A inflação em Moçambique medida por variações no Índice de Preços ao Consumidor aumentou fortemente entre 1989 a 1995, mas a partir de 1996 teve a sua tendência crescente fortemente reduzida. Este trabalho analisa os fatores determinantes da inflação em Moçambique no período 1994-2004. Para este propósito, o trabalho inicia a sua investigação apresentando um resumo da política econômica (monetária, fiscal e cambial) adotada no país no respectivo período, a história da inflação moçambicana e a sua evolução ao longo do tempo, importantes fatores conjunturais para o entendimento do processo inflacionário a ser analisado. Seguidamente, é realizado um exercício econométrico que procura explicar o comportamento da inflação sob três formas distintas. A primeira forma estima a inflação utilizando um modelo univariado decomposto em componentes não observados: tendência, sazonalidade e irregularidade. A segunda forma estima a inflação utilizando um modelo autoregressivo de médiamóvel e a terceira e última forma utiliza um modelo multivariado para estimar a inflação no país. Os resultados obtidos neste estudo sugerem que a inflação em Moçambique foi determinada conjuntamente por fatores internos e externos. Entre os fatores internos determinantes da inflação destacam-se as dificuldades de controle monetário, depreciação do metical em relação ao rand e ao dólar norte-americano e oscilações na produção agrícola nacional provocadas por alterações nas condições climáticas do país. Também foi encontrada evidência da existência de fatores determinísticos sazonais e um nível de persistência na inflação moçambicana. Nos fatores externos destacam-se principalmente a exportação da inflação sul-africana para Moçambique, a evolução do rand no mercado cambial sul-africano e a evolução do preço do petróleo no mercado internacional.

Desde que foi introduzido pela primeira vez na Nova Zelândia, em março de 1990, o regime de metas de inflação tem sido objeto de crescente interesse na literatura econômica. Seguindo a Nova Zelândia, inúmeros outros países passaram a adotar metas de inflação como regime de política monetária, como, por exemplo, o Canadá, Reino Unido, Suécia, Finlândia, Espanha, Chile, e Brasil. Por se tratar de um regime relativamente novo, surgiram na literatura diversos trabalhos com o propósito de avaliar este regime, tanto de uma perspectiva teórica quanto empírica. O objetivo principal deste trabalho é implementar alguns testes iniciais sobre a efetividade do regime de metas de inflação no Brasil. Para alcançar este objetivo, utilizamos duas abordagens principais. Em primeiro lugar, estimamos uma função de reação do tipo Taylor, e olhamos para mudanças nos pesos relativos sobre a atividade real e sobre a inflação. Na segunda abordagem, obtemos dois modelos Auto-Regressivos Vetoriais (VAR), um restrito e outro irrestrito. Estes dois modelos foram utilizados num exercício de previsão fora da amostra (out-of-sample). Os resultados, embora ainda preliminares produzidos pelos poucos dados disponíveis, permitem-nos concluir que o impacto inicial de metas de inflação foi positivo. Nossos resultados indicam que metas de inflação foi um mecanismo importante para manter a estabilidade de preços obtida a partir do Plano Real, mesmo num contexto de acentuada desvalorização cambial.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:43Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2207.pdf: 142430 bytes, checksum: b7ef1e78fcf14b79460f495c024508b6 (MD5) Previous issue date: 2006-06-20 / Este estudo tem como objetivo analisar o desempenho de vários modelos econométricos ao prever Inflação . Iniciamos o trabalho utilizando como base de comparação para todos os modelos a tradicional curva de Phillips que usa a taxa de desemprego como variável explicativa para diferenças de preço. Dentre os modelos analisados temos univariados e bivariados, sendo estes últimos uma curva de Phillips alternativa já que apenas sustitui a variável desemprego por outra variável macroeconômica. Além destes modelos também comparamos o desempenho de previsão de modelos que usam como covariadas uma combinação das previsões dos modelos anteriores (univariados e bivariados). O resultado deste estudo aponta a combinação de modelos por 'ridge regression' como uma técnica - dentre as analisadas para combinação de previsões - de menor erro de previsão sempre; sendo alcançado pela combinação da média em apenas um dos casos analisados. No entanto, a combinação de previsões não apresentou melhor resultado que algumas das covariadas testadas em modelos bivariados

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2206.pdf: 286343 bytes, checksum: 3334942fd70e420fb3d237e8653f400c (MD5) Previous issue date: 2006-12-27 / This thesis tests some hypotheses regarding the impact of voter turnout on inflation on the assumption that macroeconomic policies depend on voters’ and politicians’ preferences. The work’s empirical basis includes data from 111 nations from the developing world, covering the period from 1978 to 2000. Its main finding indicates that increases in voter turnout co-vary with higher inflation rates, all else held constant.

