El presente trabajo investiga el efecto traspaso de las tasa de interés activas y las tasas de interés pasivas en respuesta a los cambios de la tasa de interés interbancaria en soles. Para ello se estima la ecuación de cointegración y el modelo de corrección de errores con un panel de datos dinámico no estacionario, a nivel bancario, durante el periodo de enero del 2007 a diciembre del 2017. Los resultados muestran un efecto traspaso incompleto de las tasas de interés analizadas lo que significa que los cambios de la tasa de interés interbancaria en soles provocados por el Banco Central no son totalmente transmitidos a las tasas de interés bancarias en soles lo que evidencia el grado de rigidez de las tasas de interés analizadas en el Perú. / This paper investigates the pass-through effect of active interest rates and passive interest rates in response to changes in the interbank interest rate in soles. To do this, we estimate the cointegration equation and the error correction model with a dynamic non-stationary data panel, at the banking level, during the period from January 2007 to December 2017. The results show an incomplete pass-through effect of the rates of interest analyzed which means that the changes in the interbank interest rate in soles caused by the Central Bank are not fully transmitted to the bank interest rates in soles, which shows the degree of rigidity of the interest rates analyzed in Peru. / Tesis