Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:35Z (GMT). No. of bitstreams: 3 marcosferraretto.pdf.jpg: 17155 bytes, checksum: 710beda469b227b263900974f4861836 (MD5) marcosferraretto.pdf: 2441696 bytes, checksum: 4154c089d9ad91af0b402c125b9d6bb6 (MD5) marcosferraretto.pdf.txt: 77796 bytes, checksum: 6b57727e2c91b82b8a2bde97a9c37911 (MD5) Previous issue date: 2008-02-09T00:00:00Z / In this dissertation it was implemented a model to execute the minimum variance hedging for european call options in incomplete markets assuming discrete time and continuous state space. The performance was measured on a comparative basis taking the popular delta-hedging strategy in a large number of simulations. Many scenarios were defined with the objective to test the model on different situations. The risky asset returns were represented by a jump diffusion process, composed of two parts: (i) a Wiener process, whose main feature is to be a continuous and differentiable function, and (ii) a Poisson process, responsible for entering discontinuities. / Na presente dissertação foi implementado um modelo para execução de hedging de mínima variância de opções de compra européias em mercados incompletos, considerando um espaço de tempo discreto e contínuo de estados. O desempenho foi medido de forma comparativa tomando como base a popular estratégia delta-hedging em um grande número de simulações, a partir de cenários definidos com o objetivo de submeter o modelo a diversas situações. A trajetória do preço do ativo objeto foi representada por um processo de difusão com saltos, composto por duas parcelas: (i) um processo de Wiener, cuja principal característica é ser uma função contínua e diferenciável em todos os pontos, e (ii) por um processo de Poisson, responsável por inserir descontinuidades na trajetória.