Submitted by Leonardo Alvarenga (leonardobma@gmail.com) on 2017-03-10T16:47:06Z No. of bitstreams: 1 Dissertação Leonardo Alvarenga MFEE Final.pdf: 999808 bytes, checksum: be59f8d000cffaad09017571673c9ed1 (MD5) / Approved for entry into archive by Janete de Oliveira Feitosa (janete.feitosa@fgv.br) on 2017-03-14T17:53:39Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação Leonardo Alvarenga MFEE Final.pdf: 999808 bytes, checksum: be59f8d000cffaad09017571673c9ed1 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-03-22T20:11:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação Leonardo Alvarenga MFEE Final.pdf: 999808 bytes, checksum: be59f8d000cffaad09017571673c9ed1 (MD5) Previous issue date: 2014-05-19 / Este trabalho examina a reação em mercado secundário dos preços e do volume de transação de Fundos de Investimento Imobiliário (FII) brasileiros após anúncios de resultados. Para isso, utiliza a metodologia de estudo de eventos para estimar o turnover anormal acumulado e o retorno anormal acumulado durante a janela de divulgação. Utiliza também o conceito de Funds From Operations (FFO) para calcular a performance operacional dos FIIs. Os dados das divulgações de resultado foram obtidos através de sistema que realiza a coleta diária em diferentes fontes públicas de informação. Os resultados sugerem que há evidências de violação da hipótese de mercado eficiente na forma semi-forte para os retornos dos fundos da amostra durante o período estudado.