Submitted by vivian sala (vivianmsala@gmail.com) on 2014-08-27T14:02:03Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_PIB_Potencial.pdf: 805264 bytes, checksum: 6237c29e4cc3c1808c8f9e0e8602f12b (MD5) / Approved for entry into archive by JOANA MARTORINI (joana.martorini@fgv.br) on 2014-08-27T14:11:38Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação_PIB_Potencial.pdf: 805264 bytes, checksum: 6237c29e4cc3c1808c8f9e0e8602f12b (MD5) / Made available in DSpace on 2014-08-27T14:13:08Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação_PIB_Potencial.pdf: 805264 bytes, checksum: 6237c29e4cc3c1808c8f9e0e8602f12b (MD5) Previous issue date: 2014-08-07 / O produto potencial é uma variável não-observável e, por isso, de difícil mensuração. O objetivo deste trabalho é contribuir para a discussão sobre a estimação da taxa de crescimento do produto potencial brasileiro através de uma revisão teórica e metodológica das estimativas da variável para a economia brasileira. Após uma análise sintética sobre os principais conceitos relacionados ao tema e sobre os métodos de estimação mais utilizados na literatura nacional, optou-se por utilizar seis tipos de mensurações distintas. As principais conclusões do trabalho foram: primeiramente, as estimativas de Produto Interno Bruto (PIB) potencial são bastante sensíveis à metodologia utilizada; em segundo lugar, baseado em dados trimestrais da economia brasileira, foi possível verificar que a taxa de crescimento do produto potencial brasileiro caiu nos últimos anos e que esta se encontra em uma banda entre 1,63% e 2,72%.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:58:11Z (GMT). No. of bitstreams: 3 2005RobertodeFaria22012008.pdf.jpg: 13551 bytes, checksum: b5388d4a8f0300ca6239ab55c1147334 (MD5) 2005RobertodeFaria22012008.pdf.txt: 71428 bytes, checksum: 5ab7d60c7cd60c006f554157c8e9f4cb (MD5) 2005RobertodeFaria22012008.pdf: 479575 bytes, checksum: c55a08ed21f14d6c2515548560e12263 (MD5) Previous issue date: 2008-01-22T00:00:00Z / This dissertation deals with the coordination between monetary policy and fiscal policy in Brazil. The work aims to test the hypothesis that aggregate demand is affected by fiscal policy in Brazil between 1995 through 2006. To that end, the paper estimates an IS curve for Brazil in this period, including tax explanatory variables. The result is that there is statistical evidence that the output gap relative to potential output (from now on the product gap) is dependent (positively) government spending level and (negatively) the collection of the public sector. Moreover, as the theory predicts, government spending has an effect (in magnitude) more intense than government revenues, so that both the level of the primary surplus, as the size of government in proportion to GDP impact on aggregate demand. Thus, assuming that the convergence of real exchange rate via uncovered interest parity rate has been lagging in the period under review, fiscal policy may have contributed to maintenance of real interest rate above the equilibrium level for the period in question. / Essa dissertação trata da coordenação entre política monetária e política fiscal. O trabalho visa testar a hipótese de que a demanda agregada é afetada pela política fiscal no Brasil entre 1995 e 2006. Com esse intuito, o trabalho estima uma curva IS para o Brasil nesse período, incluindo variáveis fiscais explicativas. O resultado é de que há evidência estatística de que o desvio do produto em relação ao produto potencial (de agora em diante gap do produto) seja dependente (positivamente) do nível de gastos do governo e (negativamente) da arrecadação do setor público. Além disso, conforme a teoria prevê, o gasto do governo tem um efeito (em módulo) mais intenso do que a arrecadação do governo, de modo que tanto o nível do superávit primário, quanto o tamanho do governo em proporção ao PIB têm impacto sobre a demanda agregada. Assim, assumindo que a convergência da taxa de câmbio real via paridade descoberta de taxa de juros tenha sido defasada no período sob análise, a política fiscal pode ter contribuído para manutenção da taxa de juros real acima do nível de equilíbrio no período em questão.

Submitted by Raphael Martello (raphaelmartello@gmail.com) on 2013-09-11T13:35:12Z No. of bitstreams: 1 Política Monetária e Produto Potencial no Brasil - Raphael Martello.pdf: 965868 bytes, checksum: 8e55cf82c04520b3dc9b7f016ac7a005 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-09-11T13:40:48Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Política Monetária e Produto Potencial no Brasil - Raphael Martello.pdf: 965868 bytes, checksum: 8e55cf82c04520b3dc9b7f016ac7a005 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-11T13:50:01Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Política Monetária e Produto Potencial no Brasil - Raphael Martello.pdf: 965868 bytes, checksum: 8e55cf82c04520b3dc9b7f016ac7a005 (MD5) Previous issue date: 2013-08-19 / This work aims to analyze an alternative method for estimating the potential GDP in Brazil using a model with two sectors. This paper replicates a work by Basu & Fernald (2009) for the U.S. economy. Despite some strong assumptions, the results show gains in forecasting potential output in the long run by using a model with two sectors, investment and consumption. For the short term neither model replicate the data of the Brazilian economy. / Este trabalho tem como objetivo analisar um método alternativo de estimação do PIB potencial brasileiro através do uso de um modelo com dois setores em trabalho feito por Basu & Fernald (2009) para a economia americana. Apesar de alguns pressupostos fortes, os resultados apontam para ganhos de previsão do produto potencial no longo prazo ao se utilizar um modelo com 2 setores, um de investimento e outro de consumo. Para o curto prazo nem o modelo com 2 setores nem com 1 setor parece replicar os dados da economia brasileira.