Made available in DSpace on 2018-08-01T23:39:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_9814_brunodissertacaoposdefesavfinalpdf.pdf: 829897 bytes, checksum: 1fa112893725f6d5abcf31b64f52cbe2 (MD5) Previous issue date: 2016-07-20 / Este estudo tem por objetivo analisar a associação entre empréstimos bancários, a exigência de capital regulamentar, a metodologia de provisão em períodos de recessão e a expansão da indústria bancária brasileira. A pesquisa verificou o fluxo de provisões passadas, presentes e futuras para identificar a relação dos bancos com menores atrasos no reconhecimento de perdas esperadas. Conforme as regras de provisão estabelecidas na Resolução n. 2.682/99, do Conselho Monetário Nacional, adotadas pelos bancos em atividade no Brasil. Um modelo contábil misto, que de forma ampla possui características de perdas esperadas e incorridas. O propósito foi verificar se os bancos que retardam o reconhecimento de perdas de crédito são menos propensos a emprestar em períodos de crise financeira, em decorrência da restrição de capital regulamentar. A amostra foi composta por 64 bancos que atuam no Brasil, nos segmentos comerciais e múltiplos, listados e autorizados pelo Banco Central do Brasil, além da Caixa Econômica Federal, durante os anos de 2008 a 2013, perfazendo o total de 1.472 observações por variável. A base de dados utilizada nesta pesquisa foi obtida por meio de informações coletadas nos relatórios de Informações Financeiras Trimestrais, Balancetes e 50 maiores bancos disponíveis nas Informações para análise econômico-financeira no site do Banco Central do Brasil (BCB). Os resultados dessa pesquisa demonstram que associação entre capital regulamentar e os empréstimos bancários será maior durante os períodos de recessão e que a pró-ciclicidade de empréstimos bancários ocorrem em menor proporção nos bancos com menores atrasos no reconhecimento da perda esperada. A pesquisa ainda estudou o comportamento do crédito e destacou como sua principal contribuição para literatura a identificação de que bancos com menores atrasos no reconhecimento das perdas podem mitigar a recessão com a redução da pró-ciclicidade da expansão do crédito, o que minimiza um dos principais fatores de profundidade da crise financeira. Em virtude da retração do crédito com as preocupações e incertezas futuras com a inadequação de capital.

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2017-01-10T11:25:55Z No. of bitstreams: 1 Paulo Vitor Moreira Nunes.pdf: 541364 bytes, checksum: bec0ae2cb2270031c327b1ee62201a1e (MD5) / Made available in DSpace on 2017-01-10T11:25:55Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Paulo Vitor Moreira Nunes.pdf: 541364 bytes, checksum: bec0ae2cb2270031c327b1ee62201a1e (MD5) Previous issue date: 2016-12-08 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / The regulation of accountancy of financial institutions in Brazil is under the responsibility of the National Monetary Council - CMN and the Central Bank of Brazil, which created the Accounting National Financial System Institutions - COSIF with accounting guidelines, including those related to the allowance for loan losses - PCLD which has the accounting function to record future losses related to present operations as the receipt of rights is not clear, since the company is subject to credit risk. With the development of international accounting in 2006 starts the process of convergence of accounting to international standards of the International Accounting Standards Board (IASB) and International Federation of Accountants (IFAC), with mandatory disclosure of financial statements according to the International Financial Reporting Standards (IFRS) from 2009 on, including considering the loss calculation criteria for impairment correspond to the provisioning criteria for claims based on incurred losses. This study aims to determine whether there is a significant difference, from a quantitative point of view, in the outcome of the Brazilian financial institutions, between the allowance for loan losses (PCLD) proposed by COSIF and international standards IFRS, in order to answer the research problem to check whether the impairment of financial assets, according to IFRS standards is proportionately less than the allowance for loan losses established by COSIF, impacting the result, based on the hypothesis that the impairment of financial assets, proportionally, generates less impact on the results of financial institutions in Brazil in demonstrations