Latina, el proceso de modernización del sistema financiero es el resultado de cambios regulatorios, privatización de las entidades financieras de propiedad estatal, fomento de la inversión extranjera y la globalización financiera (Jeanneau, 2007; Chortareas, et al., 2011; Saona, 2016). En este marco, la actividad crediticia del sector bancario, tiene un rol importante en la economía al ser el mecanismo a través del cual se provisionan y canalizan servicios financieros desde prestamistas a deudores, estimulando con ello el desarrollo económico (Fondo Monetario Internacional, 2016). Justamente la incidencia del sistema bancario en el crecimiento de la economía, hace que eventos de crisis bancaria genere efectos adversos en la estabilidad sistémica de los países. Por lo que, organismos de supervisión bancaria, se encuentran constantemente preocupados por los factores que afectan a la calidad de los créditos otorgados y que a su vez inciden en la solidez del sistema financiero (Chaibi & Ftiti, 2014), dado que el riesgo de crédito es una importante fuente de inestabilidad financiera (Bank of International Settlements, 2001). Eventos como la crisis asiática y la crisis subprime, han señalizado que tanto shocks internos como externos son un mecanismo de transmisión del riesgo, cuyo impacto a nivel bancario se traduce en el deterioro de la calidad de cartera de crédito (Jeanneau, 2007) y en diversas ocasiones estos eventos condujeron a crisis bancarias. A su vez, estudios empíricos muestran que la forma en que las instituciones bancarias administran su riesgo de crédito está asociado con los niveles rentabilidad reportados, por lo que la manera en que los bancos pueden mejorar su desempeño es a través de la detección y control de su riesgo de crédito (Athanasoglou, et al., 2008). Por lo comentado, la prevención y reducción de los riesgos inherentes a la actividad de intermediación es un tema que atañe no solo a los organismos de control y supervisión, sino también, a las instituciones financieras. Una adecuada gestión de riesgos bajo esta premisa, permite un sistema bancario sólido y rentable capaz de resistir impactos negativos y contribuir a la estabilidad económica del país.

Magíster en Ingeniería de Negocios con Tecnologías de Información / Uno de los principales riesgos que enfrentan los bancos es el Riesgo de Crédito, que se define como la posibilidad de que sus deudores pierdan, total o parcialmente, la capacidad de pago de las obligaciones comprometidas. Las pérdidas derivadas de la materialización de este riesgo tienen efectos negativos sobre la rentabilidad y la adecuación de capital de cada entidad. El proyecto se enmarca en un importante Banco nacional con un crecimiento orientado, cada vez más, hacia la banca minorista. Estos negocios concentran casi el 90% de los ingresos totales del Banco y, en consecuencia, el mayor nivel de riesgo. Dicha situación ha generado un constante aumento en cartera vencida (morosidades sobre 90 días) y castigos de clientes, impactando negativamente sobre los resultados del Banco, principalmente en la Cartera de Consumo. Para mitigar este impacto, el Banco cuenta con áreas dedicadas a la construcción de modelos de calificación crediticia, que operan en la decisión de otorgamiento de créditos y en la estimación de provisiones necesarias para cubrir las pérdidas, en función del riesgo de la cartera. Sin embargo, el constante deterioro de las variables y las capacidades predictivas de estos modelos, hace necesaria su continua actualización y sugiere la implantación de cambios urgentes en la actual metodología de construcción. Considerando el escenario actual, el proyecto surge como una propuesta de mejora incremental que busca contribuir al aumento del margen operacional del Banco. La idea consiste en rediseñar el proceso de construcción de modelos de calificación crediticia, mediante la integración de procesos conexos entre áreas, con el fin de generar un flujo común, que facilite la incorporación de nuevas fuentes de información y herramientas de apoyo tecnológico para la construcción de variables y modelos predictivos más robustos. El trabajo se orienta específicamente en el diseño de la construcción de un nuevo modelo para el segmento de Personas Antiguas, dado que concentra el mayor volumen de clientes de la Cartera de Consumo y ha presentado un continuo deterioro en sus capacidades predictivas, con un error promedio cercano a un 30%. Para ello, se utiliza nuevas fuentes de información interna, asociadas el gasto realizado por los clientes, a través de las tarjetas de débito del Banco. Posteriormente, se aplican y comparan diferentes técnicas predictivas como Regresión Logística, Arboles de Decisión y Redes Neuronales. La mejora predictiva, obtenida por el nuevo modelo, genera un doble impacto en los resultados del segmento de Personas Antiguas, debido a un aumento de aciertos y una disminución de errores en la identificación de clientes calificados como buenos y malos pagadores, respectivamente. En consecuencia, se produce un incremento de márgenes comerciales por MM$ 2.399 y una mitigación de riesgos por MM$ 372, obteniendo un Margen Operacional Bruto (MOB) de MM$ 2.770. Finalmente, incorporando los elementos de gasto, se obtiene un Valor Actual Neto (VAN) de MM$ 3.351.