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Cette thèse étudie le rôle de la concurrence bancaire en Afrique. Au cours de la dernière décennie, les systèmes bancaires africains ont connu de profondes modifications dans leurs structures affectant le niveau de concurrence bancaire. Alors que l'approche traditionnelle souligne que la concurrence incite les banques à accroître l'offre de fonds et à améliorer leur management, une vision plus pessimiste souligne que la concurrence entre banques peut être néfaste pour l'efficacité, l'inclusion et la stabilité des systèmes bancaires, en particulier dans les marchés opaques. Cette thèse vise donc à éclairer ce débat dans le contexte africain en proposant trois essais empiriques. La première partie de cette thèse fournit une description des systèmes bancaires africains et motive le propos de cette thèse. Une revue de la littérature sur les conséquences de la concurrence bancaire est présentée au chapitre 3. Les différentes mesures de la concurrence sont discutées dans le chapitre 4. Les trois chapitres suivant regroupent les contributions de cette thèse à la littérature. Le chapitre 5 évalue, à partir d'un échantillon de banques d'Afrique de l'Ouest, l'évolution du degré de concurrence bancaire en Afrique au cours de la dernière décennie. Les résultats empiriques issus de plusieurs mesures de la concurrence montrent une intensification du niveau de concurrence. Le chapitre 6 étudie la relation entre le pouvoir de marché et l'efficience des banques. Les résultats soulignent un effet positif du pouvoir de marché sur l'efficience-coût alors que son effet sur l'efficience profit est nul. Le chapitre 7 analyse empiriquement la relation complexe entre le niveau de concurrence et l'accès au crédit pour un échantillon large de 70 pays en développement. Les estimations économétriques soulignent un effet positif de la concurrence sur l'accès au crédit. Les résultats montrent qu'une intensification de la concurrence induit une probabilité plus grande d'obtenir un crédit mais également une probabilité plus forte de demander un crédit pour les entreprises ayant un besoin de financement. La conclusion générale de cette thèse souligne les effets bénéfiques de la concurrence bancaire même au sein des systèmes financiers peu matures et discute plusieurs mesures visant à favoriser la concurrence sur ces marchés. / This thesis is concerned with the role of interbank competition in Africa. During the past decade, African banking systems have witnessed profound changes in their structure with some implications on the level of competition. Although the traditional view argues that intensified competition encourages banks to increase the supply of funds and improves banks management, a more pessimistic view sustains that competition can be detrimental for efficiency, inclusion and stability of banking sectors, especially in opaque markets. The aim of this dissertation is therefore to shed a new light on this debate in the context of Africa by offering three empirical contributions. The first part of this thesis provides an overview of financial systems in sub-Saharan Africa and motivates the purpose of this dissertation. A review of the literature on the consequences of competition in banking is presented in Chapter 3. The different measures of competition in banking are discussed in Chapter 4. The three following chapters focus on the original contributions of this dissertation. Chapter 5 evaluates the evolution of bank competition over the last decade in African countries using a sample of West African banks. The findings, based on different measures of competition, show an increase of competition over the past decade. Chapter 6 investigates the relationship between market power and efficiency. Empirical results document that banks with more market power are able to reduce costs but do no better at maximizing profits than banks with less market power. In Chapter 7, the complex relation ship between credit availability and competition is analyzed using a large sample of 70 developing countries. Findings show that firms located in countries with competitive banking markets have a significantly lower probability to be credit constrained. Results show that competition not only leads to less severe loan approval decisions but also reduces borrowers' discouragement. The general conclusion of this thesis underlines the beneficial consequences of competition even in on-mature banking systems and discusses several measures to enhance competition in these markets.

