O objetivo deste trabalho é estudar as políticas monetárias desde a proclamação da República (1889) até o momento do Convênio de Taubaté (1906). Destacando a tensão entre as propostas monetárias possíveis num país que saía da escravidão dentro de um mundo cujo centro econômico gravitava no padrão-ouro. Buscaremos rastrear as contribuições e os problemas para o desenvolvimento econômico das diferentes correntes políticas em ação, partindo do histórico confronto, vindo do Império, entre metalistas e papelistas. Para tanto, começamos com uma retomada historiográfica desde antes do começo da República até o período do Convênio de Taubaté (1906). Num segundo momento analisaremos os discursos políticos e relatórios ministeriais de Rui Barbosa e Joaquim Murtinho. Tendo nestes dois personagens como referências do período, rastrearemos quais moedas foram desejadas e possíveis para a construção do desenvolvimento econômico. Assim como quais grupos e eixos econômicos sustentaram e cresceram no desenvolvimento de tais moedas / Studying monetary policies from the beginning of the Brazilian Republic (1889) until the Convênio de Taubaté (1906). Highlighting the tension between the possible monetary proposals in a country emerging from slavery in a world whose economic center gravitated around the gold standard. We will seek to track the contributions for the economic development of different political currents in action, leaving the historic confrontation between bullionists Vs papelistas in Empire. For this we start with a historiographical recovery from the beginning of the Republic until the period of the Agreement of Taubaté (1906). In the third chapter we will analyze political speeches and ministerial reports from Rui Barbosa and Joaquim Murtinho. Having these two leaders as references

O objetivo deste trabalho é estudar as políticas monetárias desde a proclamação da República (1889) até o momento do Convênio de Taubaté (1906). Destacando a tensão entre as propostas monetárias possíveis num país que saía da escravidão dentro de um mundo cujo centro econômico gravitava no padrão-ouro. Buscaremos rastrear as contribuições e os problemas para o desenvolvimento econômico das diferentes correntes políticas em ação, partindo do histórico confronto, vindo do Império, entre metalistas e papelistas. Para tanto, começamos com uma retomada historiográfica desde antes do começo da República até o período do Convênio de Taubaté (1906). Num segundo momento analisaremos os discursos políticos e relatórios ministeriais de Rui Barbosa e Joaquim Murtinho. Tendo nestes dois personagens como referências do período, rastrearemos quais moedas foram desejadas e possíveis para a construção do desenvolvimento econômico. Assim como quais grupos e eixos econômicos sustentaram e cresceram no desenvolvimento de tais moedas / Studying monetary policies from the beginning of the Brazilian Republic (1889) until the Convênio de Taubaté (1906). Highlighting the tension between the possible monetary proposals in a country emerging from slavery in a world whose economic center gravitated around the gold standard. We will seek to track the contributions for the economic development of different political currents in action, leaving the historic confrontation between bullionists Vs papelistas in Empire. For this we start with a historiographical recovery from the beginning of the Republic until the period of the Agreement of Taubaté (1906). In the third chapter we will analyze political speeches and ministerial reports from Rui Barbosa and Joaquim Murtinho. Having these two leaders as references

