本文研究為經營績效與匯率波動之關聯性，以我國30家民營銀行各別加入日本匯率與美國匯率對銀行經營績效之影響進行分析研究，而匯率變動儼然是當前備受關注之重要議題，無論在我國金融機構或進出口廠商之銀行經營績效存在不確定性，因此，本文之探討動機以我國銀行為主體，觀察銀行之經營績效，受到匯率波動之影響。則應變數為資產報酬率，自變數為資本適足率、逾放比率、存放比率與匯率，則探討時期分成三階段，(1)2005年第四季至2013第四季整體期間經歷過金融海嘯；(2)2005第四季至2007年第四季前期期間未經歷過金融海嘯；(3)2009年第一季至2013年第四季後期期間經歷過金融海嘯後。使用Panel Data進行實證分析。如下分析三階段: (1)在整體期間經歷過金融海嘯，各別加入匯率，日本匯率與美國匯率都為負向不顯著，資本適足率與存放比率對是否有加入匯率關係都為正向顯著性，逾放比率為負向顯著性。 (2)在前期期間未經歷過金融海嘯，各別加入匯率，日本匯率為正向不顯著；美國匯率為正向顯著性，資本適足率與存放比率對是否有加入匯率關係都為正向顯著性，逾放比率為負向顯著性。 (3)在後期期間經歷過金融海嘯後，各別加入匯率，日本匯率為負向不顯著；美國匯率為負向顯著性，資本適足率與存放比率對是否有加入匯率關係都為正向顯著性，逾放比率為負向顯著性。 / In this paper, we research for the connection of the operating performance and the relevance of exchange rate fluctuations. The influence of 30 private Banks in own country individually join the Japan and U.S exchange rate is on bank performance are studied, and the exchange rate changes obviously is the important issue that was concerned currently, no matter own country financial institution or import and export companies pair banks operating uncertainty existence, therefore, this text investigate motivation in order to own country banks as the mainstay, observe banks operating performance, by the influence of exchange rate fluctuation .Strain numbers is ROA, and the independent variable is BIS , NPL Ratio, Deposit Loan Ratio and exchange rate, explores period be divided into three stages,(1) During 2005 in the fourth quarter to 2013 in the fourth quarter whole period experience financial tsunami;(2) During 2005 in the fourth quarter to 2007 in the fourth quarter prophase period not experience financial tsunami;(3) During 2009 in the first quarter to 2013 in the fourth quarter late period experience financial tsunami, using panel data do empirical analysis. As follow analysis three stages: (1).During the whole period experienced a financial tsunami, individually joined the exchange rates, Japan exchange rate and U.S exchange rate is positive not significant. BIS and Deposit Loan Ratio whether to join the exchange rates relation are positive significant, and NPL is negative significant. (2).During prophase period not experience financial tsunami, individually joined the exchange rates, Japan exchange rate is positive not significant; the U.S exchange rate is positive significant, BIS and Deposit Loan Ratio whether to join the exchange rates relation are positive significant, and NPL is negative significant. (3).During the late period experience financial tsunami, individually joined the exchange rates, Japan exchange rate is negative no significant; the U.S is negative significant. BIS and Deposit Loan Ratio whether to join the exchange rates relation are positive significant, and NPL is negative significant. / 摘要……… I Abstract………… II 致謝…… III 目錄……….. IV 圖次…… V 表次 VI 第一章緒論 1 第一節研究背景與動機 1 第二節研究目的 2 第三節研究架構 4 第二章文獻回顧 5 第一節國內文獻 5 第二節國外文獻 8 第三節國內文獻敘述結論 10 第三章研究方法 13 第一節研究架構 13 第二節研究變數定義 13 第三節 OLS模型 15 第四節 Panel Data模型 15 第五節固定效果和隨機效果的判斷準則-Hausman Test 19 第四章實證結果 22 第一節敘述統計 22 第二節銀行現況 25 第三節研究模型 38 第五章結論與建議 54 第一節結論 54 第二節建議 55 參考文獻…. 56 圖次 圖1-1研究流程圖 4 圖4-1:我國銀行ROE與ROA 25 圖4-2:各國比較ROA 26 圖4-3:我國銀行之逾放比率 26 圖4-4:我國銀行之逾放比率家數 27 圖4-5:各國銀行業逾放比率之比較 27 圖4-6:我國銀行之資本適足率 28 圖4-7:各國銀行資本適足率比較 28 圖4-8:我國銀行調整後資本適足率之家數 29 圖4-9:我國銀行存放款比率 29 圖4-10:我國銀行之逾放比率 30 圖4-11:我國銀行逾放比率之家數 30 圖4-12:各國銀行業逾放比率比較 31 圖4-13:我國銀行存放款比率 31 圖4-14:我國銀行ROE與ROA 32 圖4-15:各國銀行ROA比較 32 圖4-16:我國銀行之資本適足率 33 圖4-17:各國銀行之資本足率比較 33 圖4-18:我國銀行逾放比率與資金 34 圖4-19:各國之逾放比率比較 34 圖4-20:我國銀行存放款比率 35 圖4-21:我國銀行ROE與ROA 35 圖4-22:各國銀行業ROA之比較 36 圖4-23:我國銀行資本適足率 36 圖4-24:各國銀行業之資本比率比較 37 表次 表1-1中文文獻匯整 10 表1-2國外文獻敘述結論 12 表4-1整體敘述統計結果 2005~2013 23 表4-2前期敘述統計結果2005~2007 24 表4-3後期敘述統計結果2009~2013 24 表4-4本研究銀行列表 37 表4-5整體實證研究結果 39 表4-5-1採用固定變動效果進行分析 39 表4-5-2採用固定變動效果進行分析 40 表4-5-3採用固定變動效果進行分析 40 表4-5-4採用固定變動效果進行分析 41 表4-5-5採用固定變動效果進行分析 41 表4-5-6採用固定變動效果進行分析 42 表4-5-7以總資產報酬率(ROA)為被解釋變數之迴歸模型(未加入匯率) 44 表4-5-8以總資產報酬率 (ROA) 為被解釋變數之迴歸模型(加入日本匯率) 44 表4-5-9以總資產報酬率 (ROA) 為被解釋變數之迴歸模型(加入美國匯率) 44 表4-6為研究前期實證分析結果 45 表4-6-1採用隨機變動效果進行分析 46 表4-6-2採用隨機變動效果進行分析 46 表4-6-3採用隨機變動效果進行分析 47 表4-6-4以總資產報酬率 (ROA) 為被解釋變數之迴歸模型(未加入匯率) 48 表4-6-5以總資產報酬率 (ROA) 為被解釋變數之迴歸模型(加入日本匯率) 48 表4-6-6以總資產報酬率 (ROA) 為被解釋變數之迴歸模型(加入美國匯率) 48 表4-7為研究後期實證分析結果 49 表4-7-1採用固定變動效果進行分析 50 表4-7-2採用隨機變動效果進行分析 51 表4-7-3採用隨機變動效果進行分析 51 表4-7-4以總資產報酬率 (ROA) 為被解釋變數之迴歸模型(未加入匯率) 52 表4-7-5以總資產報酬率 (ROA) 為被解釋變數之迴歸模型(加入日本匯率) 52 表4-7-6以總資產報酬率(ROA)為被解釋變數之迴歸模型(加入美國匯率) 52