compliance IFRS standards (H1) and the Allowance generates greater impact on the results in the financial statements in accordance the rules of COSIF (H2), and also that the changes proposed by IFRS 9 reduce the difference in the impact of the results (H3). Thus, it was selected as sample the six largest financial institutions active in December 2015, which together amounted to 77.61% of total assets of the institutions, given to empirical tests in the consolidated statements of Brazilian COSIF standards and the statements in the standards international IFRS between the years 2010 and 2015, analyzing the proportional amounts of allowance for loan losses provision and impairment of financial assets in relation to their total revenue by applying descriptive statistics - standard deviation, variance, mean, median, maximum and minimum. Concluding that the recognition of the impairment of financial assets in relation to allowance is proportionally lower in the statements prepared in accordance with IFRS than in the statements with recognition from the COSIF standards and there was the tendency of IFRS 9, approach to standards regulations established by COSIF in Brazil with the applicability from 2018, confirming the hypothesis of the research / A regulamentação da contabilidade das instituições financeiras, no Brasil está sob responsabilidade do Conselho Monetário Nacional – CMN e do Banco Central do Brasil, que criaram o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional – COSIF com diretrizes contábeis, inclusive relacionadas à provisão para crédito de liquidação duvidosa – PCLD que tem a função de contábil de registrar as perdas futuras referentes a operações presentes, pois o recebimento de um direito não é líquido, uma vez que a empresa está sujeita ao risco de crédito. Com o desenvolvimento da contabilidade internacional em 2006 inicia o processo de convergência da contabilidade aos padrões internacionais do International Accounting Standards Board (IASB) e International Federation of Accountants (IFAC), com publicação obrigatória das demonstrações nos padrões do IFRS a partir de 2009, inclusive considerando os critérios de apuração da perda por Impairment correspondem aos critérios de provisionamento para créditos com base em perdas incorridas. Este estudo tem o objetivo de verificar se há diferença significativa, do ponto de vista quantitativo, no resultado das instituições financeiras brasileiras, entre a PCLD proposta pelo COSIF e as normas internacionais IFRS, com a finalidade de responder o problema de pesquisa de verificar se o Impairment de ativos financeiros, segundo as normas do IFRS é proporcionalmente menor que a PCLD estabelecida pelo COSIF, impactando no resultado, partindo das hipóteses que, o Impairment de ativos financeiros, proporcionalmente, gera menor impacto no resultado das instituições financeiras no Brasil nas demonstrações em conformidade as normas do IFRS (H1) e que a PCLD gera maior impacto no resultado nas demonstrações em conformidade as normas do COSIF (H2), e ainda, que as mudanças propostas pelo IFRS 9 diminuem a diferença no impacto do resultado (H3). Para tanto, foi selecionada como amostra as seis maiores instituições financeiras em ativos em 12/2015, que juntas somavam 77,61 % do ativo total das instituições, considerando para os testes empíricos as demonstrações consolidadas nos padrões brasileiros do COSIF e as demonstrações nos padrões internacionais do IFRS entre os anos de 2010 e 2015, analisando os valores proporcionais de provisão de PCLD e de Impairment de ativos financeiros em relação as respectivas receitas totais, aplicando as estatísticas descritivas– desvio padrão, variância, média, mediana, máximo e mínimo. Concluindo que o reconhecimento do Impairment de ativos financeiros em relação à PCLD é proporcionalmente menor nas demonstrações elaboradas com base nas IFRS, do que nas demonstrações com reconhecimento a partir das normas do Cosif e verificou-se a tendência do IFRS 9, se aproximar aos padrões normativos estabelecido pelo COSIF no Brasil com a aplicabilidade a partir de 2018, confirmando as hipóteses da pesquisa

