The submitted diploma thesis deals with the taxation of financial institutions, focusing on current trends in this field. Its aim is to analyze and compare implemented forms of taxation of financial institutions in selected countries. The first chapter provides the analysis of taxation of financial institutions in the Czech Republic and focuses on the specifics related to corporate income tax and value added tax. The second chapter discusses the approach to the taxation of financial institutions in selected countries where the focus is on the financial stability contribution, financial activities tax and financial transaction tax. The third chapter deals with the development of the implementation of the financial transaction tax in the European Union. Moreover, briefly describes the process of these discussions and examines the current proposal for a Council Directive implementing enhanced cooperation in the area of financial transaction tax. The thesis also contains an approximate prediction of tax revenues in case that the Czech Republic implemented the European financial transaction tax.

Desde la crisis financiera del 2008 se intensificaron las investigaciones relacionadas con la estabilidad financiera de los bancos. Sin embargo, la literatura que demuestra el comportamiento de la estabilidad financiera con la creación de liquidez es escasa a pesar de que este último factor es uno de los roles principales de los bancos según la teoría de la intermediación financiera. Debido a esto, la presente investigación se encuentra enfocada en determinar el impacto de la creación de liquidez en la estabilidad financiera de la banca múltiple peruana para una muestra desde el 2009 al 2019. El modelo econométrico utilizado es un mínimo cuadrado generalizado (GLS) y adicionalmente para pruebas de robustez se utiliza un modelo de efectos fijos corregidos para corroborar los resultados. Además, se analiza si la relación entre la creación de liquidez y la estabilidad financiera cambia dependiendo del tamaño del banco. Los resultados obtenidos indican que el incremento en la creación de liquidez de los bancos aumenta su estabilidad financiera, corroborando que la teoría de absorción de riesgos se cumple para el caso peruano debido a que la relación entre el capital y la creación de liquidez es estadísticamente significativa sobre la estabilidad financiera. Adicionalmente a ello se encontró que el tamaño del banco no posee influencia alguna sobre la relación entre la creación de liquidez y la estabilidad financiera. / Since the financial crisis of 2008, investigations related to the financial stability of banks have intensified. However, the literature that demonstrates the behavior of financial stability with liquidity creation is limited despite the fact that this last factor is one of the main roles of banks according to the theory of financial intermediation. Due to this, the present research is focused on determining the impact of the liquidity creation on the financial stability of Peruvian commercial banks for a sample from 2009 to 2019. The econometric model used is a generalized least square (GLS) and additionally for robustness tests a corrected fixed effect model is used to corroborate the results. Likewise, it is analyzed whether the relationship between the liquidity creation and financial stability changes depending on the size of the bank. The results obtained indicate that the increases in liquidity creation of the banks increases their stability, corroborating that the theory of risk absorption is fulfilled in the Peruvian case because the relationship between capital and liquidity creation is statistically significant on financial stability. Furthermore, it was found that the size of the bank does not have any influence on the relationship between the creation of liquidity and financial stability. / Trabajo de investigación

This thesis examines the effectiveness of macroprudential policies on reducing housing price growth in the international database of 56 countries with the use of GMM and fixed effects between 2000 and 2017. The macroprudential index is added to the dynamic panel data model where the housing price index is regressed on housing price determinants as the economic growth or unemployment rate. The analysis is also conducted on the sample of countries with a higher market share of owners with a mortgage as there is a higher opportunity to control the housing market through the credit channel. Nevertheless, results show that we do not have enough evidence to state that macroprudential policies curb house price booms. Contrarily, the effect seems to work in the opposite direction which is probably caused by a reverse causality between the growth of real estate prices and the implementation of macroprudential tools. The debt-to-income restriction is the only tool that decreases housing price growth according to the fixed effects model. Detailed counterfactual analysis of the Czech market proposes only a slight impact of the loan-to-value measure on the apartment price development according to one out of four predictions. 1

В выпускной квалификационной работе были рассмотрены вопросы деятельности коммерческого банка на примере улучшения финансовой устойчивости коммерческой организации. Рассмотрено содержание, факторы, влияющие на финансовую устойчивость, а также критерии и мировой опыт при улучшении показателей, отвечающих за улучшение финансовой устойчивости коммерческого банка. Были рассмотрена деятельность ПАО «СКБ - Банка». Указаны основные направления деятельности коммерческого банка, разобраны основные показатели, влияющие на финансовую устойчивость банка, а именно активы, пассивы, сведения об обязательных нормативах и т.д. Результатами работы явились практические рекомендации повышения показателей финансовой устойчивости, а именно увеличения уровня пассивов Публичного Акционерного Общества «СКБ - Банка», с помощью внедрения новых кредитных продуктов, а также вкладов физических лиц на новых условиях. / In the final qualifying work addressed issues of activity of commercial Bank on the example of improvement of financial stability of commercial organization. Reviewed the content, factors that affect financial stability, as well as the criteria and international experience while improving performance, responsible for improving the financial stability of commercial banks. Examined the activities of JSC "SKB - Bank". Indicate the main directions of activity of commercial Bank, dismantled the main factors affecting financial stability of the Bank, namely the assets, liabilities, information about mandatory standards, etc. The results of the work was the practical recommendations of increase of indicators of financial stability, namely increasing the level of liabilities of Public Joint stock company "SKB - Bank", through the introduction of new credit products and the deposits of individuals in the new environment.

