The classical approach to testing for structural change employs retrospective tests using a historical data set of a given length. Here we consider a wide array of fluctuation-type tests in a monitoring situation - given a history period for which a regression relationship is known to be stable, we test whether incoming data are consistent with the previously established relationship. Procedures based on estimates of the regression coefficients are extended in three directions: we introduce (a) procedures based on OLS residuals, (b) rescaled statistics and (c) alternative asymptotic boundaries. Compared to the existing tests our extensions offer better power against certain alternatives, improved size in finite samples for dynamic models and ease of computation respectively. We apply our methods to two data sets, German M1 money demand and U.S. labor productivity. / Series: Report Series SFB "Adaptive Information Systems and Modelling in Economics and Management Science"

Argentina ha tenido, a lo largo de su historia, distintos procesos de crecimiento en los que las expansiones y las contracciones de su economía, en apariencia, parecen corresponder a distintos senderos de crecimiento. Si bien han sido analizados por diversos autores, el análisis se encuentra en el marco de historia económica o descripción de políticas públicas, salvo en Avila (1998), quien analiza el potencial de crecimiento económico argentino basándose en el cumplimiento de la hipótesis de convergencia; a pesar de ello, hasta la actualidad no se ha encarado un análisis empírico que contemple estos aspectos en los patrones de crecimiento de la economía Argentina. El objetivo de este trabajo es estudiar estos procesos de crecimiento dentro de un contexto de modelización no lineal en el cual se determine un umbral que delimite estas fases de crecimiento y, a partir de ello, poder caracterizar cada fase.