Titel: JAK Medlemsbank och räntan – Ett räntefritt alternativ. Nivå: Kandidatnivå. Författare: Anna Amborn och Linda Elgestad. Handledare: Maria Fregidou-Malama. Datum: 2012-06-28. Syfte: Studien syftar till att undersöka och analysera JAK Medlemsbanks syn på det ekonomiska systemet i allmänhet och räntan i synnerhet, samt undersöka om det går att låna pengar utan ränta. Vi belyser också att det finns dolda räntekostnader i det vi konsumerar.Metod: Metoden som använts är en kvalitativ metod och data har främst samlats in genom tre ostrukturerade intervjuer med anställda och engagerade personer inom JAK Medlemsbank. Material till teoriavsnittet har samlats in från databaser, artiklar och böcker. Resultat & slutsats: Studien visar att JAK Medlemsbank är vad den utger sig för att vara, alltså en räntefri bank. Dock är detta beroende av att ränta definieras som en arbetsfri inkomst dvs. en inkomst som inte täcker några verkliga kostnader. Studien visar att ett lån i JAK Medlemsbank ger en relativt hög månadskostnad vilket också gör att det krävs en hög månadsinkomst för att låna ett större belopp. Förslag till fortsattforskning: Det räntefria alternativet är ett relativt outforskat område vilket ger stora möjligheter till fortsatt forskning. Ett av dessa outforskade områden är räntans andel av priset på en vara. För att utforska detta område anser vi att det krävs mer tid då många företag verkat motvilliga att lämna ut sådan information. Uppsatsens bidrag: Studien har bidragit till att samla in information om JAK Medlemsbank, deras ideologi och verksamhet. Den bidrar också till att redogöra för att det finns ett räntefritt alternativ till de konventionella bankerna samt beskriver hur detta alternativ fungerar. Studien ger således en övergripande bild av JAK’s verksamhet samt belyser de nackdelar som räntan medför. Nyckelord: Räntefri, JAK Medlemsbank, ränta, avgift, lånekostnad, kooperativ. / Title: JAK Members bank and the interest rate – An interest-free alternative. Level: Final assignment for Bachelor Degree in Business Administration. Author: Anna Amborn och Linda Elgestad. Supervisor: Maria Fregidou-Malama. Date: 2012-06-06. Aim: The study aims to investigate and analyze the JAK Members bank view of the economic system in general and the interest rate in particular, and examine if it is possible to borrow money without interest. We also highlight that there is a hidden interest rate in what we consume. Method: The method used is a qualitative method and the data was mainly gathered through three unstructured interviews with employees and involved people in the JAK Members bank. Materials for the theory section were collected from databases, articles and books. Result & Conclusions: The study suggests that JAK Members bank is what they claim to be, that is an interest-free bank. However, this depends on that the interest rate is defined as a work-free income i.e. an income that does not cover real costs. The study also shows that a loan in JAK Members bank will give a relatively high monthly fee which leads to a pretty high required income from the borrower. Suggestions for future research: The interest-free option is a relatively unexplored area which provides significant opportunities for further research. One of those unexplored areas is the interest share of the price of goods. To explore this area, we believe that it takes time because many companies seemed reluctant to disclose such information. Contribution of the thesis: The study has helped to gather information about JAK Members bank, their ideology and activities. It also helps to explain that there is an interest-free alternative to the conventional banks, and describes how this option works. The study thus provides an overall picture of the JAK Bank´s activities and highlights the disadvantages that interest rate brings. Keywords: Interest-free, JAK Members bank, interest rate, fees, loan costs, cooperatives.

Syftet med denna studie är att visa och jämföra hur olika banker genererar sina intäkter samt att redogöra för vilka skillnader det finns gällande bankernas syn på vinst. Dessutom kommer studien att undersöka olika faktorer för att jämföra bankernas skillnader med avseende på Affärsmodell. Därtill kommer studien att undersöka på vilket sätt bankerna genererar sin vinst och hur deras syn på vinst ser ut.   Studien har genomförts genom en fallstudiemodell med flerfallsdesign där de olika fallen består av olika banker. Studien omfattar kvantitativ data och dess natur är generativ. De data som undersökts i studien består dels av bankernas årsredovisningar. Utöver detta har kontakter tagits med relevanta banker och intervjuer har utförts. Studiens empiriska data har analytiskt granskats mot tidigare forskning som funnits relevant tillsammans med vedertagna teorier.   Studiens resultat har påvisat att det finns likheter och skillnader i hur de olika bankerna ser på sina intäkter och på det sätt de gör sin vinst. Alla banker har hög kostnadsandel för sin rörelseverksamhet som uppgår till 292.3% för Nordea, 433.1% för JAK medlemsbank och 703.7% för Kuveyt Türk. För samtliga banker visar studien att löne- och personalkostnader är den främsta anledningen. Islamiska banker gör ingen vinst på ränta men både Nordea och JAK medlemsbank redovisar en vinst på sin ränteverksamhet där kostnadsandelen för Nordea är 47.9% och för JAK medlemsbank 5.8%. Dessutom visade studien att både Kuveyt Türk och Nordea gör vinst på sin provisionsverksamhet. Studien har visat att Kuveyt Türks provisionsintäkter på 93.6% av bankens totala intäkter kommer från PLS-arrangemang som banken anordnar tillsammans med sparare och delar på den genererade vinsten på ett islamiskt acceptabelt sätt. Kooperativa bankers mål är inte att göra vinst men denna studie har påvisat att JAK medlemsbank trots sina kapitalreserver skapar vinst och där 76.8% av intäkterna kommer från ränteverksamhet.   Studien har skapat nya frågeställningar som ytterligare kan utveckla forskningsområdet. En fråga som har dykt upp under studien är vilken effekt Riksbankens idag negativa reporänta, som har påverkan på bankernas räntor, får på konventionella bankers möjlighet att attrahera sparare. Kommer dess sparare att välja andra sparformer, som till exempel JAK medlemsbank eller islamiska banker den dag de startar i Sverige?

Thesis is concerned with ethical banking -- as an alternative to conventional banks. First part of the thesis deals with ethics in banking in general, next parts are focused on the essential characteristics of ethical banking and characterization and analysis of two ethical banks. In the final part, thesis discusses the possibility of establishing ethical banking in the Czech Republic, discusses the barriers that exist in the Czech Republic and the possibilities for the future development of this alternative banking in the country.