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2017-02-22T11:46:50Z No. of bitstreams: 1 Anderson José da Silva.pdf: 2051807 bytes, checksum: 6a0deb5807f5de3ecf2b3bf065df65ad (MD5) / Made available in DSpace on 2017-02-22T11:46:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Anderson José da Silva.pdf: 2051807 bytes, checksum: 6a0deb5807f5de3ecf2b3bf065df65ad (MD5) Previous issue date: 2017-02-14 / Amid the country’s economic slowdown scenario, along with a sharp growth in loan portfolio records at financial institutions that were encouraged by the government in order to promote national development, a circumstantial increase in default is observed. Therefore, a closer attention is needed on credit risk management.This research aims to verify the relationship between the country’s economic factors, mainly the Selic rate, and the performance of allowance for doubtful accounts (AFDA), the total financial institutions’ assets and its impact to the credit risk and their results. Literature review presented the concepts of credit and its risk, Basel Accords risk control requirements and recommendations, and the most expressive facts from Lula and Dilma governments’ economic policy.On the basis of these data, statements from the 30 largest institutions by assets in Brazil from 2010 to 2015 were gathered and, through multiple regression generated by Minitab software it was possible to assess the impact in provisions of the following variables: Selic rate, profitability, size of loan portfolio, and asset size. Aggregating the banks in groups with similar characteristics enabled to observe their behavior in face of the variables, that Selic rate has more influence in private banks and in those with a lower credit in total asset (an increase in Selic rate tends to generate a lower AFDA in relation to the total asset). With respect to the banks with large loan portfolio in relation to the asset, a strong action of Selic rate on provisions was observed. However, an increase in this variable also impacts the provisions increase. When public banks were analyzed, it was not possible to verify a significant influence of this rate in relation to the provisions Regarding natural log of the assets and size of loan portfolio variables in total asset, it was verified their great influence, in general, in the ration between AFDA/total loan portfolio, with greater impact on public banks, the ones with smaller loan portfolio, and those with larger asset portfolio. Profitability has an influence on the ones with larger loan portfolio and on the main private banks, once profitability increases compete for the increase in the provisions on the total of assigned. The performance diagnostic of variables on credit risk ascertain the effect of each index on the response variable, which highlights the credit policy adopted by the clusters, emphasizing the crucial points to effectively manage the risk in favor of quality in financial transactions resulting in improved performance / Em meio ao cenário de desaceleração econômica no país, com o histórico de acentuado aumento na carteira de crédito das instituições financeiras, incentivado pelo governo no intento de promover o desenvolvimento nacional, verifica-se aumento na inadimplência, o que cientifica a necessidade de atenção redobrada para o gerenciamento do risco de crédito. Isto posto, essa pesquisa busca checar a relação entre fatores econômicos do país, principalmente da taxa Selic Meta, com o desempenho das provisões para crédito de liquidação duvidosa (PCLD) no total da carteira de ativo das instituições financeiras, e a sua repercussão no risco de crédito e na rentabilidade. A revisão da literatura discorreu sobre os conceitos de crédito e seu risco, as exigências para seu controle e recomendações de Basileia, bem como sobre a matriz de política macroeconômica adotada durante os governos Lula e Dilma. Subsidiado por esse referencial teórico, levantaram-se as demonstrações das 30 maiores instituições financeiras em ativos no Brasil, do ano de 2010 a 2015 e, por meio de regressão múltipla gerada no software Minitab, diagnosticou-se o impacto, nas provisões, das variáveis taxa Selic Meta, rentabilidade, tamanho da carteira de crédito e tamanho do ativo. Apurou-se que a taxa Selic Meta exerce maior influxo aos bancos privados, no qual o seu aumento impacta negativamente na relação PCLD / total da carteira de crédito, do que comparado às instituições públicas. Também há grande influência desta taxa nos que possuem maior e menor crédito no total do ativo (o aumento da taxa Selic tende a gerar menos PCLD no total de crédito para os menores e mais aos maiores). A rentabilidade gera mais influência e é significativa aos que possuem maior carteira de crédito e seu avanço impacta negativamente na relação PCLD / total de crédito, sendo que ela também é influente nos bancos públicos