• Refine Query
  • Source
  • Publication year
  • to
  • Language
  • 1
  • 1
  • Tagged with
  • 2
  • 2
  • 2
  • 1
  • 1
  • 1
  • 1
  • 1
  • 1
  • 1
  • 1
  • 1
  • 1
  • 1
  • 1
  • About
  • The Global ETD Search service is a free service for researchers to find electronic theses and dissertations. This service is provided by the Networked Digital Library of Theses and Dissertations.
    Our metadata is collected from universities around the world. If you manage a university/consortium/country archive and want to be added, details can be found on the NDLTD website.
1

Efecto de la Reforma Educacional en la demanda por Educación Superior

Hojman Cano, Iván Manuel January 2017 (has links)
Magíster en Economía Aplicada / Esta investigación busca estimar el efecto de la gratuidad universitaria universal sobre las preferencias que tienen los estudiantes sobre las carreras, y posteriormente, sus postulaciones a las instituciones de educación superior. Para este fin, se utiliza un modelo estructural de elección discreta de la postulación y prioridad de cada carrera en la elección universitaria. El modelo considera las características de las carreras, entre ellas, el arancel y los atributos de los postulantes. Del total de candidatos para los procesos 2013, 2014 y 2015, se seleccionaron solo aquellos que eligieron como primera postulación, de un máximo de diez, una de las 56 pares carrera-universidad consideradas en la muestra. Estas duplas fueron escogidas porque agrupaban el mayor número de primeras preferencias en esos períodos. Este conjunto de alternativas está compuesto por 13 universidades y 17 carreras. El tamaño de la muestra del estudio es de 67.602 estudiantes. Se realizan dos calibraciones del modelo, dividiendo los datos por quintiles y por género. Se simulan las postulaciones de los candidatos sobre los 56 pares. Por otro lado, se calculan los puntajes ponderados de los estudiantes, a partir de los puntajes de la Prueba de Selección Universitaria, de forma de obtener un ordenamiento de las carreras sobre los estudiantes. Finalmente, usando el algoritmo de aceptación diferida, se emparejan candidatos y carreras. Este escenario servirá como control para el ejercicio contrafactual posterior. Este ejercicio consistirá en asumir gratuidad universal para todos los postulantes. Con eso, se calculan las nuevas postulaciones de los estudiantes y se vuelven a asignar a las carreras. De esta forma, existen tres escenarios: el real, que considera a todos los postulantes y todas las carreras, el control y el ejercicio contrafactual. Para los dos últimos escenarios se consideran las dos calibraciones de los modelos. Los resultados de la estimación es que los coeficientes asociados al arancel son negativos, tanto para las divisiones por quintiles y por género. Además, las magnitudes son similares para cada una de ellas. Los puntajes de corte en el escenario control son parecidos a los puntajes de corte reales observados en los datos. El resultado del ejercicio contrafactual es que los postulantes cambian sus preferencias hacia carreras que, antes de la aplicación de la gratuidad, tenían los aranceles mayores. Además se ven beneficiadas las universidades que tenían mayores aranceles antes de la aplicación de la gratuidad. Otro resultado del ejercicicio, es que el número de admitidos en el escenario control y en el simulado, tienen una coincidencia cercana al 88% en los candidatos admitidos. El 46% de los candidatos que son admitidos en ambos escenarios, son del quinto quintil de ingresos. Por otro lado, del total de los postulantes adicionales que ingresan cuando se aplica la gratuidad, el 51% pertenece al primer quintil. A partir de estos resultados, y en una muestra reducida de postulantes y carreras que no permite hacer conclusiones más profundas, este trabajo indica que la gratuidad universal universitaria tendría un efecto muy limitado en permitir el ingreso de los estudiantes de quintiles más bajos a las universidades.
2

Avaliação microeconômica do comportamento de investidores frente às alterações de condições de mercado: os determinantes da não racionalidade dos investidores no mercado de fundos brasileiros

Fernandez Gonzalez, Ramon Francisco 25 May 2015 (has links)
Submitted by Ramon Francisco Fernandez Gonzalez (ragonzalez82@hotmail.com) on 2016-04-29T01:08:08Z No. of bitstreams: 1 Versão Completa - Dissertação Ramon F F Gonzalez - Os determinantes da não racionalidade dos investidores no mercado de fundos brasileiros.pdf: 1256743 bytes, checksum: 8aee8712ff228f642b076f195caf2fce (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2016-05-02T13:22:46Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Versão Completa - Dissertação Ramon F F Gonzalez - Os determinantes da não racionalidade dos investidores no mercado de fundos brasileiros.pdf: 1256743 bytes, checksum: 8aee8712ff228f642b076f195caf2fce (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2016-05-06T20:17:47Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Versão Completa - Dissertação Ramon F F Gonzalez - Os determinantes da não racionalidade dos investidores no mercado de fundos brasileiros.pdf: 1256743 bytes, checksum: 8aee8712ff228f642b076f195caf2fce (MD5) / Made available in DSpace on 2016-05-09T12:18:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Versão Completa - Dissertação Ramon F F Gonzalez - Os determinantes da não racionalidade dos investidores no mercado de fundos brasileiros.pdf: 1256743 bytes, checksum: 8aee8712ff228f642b076f195caf2fce (MD5) Previous issue date: 2015-05-25 / In this paper we seek to identify the determinants of demand for mutual funds in Brazil through the logit model, which is widely used in the theory of industrial organizations. Whenever possible we perform 'links' with the main concepts of behavioral finance. Thus, we clarify the main variables that impact variations of 'market share' in the mutual funds industry. We conclude that the main indicators observed by investors at the time of decision-making, are the CDI, inflation, the real interest rate, the variation of the dollar and the stock market, on the other hand the accumulated return of the last three months is factor decisive for investors to apply or redeem an investment fund. Risk variables and expected return we thought to have a strong impact, not significant for variations of 'share'. / Neste trabalho buscamos identificar os principais determinantes da demanda por fundos de investimento no Brasil através do modelo Logit, que é bastante utilizado na teoria das organizações industriais. Sempre que possível realizamos 'links' com os principais conceitos de finanças comportamentais. Assim, conseguimos aclarar as principais variáveis que impactam as variações de 'market-share' na indústria de fundos de investimento. Concluímos que os principais indicadores observados pelos investidores no momento de tomada de decisão são o CDI, a inflação, a taxa real de juros, a variação do dólar e da bolsa de valores, por outro lado a rentabilidade acumulada dos últimos três meses é fator decisivo para que o investidor aplique ou resgate um fundo de investimento. Variáveis de risco e de retorno esperado que imaginávamos ter forte impacto, não se mostraram significativas para as variações de 'share'. / En este trabajo buscamos identificar los determinantes de la demanda de los principales fondos de inversión en Brasil através del modelo Logit, que es ampliamente utilizado en la teoría de las organizaciones industriales. Siempre que posible hemos realizado 'links' con los principales conceptos de las finanzas comportamentales. Por lo tanto, fue posible aclarar las principales variables a que las variaciones de impacto de 'cuota de mercado' en la industria de fondos de inversión. Llegamos a la conclusión de que los principales indicadores observados por los inversores en el momento de la toma de decisiones, es el CDI, la inflación, la tasa de interés real, la variación del dólar y el mercado de valores, por otro lado, la rentabilidad acumulada de los últimos tres meses es un factor decisiva para que los inversionistas invirtan o salgan de un fondo de inversión. Las variables de riesgo y rendimiento esperado que pensabamos tener un impacto fuerte, no se demonstraran significativas para las variaciones de las cuotas de mercado.

Page generated in 0.1064 seconds