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1	Clearing vectors in financial networks / Vecteurs de compensation dans les réseaux financiers El bitar, Khalil 25 November 2016 (has links) Le risque systémique menaçant le système financier est une préoccupation majeure pour les régulateurs. Les indicateurs adéquats de risque systémique devraient vraiment les aider à accomplir les lois réglementaires appropriées. La thèse propose un modèle dynamique du système bancaire pour calculer un indicateur de risque systémique de deux composantes :La probabilité d'un évènement déclencheur qui provient de la baisse des prix des actifs, et les pertes correspondantes dans le système Financier.La thèse prouve également l'existence et l'unicité de deux modèles d'équilibre de compensation : Le premier avec un modèle de différentes hiérarchies de dette et le second modèle avec plusieurs stratégies de liquidation / Systemic risk threatening the financial system is a major concern for regulators. Adequate indicators of systemic risk would help them perform appropriate regulatory laws.The thesis proposes a dynamic model of banking system to calculate a systemic risk indicator of two components : The probability of a triggering event originated from external asset price decline, and the corresponding losses through the financial system. The thesis also proves the existence and uniqueness of two clearing equilibrium: the first deals with a model of différent debt seniorities, the second with a model of several illiquid asset following a proportional liquidation strategy. Risque systémique Chocs communs Faillite Contagion Indicateur de risque systémique Vecteur de compensation Actif liquide Hierarchies Équilibre du système Compensation Modèle dynamique Systemic risk Commun shocks Default Contagion Indicator of systemic risk Clearing systems Liquid asset Seniority Dynamic model Interlink ages Equilibrum Clearing vector 519

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Clearing vectors in financial networks / Vecteurs de compensation dans les réseaux financiers