Made available in DSpace on 2014-06-12T15:49:37Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo1625_1.pdf: 1009560 bytes, checksum: 4344667fd53e4a2def0b0998c715f80b (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2008 / O presente trabalho pretende estabelecer uma compreensão teórica acerca dos constrangimentos e obstáculos específicos opondo os países do Sul a operarem esforços de integração regional abrangendo níveis mais profundos de articulação macroeconômica. O foco é centrado nas experiências recentes da gestão monetária do Brasil e da Argentina, aproximados através do papel de protagonismo desempenhado dentro do projeto do Mercosul. A dissertação se estrutura em torno do desenvolvimento da hipótese de que as fragilidades estruturais insertas nesse contexto repercutem sobre as opções institucionais disponíveis, confrontando os países do Sul Monetário rotineiramente com possibilidades alternativas sobre as quais embasar sua atuação monetária e cambial, delimitando o perfil da integridade de sua atuação pública: Por um lado, motivada pela estratégia de assimilação da credibilidade de uma moeda forte está a implementação em maior ou menor escala do atrelamento da política doméstica aos ciclos monetários dessa unidade de referência, definindo uma forma necessariamente hierárquica de articulação, que pode e tende a ser reforçada por outros mecanismos de coordenação Norte-Sul. Por outro, a resposta às limitadas ferramentas que países em desenvolvimento têm em mãos para comandar suas políticas domésticas pode ser encontrada em formas de articulação aliadas a processos de integração regional horizontais, envolvendo países que compartilham papéis semelhantes na macro-dinâmica monetária e financeira internacional, as formas de cooperação monetária Sul-Sul, imiscuídas em outros aspectos integracionaistas e sob uma moldura de desenvolvimento. Os traços centrais da proposta institucional e normativa do Mercosul são, na seqüência analisados cronologicamente, destacando a compatibilidade dessa proposta a um conjunto amplo de possibilidade de aprofundamento das relações regionais em direção a uma mais clara coordenação.Essa trajetória atravessa o período conturbado que marca a ruptura sucessiva de regimes cambiais na América Latina e Ásia, com repercussões finalmente sobre o regime cambial brasileiro e atingindo fundo a estrutura econômica e social da Argentina. A persistência do projeto do Mercosul é, então enfatizada como mecanismo para a realização das formas de articulação regionais Sul-Sul aventadas

Submitted by Fernando Kenji Suzuki (fernandok.suzuki@gmail.com) on 2015-09-15T02:03:13Z No. of bitstreams: 1 main.pdf: 1014824 bytes, checksum: 78c5726b7429d94596849075c18716ec (MD5) / Rejected by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br), reason: Prezado Fernando, boa tarde Conforme Normas da ABNT, será necessário realizar os seguintes ajustes: Na CAPA: Seu nome deve estar um pouco acima, de uma maneira centralizada entre o nome da escola e o título do trabalho. CAPA e CONTRACAPA: Retirar a formatação Itálica da palavra Jumps. Em seguida realize uma nova submissão. Att. on 2015-09-15T18:58:14Z (GMT) / Submitted by Fernando Kenji Suzuki (fernandok.suzuki@gmail.com) on 2015-09-16T02:49:23Z No. of bitstreams: 1 main.pdf: 992654 bytes, checksum: 97c7605bf15b07b1b7554b66c33f1a12 (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2015-09-16T19:44:21Z (GMT) No. of bitstreams: 1 main.pdf: 992654 bytes, checksum: 97c7605bf15b07b1b7554b66c33f1a12 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-09-16T20:12:00Z (GMT). No. of bitstreams: 1 main.pdf: 992654 bytes, checksum: 97c7605bf15b07b1b7554b66c33f1a12 (MD5) Previous issue date: 2015-08-22 / Using market data obtained from BM&F Bovespa, this paper proposes a possible variation of Heath, Jarrow and Morton model in his discrete and multifactorial way, with the insertion of jumps as a way to consider the effect of the meetings held by the Brazilian Monetary Policy Committee (Copom). Through the use of principal component analysis (PCA), the calibration of the model parameters is made, allowing the simulation of the evolution of the term structure of interest rate known as PRE via Monte Carlo Simulation (MCS). With the scenarios generated by the simulation of the curve at fixed vertices (synthetic), the results are compared to the data observed in the market. / Utilizando dados de mercado obtidos na BM&F Bovespa, este trabalho propõe uma possível variação do modelo Heath, Jarrow e Morton em sua forma discreta e multifatorial, com a introdução de jumps como forma de considerar o efeito das reuniões realizadas pelo Cômite de Políticas Monetárias (Copom). Através do uso da análise de componentes principais (PCA), é feita a calibração dos parâmetros do modelo, possibilitando a simulação da evolução da estrutura a termo de taxa de juros (ETTJ) da curva prefixada em reais via simulação de Monte Carlo (MCS). Com os cenários da curva simulada em vértices fixos (sintéticos), os resultados são comparados aos dados observados no mercado.