El surgimiento y puesta en circulación del euro es uno de los acontecimientos más importantes de las relaciones internacionales del nuevo milenio. Dada la importancia que ocupa el bloque europeo en el ámbito internacional, seguramente este nuevo paso impactará a las relaciones internacionales contemporáneas. Así, la necesidad que hoy se tiene de entender este fenómeno es el origen primordial de la presente tesis. América Latina es la región más cercana a Europa, desde el punto de vista cultural, lingüístico y demográfico. La UE es el primer inversionista y el segundo socio comercial de América Latina y El Caribe, así como el mayor donante de ayuda al desarrollo, lo que la convierte en su interlocutor económico y político más importante. Con la internacionalización del euro algunos países de América Latina y El Caribe podrían encontrar las operaciones financieras en el mercado europeo tan atractivas y fácilmente accesibles como las que suelen realizar en los mercados del dólar y el yen. La importancia de los lazos económicos que existen entre América Latina y El Caribe y Europa, así como el interés que constituye el proceso de construcción de la Unión Económica y Monetaria (UEM) son la base de reflexión del presente trabajo de investigación. Los efectos del euro en Latinoamérica dependerán del alcance del proceso de internacionalización de la nueva moneda europea. / The emergence and introduction of the euro is one of the most important international relations of the new millennium. Given the importance of occupying the European bloc at the international level, surely this new step will impact international relations. Thus, the need today is to understand this phenomenon is the primary source of this thesis. Latin America is the region closest to Europe, from the standpoint of cultural, linguistic and demographic. The EU is the main investor and second largest trading partner in Latin America and the Caribbean as well as the largest donor of development aid, which makes its economic and political partner more important. With the internationalization of the euro some countries in Latin America and the Caribbean could find financial transactions in the European market as attractive and easily accessible as those carried in the markets of the dollar and the yen. The importance of economic ties between Latin America and the Caribbean and Europe, and the interest which is the process of building the Economic and Monetary Union (EMU) are the basis for discussion of this research work. The effects of the euro in Latin America depend on the scope of the internationalization process of the new European currency.

[pt] Este trabalho analisa a construção dos padrões regulatórios bancários internacionais a partir de uma perspectiva de Relações Internacionais. Tem como objeto a transformação regulatória observada em Basileia III no pós-crise 2007/2008, como forma de acessar a problemática mais ampla do Poder Estrutural no Sistema Monetário Internacional. A hipótese que guia o estudo é a de que apesar da regulação bancária internacional ser concernente ao poder estrutural do dólar há espaço de atuação política aos países emergentes/periféricos, na dimensão institucional internacional e ideacional. Analisa-se o sistema monetário internacional a partir de seus elementos constitutivos e os processos políticos, econômicos e ideacionais que conformam a história da regulação bancária internacional. Este tema representa, desde a perspectiva dos países periféricos, um pouco problematizado espaço de política internacional. Parte-se de análise epistemológica sobre o campo para realizar análise teórica sobre o Poder Estrutural e sua aplicação à análise do SMI. Considera-se o surgimento da regulação bancária internacional em meados dos anos 1970 e procura-se explorar como os marcos regulatórios acordados no BCBS (Basel Committee on Banking Supervision) foram atingidos em relação aos eventos de crise que marcaram o sistema monetário internacional a partir dos anos 1980. Exploram-se, nesse sentido, os condicionantes estruturais e locais que levaram ao surgimento dos acordos de Basileia I, II e III. As conclusões consolidadas pelo estudo revelam a importância dos elos ideacionais e da atuação institucional advocatícia para a definição dos padrões de regulação bancária internacional e demonstram a possibilidade de um espaço político para atuação dos países mal posicionados em relação à hierarquia monetária internacional. / [en] This dissertation aims to analyze the construction of international banking regulatory standards from an International Relations perspective. Its object is the regulatory transformation observed in Basel III in the post-2007/2008 crisis as a way of accessing the broader problem of Structural Power in the International Monetary System and the political space available to peripheral countries in this context. The hypothesis that guide the study is that even though international banking regulation is aligned to US structural power, there are political spaces for action for emerging/peripheral countries in the international institutional and ideational dimensions. Therefore, it analyzes the international monetary system from its constituent elements and the political, economic and ideational processes that have shaped international banking regulation. This topic represents an under problematized space of international relations. The work departs from an epistemological analysis and follows through a theoretical analysis of Structural Power and its application towards the International Monetary System. It then considers the emergence of international banking regulation in the mid-1970s and seeks to explore how regulatory frameworks agreed upon the BCBS (Basel Committee on Banking Supervision) were achieved in relation to crisis events that have characterized the international monetary system since the 1980s. In this sense, the structural and local constraints that led to the emergence of the Basel I, II and III agreements are explored. The conclusions consolidated by the study reveal the importance of ideational links and institutional action for standards definition in international banking regulation and suggest a political space for action by countries poorly positioned in the international monetary hierarchy.