The Reflected Quasipotential V(x) is the solution to a variational problem that arises in the study of reflective Brownian motion. Specifically, the stationary distributions of reflected Brownian motion satisfy a large deviation principle (with respect to a spatial scaling parameter) with V(x) as the rate function. The Skorokhod Problem is an essential device in the construction and analysis of reflected Brownian motion and our value function V(x). Here we characterize V(x) as a solution to a partial differential equation H(DV(x))=0 in the positive n-dimensional orthant with appropriate boundary conditions.  H(p) is the Hamiltonian and DV(x) is the gradient of V(x). V(x) is continuous but not differentiable in general. The characterization  will need to be in terms of viscosity solutions. Solutions are not unique, thus additional qualifications will be needed for uniqueness. In order to prove our uniqueness result we consider a discounted version of V(x) in a truncated region and pass to the limit. In addition to this characterization of V(x) we explore the possibility of cyclic optimal paths in 3 dimensions. / Ph. D.

The study of stochastic queueing networks is quite important due to the many applications including transportation, telecommunication, and manufacturing industries. Since there is often no explicit solution to these types of control problems, numerical methods are needed. Following the method of Boué-Dupuis, we use a Dynamic Programming approach of optimization on a controlled Markov Chain that simulates the behavior of a fluid limit of the original process. The search for an optimal control in this case involves a Skorokhod problem to describe the dynamics on the boundary of closed, convex domain. Using relaxed stochastic controls we show that the approximating numerical solution converges to the actual solution as the size of the mesh in the discretized state space goes to zero, and illustrate with an example. / Ph. D.

In this thesis we prove existence and uniqueness for reflected stochastic differential equation on a specific non-smooth, time-dependent domain. The domain is the intersection of a finite number of smooth domains that are allowed to vary in time. The reflection is oblique to the domain and at the corners more than one direction of reflection is allowed. The time restrictions on the domain is firstly the existence of a semiconcave family of sets that are C¹;+ in time. Secondly that the distance function to the domain is in W¹;p. The first part of the proof is to construct of three kinds of test functions with desired properties. Using these test functions, existence is proved to the Skorokhod problem. Finally uniqueness is proved for the reflected stochastic differential equation. / I den här mastersuppsatsen så bevisar vi existens och entydighet för reflekterade stokastiska differentialekvation på ett icke slätt, tidsberoende område. Området är snittet mellan ett ändligt antal släta områden som tillåts variera i tiden. Reflektionen är ej nödvändigtvis vinkelrät till området och i hörnen finns det mer än en tillåten riktning. Tidsrestriktionen på området är dels existensen av en familj av semikonkava mängder som är C¹;+ i tiden. Dessutom att avståndet till området är W¹;p i tiden. Första delen av beviset är att konstruera tre hjälp funktioner med eftersökta egenskaper. Med hjälp av de här funktionerna så bevisas sedan existens av lösningar till Skorokhod problemet. Slutligen så bevisas entydighet av den reflekterade stokastiska differentialekvationen.

Depuis la publication de l'ouvrage de Choquet (1955), la théorie d'espérance non linéaire a attiré avec grand intérêt des chercheurs pour ses applications potentielles dans les problèmes d'incertitude, les mesures de risque et le super-hedging en finance. Shige Peng a construit une sorte d'espérance entièrement non linéaire dynamiquement cohérente par l'approche des EDP. Un cas important d'espérance non linéaire cohérente en temps est la G-espérance, dans laquelle le processus canonique correspondant (B_{t})_{t≥0} est appelé G-mouvement brownien et joue un rôle analogue au processus de Wiener classique. L'objectif de cette thèse est d'étudier, dans le cadre de la G-espérance, certaines équations différentielles stochastiques rétrogrades (G-EDSR) à croissance quadratique avec applications aux problèmes de maximisation d'utilité robuste avec incertitude sur les modèles, certaines équations différentielles stochastiques (G-EDS) réfléchies et équations différentielles stochastiques rétrogrades réfléchies avec générateurs lipschitziens. On considère d'abord des G-EDSRs à croissance quadratique. Dans le Chapitre 2 nous fournissons un resultat d'existence et unicité pour des G-EDSRs à croissance quadratique. D'une part, nous établissons des estimations a priori en appliquant le théorème de type Girsanov, d'où l'on en déduit l'unicité. D'autre part, pour prouver l'existence de solutions, nous avons d'abord construit des solutions pour des G-EDSRs discretes en résolvant des EDPs non-linéaires correspondantes, puis des solutions pour les G-EDSRs quadratiques générales dans les espaces de Banach. Dans le Chapitre 3 nous appliquons les G-EDSRs quadratiques aux problèmes de maximisation d'utilité robuste. Nous donnons une caratérisation de la fonction valeur et une stratégie optimale pour les fonctions d'utilité exponentielle, puissance et logarithmique. Dans le Chapitre 4, nous traitons des G-EDSs réfléchies multidimensionnelles. Nous examinons d'abord la méthode de pénalisation pour résoudre des problèmes de Skorokhod déterministes dans des domaines non convexes et établissons des estimations pour des fonctions α-Hölder continues. A l'aide de ces résultats obtenus pour des problèmes déterministes, nous définissons le G-mouvement Brownien réfléchi et prouvons son existence et son unicité dans un espace de Banach. Ensuite, nous prouvons l'existence et l'unicité de solution pour les G-EDSRs multidimensionnelles réfléchies via un argument de point fixe. Dans le Chapitre 5, nous étudions l'existence et l'unicité pour les équations différentielles stochastiques rétrogrades réfléchies dirigées par un G-mouvement brownien lorsque la barrière S est un processus de G-Itô. / Since the publication of Choquet's (1955) book, the theory of nonlinear expectation has attracted great interest from researchers for its potential applications in uncertainty problems, risk measures and super-hedging in finance. Shige Peng has constructed a kind of fully nonlinear expectation dynamically coherent by the PDE approach. An important case of time-consistent nonlinear expectation is G-expectation, in which the corresponding canonical process (B_{t})_{t≥0} is called G-Brownian motion and plays a similar role to the classical Wiener process. The objective of this thesis is to study, in the framework of the G-expectation, some backward stochastic differential equations (G-BSDE) under a quadratic growth condition on their coefficients with applications to robust utility maximization problems with uncertainty on models, Reflected stochastic differential equations (reflected G-SDE) and reflected backward stochastic differential equations with Lipschitz coefficients (reflected G-BSDE). We first consider G-BSDE with quadratic growth. In Chapter 2 we provide a result of existence and uniqueness for quadratic G-BSDEs. On the one hand, we establish a priori estimates by applying the Girsanov-type theorem, from which we deduce the uniqueness. On the other hand, to prove the existence of solutions, we first constructed solutions for discrete G-BSDEs by solving corresponding nonlinear PDEs, then solutions for the general quadratic G-BSDEs in the spaces of Banach. In Chapter 3 we apply quadratic G-BSDE to robust utility maximization problems. We give a characterization of the value function and an optimal strategy for exponential, power and logarithmic utility functions. In Chapter 4, we discuss multidimensional reflected G-SDE. We first examine the penalization method to solve deterministic Skorokhod problems in non-convex domains and establish estimates for continuous α-Hölder functions. Using these results for deterministic problems, we define the reflected G-Brownian motion and prove its existence and its uniqueness in a Banach space. Then we prove the existence and uniqueness of the solution for the multidimensional reflected G-SDE via a fixed point argument. In Chapter 5, we study the existence and uniqueness of the reflected backward stochastic differential equations driven by a G-Brownian motion when the obstacle S is a G-Itô process.