Made available in DSpace on 2008-05-13T15:51:48Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1990-09-28 / A Tese aborda um tema da maior relevância na economia brasileira: a renda dos trabalhadores dos diversos setores da economia em um contexto de inflação ascendente, abordando a interação entre salários reais de setores sindicalizados e competitivos e sua dependência com as taxas de inflação e mecanismos de indexação, onde os testes empíricos ratificam os resultados encontrados no modelo teórico.

Made available in DSpace on 2008-05-13T15:52:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2282.pdf: 690901 bytes, checksum: f45f4bb28439e9a49c38f0a9702c71e4 (MD5) Previous issue date: 2006-12-21 / This thesis is composed by three papers, each one of them corresponding to one chapter. The first and the second chapters are essays on international finance appraising default and inflation as equilibrium outcomes for crisis time, in particular, for confidence crisis time that leads to speculative attack on the external public debt issued by emerging economies. With this background in mind, welfare effects from adopting common currency (chapter 1) and welfare effects from increasing the degree of economic openness (chapter 2) are analyzed in numerical exercises, based on DSGE framework. Cross-countries results obtained are then presented to be compared with empirical evidence and to help on understanding past policy decisions. Some policy prescriptions are also suggested. In the third chapter we look to the inflation targeting regime applied to emerging economies that are subject to adverse shocks, like the external debt crisis presented in the previous chapters. Based on a more theoretical approach, we appraise how pre commitment framework should be used to coordinate expectations when policymaker announcement has no full credibility and self fulfilling inflation may be possible.

Submitted by Marcela Loures Bueno de Moraes (marcelalbm@gmail.com) on 2016-06-06T17:09:06Z No. of bitstreams: 1 Dissertação Marcela Moraes..pdf: 1587170 bytes, checksum: e32a197d6f46bff0dfb27f493c968723 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2016-07-12T12:49:31Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação Marcela Moraes..pdf: 1587170 bytes, checksum: e32a197d6f46bff0dfb27f493c968723 (MD5) / Approved for entry into archive by Maria Almeida (maria.socorro@fgv.br) on 2016-07-13T13:56:58Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação Marcela Moraes..pdf: 1587170 bytes, checksum: e32a197d6f46bff0dfb27f493c968723 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-07-13T13:57:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação Marcela Moraes..pdf: 1587170 bytes, checksum: e32a197d6f46bff0dfb27f493c968723 (MD5) Previous issue date: 2016-05-31 / In the past few years, uncertainty regarding fiscal situation in Brazil has raised concerns about Central Bank’s ability to anchor inflation expectations. This work examines the impact of monetary and fiscal policy shocks in inflation expectations in Brazil from 2003 to 2015, using VAR models. The results show that unexpected increases in the overnight interest rate lower 12 and 24-months-ahead inflation expectations. However when we reestimate the model using only the late sample (2010-2015), the effects of monetary shocks in inflation expectations are not statistically significant. On the other hand, negative shocks in primary balance expectations have a positive and stronger effect on inflation expectations for recent years. These results suggest that the deanchoring of inflation expectations in Brazil over the past five years is no longer a monetary phenomenon but a fiscal phenomenon.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:17:37Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1990-12-10T00:00:00Z / Esta dissertação se preocupa fundamentalmente com o processo inflacionário brasileiro

Submitted by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2011-04-26T15:06:05Z No. of bitstreams: 1 000100598.pdf: 8833883 bytes, checksum: b073c8b47e4cacde60f7fa17fb7c6199 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha(marcia.bacha@fgv.br) on 2011-04-26T17:28:02Z (GMT) No. of bitstreams: 1 000100598.pdf: 8833883 bytes, checksum: b073c8b47e4cacde60f7fa17fb7c6199 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-04-26T17:28:12Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000100598.pdf: 8833883 bytes, checksum: b073c8b47e4cacde60f7fa17fb7c6199 (MD5) Previous issue date: 1985-01

Submitted by Thalita Cristine Landeira Portela Faro (thalita.faro@fgv.br) on 2011-04-29T19:50:09Z No. of bitstreams: 1 000100633.pdf: 7431204 bytes, checksum: b82c2d46c20665a5bc4186c2bbf2b6a8 (MD5) / Approved for entry into archive by Thalita Cristine Landeira Portela Faro(thalita.faro@fgv.br) on 2011-04-29T19:53:16Z (GMT) No. of bitstreams: 1 000100633.pdf: 7431204 bytes, checksum: b82c2d46c20665a5bc4186c2bbf2b6a8 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-04-29T19:53:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000100633.pdf: 7431204 bytes, checksum: b82c2d46c20665a5bc4186c2bbf2b6a8 (MD5) Previous issue date: 1978-02