Cette thèse consiste en trois recherches sur le financement bancaire des entreprises. Le premier essai met l’accent sur l’influence des relations bancaires et des connexions politiques sur l’accès des entreprises au crédit. Il utilise un ensemble de données collectées manuellement sur les moyennes entreprises vietnamiennes pour montrer que les relations bancaires (durée de la relation avec la banque principale et le nombre de banques) et les connexions politiques ont des effets complémentaires sur la maximisation de la disponibilité du crédit pour les entreprises. Cette recherche a des implications politiques pour les économies émergentes caractérisées par la corruption gouvernementale locale ; elle suggère que les décideurs politiques devraient préférer les systèmes bancaires transactionnels aux systèmes bancaires relationnels, et elle expose le côté obscur des relations bancaires. Le deuxième essai examine les effets des connexions politiques et de la corruption locale sur les structures du pool bancaire des entreprises. En utilisant le même ensemble de données que dans notre premier essai, nous constatons que les entreprises politiquement connectées ont tendance à établir leurs relations bancaires principales avec les banques connectées. Nous constatons également que les entreprises connectées réduisent le nombre de banques et la diversité des types de propriétés des banques dans leurs pools bancaires lorsqu’elles établissent des relations avec les banques connectées ; ces entreprises maintiennent ces structures de pool bancaire lorsque la corruption est répandue dans leur province d’origine. Les résultats montrent que la corruption locale est associée positivement au nombre de banques et à la diversification des types de propriétés des banques. Le dernier essai explore la structure du pool bancaire des entreprises dans les économies émergentes caractérisées par la corruption. Dans le modèle théorique proposé, les gestionnaires d’entreprise maximisent une fonction d’utilité attendue qui dépend à la fois de la valeur de l’entreprise et de la consommation personnelle. En fonction du poids qu’ils attribuent à chaque composante, les gestionnaires choisissent parmi trois structures du pool bancaire pour combiner un certain nombre de banques et le choix d’une banque principale plus ou moins corrompue. Le test de ce modèle repose sur un riche ensemble de données provenant d’entreprises vietnamiennes que dans notre premier essai. Les résultats confirment que les entreprises et les banques sont de même niveau d’intégrité. En outre, les entreprises ont tendance à augmenter le nombre de banques dans le pool bancaire lorsqu’elles ne peuvent pas établir une relation avec une banque principale souhaitable. / This thesis consists of three research on the firms’ bank financing. The first essay focuses the influences of bank–firm relationships and political connections on firms’ access to credit. It uses a manually collected data set of Vietnamese medium-sized enterprises to show that bank–firm relationships (length of relationship with main bank and number of banks) and political connections have complementary effects on maximizing firms’ availability of credit. This research has policy implications for emerging economies characterized by local government corruption; it suggests that policymakers should prefer transactional banking systems to relationship banking systems, and it exposes the dark side of bank–firm relationships. The second essay investigates the effects of political connections and local corruption on the structures of firms’ bank pools. Using the same data set with our first essay, it finds that politically connected firms tend to establish their main bank relationships with connected banks. It also finds that connected firms reduce their numbers of banks and their diversity of bank ownership types in their bank pools when they achieve main bank relationships with connected banks; such firms maintain these bank pool structures when corruption is prevalent in their home provinces. Results demonstrate that local corruption is associated positively with number of banks and diversification of bank ownership types. The last essay explores the structure of firms’ bank pools in emerging economies characterized by corruption. In the proposed theoretical model, firm managers maximize an expected utility function that depends on both firm value and personal consumption. According to the weight they assign to each component, managers choose among three bank pool structures to combine some number of banks and the choice of a main bank that is more or less corrupt. The test of this model relies on the same rich data set with our first essay. The results confirm that firms and banks match, in terms of their levels of integrity. Moreover, firms tend to increase the number of banks in the bank pool when they cannot achieve a relationship with a desirable main bank.

Submitted by Silvana Teresinha Dornelles Studzinski (sstudzinski) on 2016-11-17T12:23:44Z No. of bitstreams: 1 Rodrigo Luiz dos Santos_.pdf: 236797 bytes, checksum: 1ea25dedb31908a3e825ad6332e626fe (MD5) / Made available in DSpace on 2016-11-17T12:23:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Rodrigo Luiz dos Santos_.pdf: 236797 bytes, checksum: 1ea25dedb31908a3e825ad6332e626fe (MD5) Previous issue date: 2016-08-08 / IFTO - Instituto Federal de Educação, Ciência e Tecnologia do Tocantins / O objetivo do presente trabalho é analisar como as pequenas e medias empresas (PMEs) industriais do Tocantins gerenciam suas diferentes fontes de financiamento. No intuito de realizar esta verificação, construiu-se um protocolo de pesquisa elaborado a partir dos construtos indicados na revisão da literatura. Posteriormente, foram realizadas entrevistas individuais, in loco, e os representantes das PMEs responderam as questões acerca dos tópicos Conhecimento, Finanças, Gestão, Fontes de financiamento e Políticas públicas. Os resultados apontaram que as empresas têm utilizado, em sua maioria, os recursos próprios. Há queixas sobre a dificuldade de acesso ao crédito e os altos juros vigentes. Existe a percepção da disponibilidade de recursos, mas os obstáculos encontrados não permitem que as empresas consigam aproveitar fontes externas. / The objective of this study is to analyze the small and medium enterprises (SMEs) Industrial Tocantins manage their different funding sources. In order to perform this check, built up a research protocol drawn from the constructs indicated in the literature review. Subsequently, individual interviews were conducted on the spot, and representatives of SMEs answered questions about topics Knowledge, Finance, Management, financing sources and public policies. The results showed that companies have used mostly their own resources. There are complaints about the difficulty of access to credit and high current interest. There is a perception of the availability of resources, but the obstacles encountered not allow companies able to take advantage of external sources.