El presente trabajo de investigación estudia el posible impacto de la inclusión financiera en el nivel de pobreza en el Perú a nivel regional. Siguiendo a Sarma (2010) se usa un índice multidimensional para medir la inclusión financiera, el cual captura la información de tres dimensiones de la misma: profundidad bancaria, disponibilidad de servicios bancarios y uso del sistema bancario. Este es uno de los primeros trabajos que incorpora el enfoque multidimensional para evaluar el efecto de la inclusión financiera en la pobreza en el Perú a nivel regional. Directamente, el uso de los servicios financieros puede reducir la pobreza a debido a un empoderamiento económico y social; indirectamente, la inclusión financiera puede tener un impacto positivo en la reducción de pobreza a través del crecimiento económico que este puede impulsar. Teniendo esto en cuenta, la hipótesis de la presente investigación postula que la inclusión financiera presenta un impacto negativo y significativo en el nivel de pobreza. Para ello, se trabaja con un panel balanceado que contiene los datos de las 25 regiones del Perú, incluyendo la provincia constitucional del Callao, durante el periodo de 2013-2019. Además, teniendo en cuenta la naturaleza de los datos, se utiliza un modelo de efectos fijos y una estimación por primeras diferencias. Los resultados permiten establecer una relación ya sea directa o indirecta de la inclusión financiera en la pobreza de los hogares peruanos a través de las dos vías antes mencionadas. / This research work studies the possible impact of financial inclusion on the poverty level in Peru at the regional level. Following Sarma (2010), a multidimensional index is used to measure financial inclusion, which captures information on its three dimensions: banking penetration, availability of banking services, and usage of the banking system. This is one of the first works that incorporates the multidimensional approach to evaluate the effect of financial inclusion on poverty in Peru at the regional level. Directly, the use of financial services can reduce poverty due to economic and social empowerment; indirectly, financial inclusion can have a positive impact on poverty reduction through the economic growth that it can drive. Taking this into account, the hypothesis of this research postulates that financial inclusion has a negative and significant impact on the level of poverty. To do this, we work with a balanced panel that contains data from the 25 regions of Peru, including the constitutional province of Callao, during the period 2013-2019. In addition, taking into account the nature of the data, a fixed effects model and a first difference estimate are used. The results allow establishing a relationship, either direct or indirect, of financial inclusion in poverty in Peruvian households through the two aforementioned ways.

En los últimos años el Perú ha presentado una economía estable, experimentando un incremento importante en la migración, lo que ha traído consigo la llegada de muchas personas extranjeras tales como la población venezolana en busca de oportunidades económicas. Sin embargo, muchas de estas personas encuentran obstáculos para acceder a servicios financieros, debido a la falta de un modelo de evaluación personalizado a sus realidades y características. El propósito fundamental de este estudio es presentar un modelo de originación que considere características no convencionales y dirigidos específicamente a nuestro segmento, permitiéndoles ser evaluados y acceder a productos financieros adaptados a su contexto. Se busca fomentar la inclusión financiera y promover el emprendimiento y desarrollo económico de los migrantes venezolanos en el Perú. La deseabilidad se ha basado en un análisis tanto cuantitativo como cualitativo, segmentando a nuestro usuario objetivo con datos financieros y migratorios relevantes para nuestro estudio, a través de entrevistas y encuestas, para comprender mejor las necesidades, prioridades y retos que enfrentan los migrantes venezolanos al momento de querer acceder a un producto financiero. La viabilidad del proyecto se ve reflejado en la construcción de un modelo con una inversión mínima que garantiza una proyección de rentabilidad (VAN casi 4.8 millones de soles) con posibilidad de escalabilidad en otros segmentos de mercado. Nuestro modelo tiene un enfoque social (VANS de casi 1 millón de soles) al considerar a un sector de la población migrante vulnerable y carente de oportunidades financieras, brindándoles una herramienta que les permita ser evaluados y tener oportunidades de optar por una tarjeta de crédito dentro del sistema financiero en Perú. Estamos alineado con la meta de la ODS 10, específicamente la métrica 10.2. Con esto esperamos contribuir a la inclusión financiera que promueva el emprendimiento y creación de pequeños negocios, lo que traerá consigo un impacto positivo en la economía tanto de los migrantes como del país. / In recent years Peru has presented a stable economy, experiencing a significant increase in migration, which has brought with it the arrival of many foreigners such as the Venezuelan population in search of economic opportunities. However, many of these people encounter obstacles in accessing financial services, due to the lack of an evaluation model customized to their realities and characteristics. The main objective of this research is to propose an origination model that considers unconventional characteristics and specifically targets our segment, allowing them to be evaluated and access financial products adapted to their context. It seeks to foster financial inclusion and promote entrepreneurship and economic development of Venezuelan migrants in Peru. The desirability has been based on both a quantitative and qualitative analysis, segmenting our target user with financial and migratory data relevant to our study, through interviews and surveys, to better understand the needs, priorities and challenges faced by Venezuelan migrants when they want to access a financial product. The viability of the project is reflected in a low initial investment model with a projected profitability (NPV almost 3 million soles) with the possibility of scalability in other market segments. Our model has a social focus (NPV of almost 1 million soles) by considering a sector of the migrant population that is vulnerable and lacks financial opportunities, providing them with a tool that allows them to be evaluated and have opportunities to opt for a credit card in the Peruvian financial system. We are aligned with the SDG 10 target, specifically metric 10.2. With this we hope to contribute to financial inclusion that promotes entrepreneurship and the creation of small businesses, which will have a positive impact on the economy of both migrants and the country.