e privados, mas não significativa. Sobre a variável logaritmo natural do ativo, aferiu-se grande influência dessas na relação PCLD / total de crédito, impactando mais aos bancos públicos e aos que possuem menor carteira de crédito, enquanto a participação da carteira de crédito no total do ativo exerce mais influência aos bancos privados e aos com menor volume de crédito. Constata-se também semelhanças no desempenho de indicadores macroeconômicos como PIB, inflação e taxa de desemprego perante a evolução de variáveis das instituições financeiras. O exercício das variáveis no risco de crédito constata os efeitos delas nas provisões, evidenciando a política de crédito adotada pelas instituições e ressaltando os pontos vitais para o gerenciamento eficaz do risco em prol de um melhor desempenho

Submitted by Ana Luiza Porto Gomes (analuizapg@hotmail.com) on 2014-02-17T20:25:49Z No. of bitstreams: 1 Dissertação - Earning Management.pdf: 932443 bytes, checksum: 559f6c2236d5afabeacc1b3c8989d15b (MD5) / Rejected by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br), reason: Escola errada Suzi on 2014-02-18T13:58:15Z (GMT) / Submitted by Ana Luiza Porto Gomes (analuizapg@hotmail.com) on 2014-02-18T14:18:40Z No. of bitstreams: 1 Dissertação - Earning Management.pdf: 932636 bytes, checksum: 412a7f86f1b1edb8b470bb590bc5da83 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2014-02-18T14:29:36Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação - Earning Management.pdf: 932636 bytes, checksum: 412a7f86f1b1edb8b470bb590bc5da83 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-02-18T14:31:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação - Earning Management.pdf: 932636 bytes, checksum: 412a7f86f1b1edb8b470bb590bc5da83 (MD5) Previous issue date: 2014-01-29 / As diretrizes do provisionamento de crédito para Instituições Financeiras Brasileiras são previstas pela Resolução 2682/99 do CMN. Dada a certa discricionaridade existente nesta resolução, será testado se a conta de provisão de crédito é utilizada como instrumento de Gerenciamento de Resultado. Foi utilizada uma amostra de 123 Bancos entre 2001 e 2012 para investigar a prática de Gerenciamento de Resultados, utilizando Dados em Painel em 2 Estágios (2SLS) de forma a evitar o problema de endogeneidade. Foram testadas três práticas de Gerenciamento de Resultado: (i) evitar apresentar lucro líquido positivo, (ii) apresentar lucro líquido crescente, e (iii) lucro líquido crescente em relação a respectivo peer group. Também foi testado se existe uma hierarquia entre estes objetivos. Os resultados encontrados para os Bancos Brasileiros diferiram dos resultados encontrados em estudos efetuados em Bancos no Exterior. No Brasil, foi constatado que a conta de provisão de crédito é utilizada parcialmente como mecanismo de Gerenciamento de Resultados, e a hierarquia de objetivos que havia sido validada no exterior não pode ser confirmada para os Bancos Brasileiros. Utilizamos a conta de provisão de crédito como objeto do estudo, mas a utilização desta conta está sujeita a falhas devido ao julgamento do gestor na classificação de risco de crédito de um cliente. / The guidelines of loan loss provisions for Brazilian Financial Institutions are defines by the Resolution 2682/99 from the CMN – Conselho Monetário Nacional. However, given the discritionarity of this Resolution, this paper will analyse whether the loan loss provision account is used as a mechanism of Earning Management. We used a sample of 123 Financial Institutions between 2001 and 2012 to investigate the Earning Management practice, and we will use Two Stage Least Squares (2SLS), in order to avoid the problem of endogeneity. We tested three practices of Earning Management: (i) to present positive net income; (ii) to present increasing net income; and (iii) to present increasing net income when compared to a peer group. It also has been tested whether there exists an hierarchy between these three objectives. The results found for Brazilian Banks are different from the results found in other studies that were made on Foreign Banks. In Brazil, we verified that the loan loss provision account is parcially used as a mechanism of Earning Management, and the hierarchy of objectives that was validated in Foreign Banks could not be confirmed for Brazilian Banks. The object of this study was the loan loss provision account, but this account is subject to failures due to the judgement of managers in classifying the credit risk of a client.