В выпускной квалификационной работе рассмотрены вопросы санации коммерческих банков, приведены основные характеристики и методы проведения. Описано экономическое состояние банковского сектора России и проанализированы результаты санации кредитных организаций. Результатом работы выступает создание предложений по оптимизации повышения эффективности работы с проблемной задолженностью, а также рассмотрен механизм санации bail-in. / In the final qualifying work considers the issues of reorganization of commercial banks, the main characteristics and methods. Describes the economic condition of the Russian banking sector and analyzes the results of rehabilitation of credit organizations. The result of the work is the creation of proposals for optimization of increase of efficiency of work with problem debts, as well as the resolution mechanism bail-in.

Актуальность выбранной темы связанна с тем, что рынок ипотечного кредитования в России динамично развивается. На сегодняшний день можно без преувеличения констатировать, что, несмотря на определенные трудности, отечественный рынок ипотечного кредитования находится на подъёме. Свидетельство тому - рост числа выданных ипотечных кредитов. Научная новизна заключается в увеличение количества разнообразных, в том числе и небанковских, ипотечных схем, а так же ставший уже регулярным выход на этот рынок всё новых и новых игроков, и появление новых ипотечных продуктов и форм ипотечного кредитования, а так же разработку, доработку ряд нормативно-правовых актов и законопроектов. Цель магистерской диссертации заключается в изучении состояния и анализ ипотечного кредитования в РФ, а также в выявлении особенностей ипотечного жилищного кредитования и разработка предложений по их решению. Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:  определить основы формирования и использования финансовых ресурсов на рынке жилищного кредитования в условиях современной России;  определить способы обеспечения финансовыми ресурсами системы приобретения жилья на основе ипотеки;  раскрыть значение ипотечного кредитования и его социально-экономическую роль в условиях становления рыночных отношений в России;  определить круг проблем, присущий российскому рынку ипотечных услуг, и выявить перспективы его дальнейшего развития;  проанализировать современное состояние жилищной проблемы Свердловской области; Объектом магистерской диссертационной работы является система экономических и финансовых отношений, возникающих при формировании и развитии ипотечного жилищного кредитования. Предметом магистерской диссертационной работы является финансово-инвестиционный механизм формирования и развития системы ипотечного жилищного кредитования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды ученых и ведущих специалистов-практиков России и развитых западных стран. Информационной базой исследования послужили статистические сборники, данные информационных агентств, специальная литература, нормативная информация, а также теоретические и практические материалы, опубликованные в экономической литературе и периодической печати, Интернет ресурсы. В исследовании были использованы следующие методы познания: экономико-статистический, графический, экспериментальный, эмпирический. При анализе социально-экономических процессов и финансовых отношений применялись следующие приемы экономического анализа: наблюдение, группировка, сравнение, выборка, учет взаимосвязей и тенденций. / The relevance of the chosen topic is related to the fact that the mortgage market in Russia is dynamically developing. To date, it can be said without exaggeration that, despite certain difficulties, the domestic mortgage market is on the rise. Evidence of this is the growth in the number of mortgage loans issued. The scientific novelty consists in increasing the number of various, including non-bank, mortgage schemes, as well as becoming more and more regular players on this market, and the emergence of new mortgage products and forms of mortgage lending, as well as the development, normative legal acts and draft laws. The purpose of the master's thesis is to study the state and analysis of mortgage lending in the Russian Federation, as well as to identify the specifics of mortgage housing loans and develop proposals for their solution. To achieve this goal, the following tasks were set:  to determine the basis for the formation and use of financial resources in the housing loan market in the conditions of modern Russia;  to determine the ways to provide financial resources for a system of housing acquisition based on a mortgage;  reveal the importance of mortgage lending and its socio-economic role in the conditions of the emergence of market relations in Russia;  identify the range of problems inherent in the Russian mortgage services market and identify prospects for its further development;  analyze the current state of the housing problem in the Sverdlovsk Region; The subject of the master's thesis is a system of economic and financial relations that arise during the formation and development of mortgage housing loans. The subject of the master's thesis is a financial and investment mechanism for the formation and development of a system of mortgage housing loans. The theoretical and methodological basis of the study was the work of scientists and leading experts in Russia and developed Western countries. The information base of the research was statistical collections, information agencies, special literature, normative information, as well as theoretical and practical materials published in the economic literature and periodicals, Internet resources. The study used the following methods of cognition: economic-statistical, graphic, experimental, empirical. In analyzing socio-economic processes and financial relations, the following methods of economic analysis were used: observation, grouping, comparison, sampling, accounting for relationships and trends.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в настоящее время остается достаточно высоким уровень банковских рисков, в том числе и кредитного. Основным методом снижения кредитного риска в долгосрочном периоде времени является разработка гибкой и адекватной кредитной стратегии коммерческого банка Таким образом, цель данной работы – разработка оптимальных моделей финансовой стратегии ПАО КБ «УБРИР» в сфере кредитования. Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:  Раскрыть теоретические основы разработки и поняти финасовой стратегии банка;  Проанализировать реализуемую финансовую стратегию и финансовые показатели ПАО КБ «УБРИР» за период 2013-2017 гг.;  Сформулирвоать проблемы и несовершенства финасовой стратегии в сфере кредитования ПАО КБ «УБРИР»;  Разработать целевые установки кредитной стратегии для ПАО КБ «УБРИР» на последующие три года. Предмет диссертационной работы – внутренние и внешние факторы, оказывающие влияние на разработку финасовой стратегии в сфере кредитования Объект исследования - ПАО КБ «УБРИР» Методами исследования работы являются регрессионный и сравнительный анализы, метод чтения бехгалтерской отчетности, а также метод построения таблиц. Степень разработанности проблемы Различные теоретические и методические аспекты проблемы формирования кредитной политики нашли отражение в работах зарубежных и отечественных ученых. Информационная база включает нормативно-правовые документы, монографии отечественных и зарубежных авторов по исследуемой теме, материалы периодической печати и Интернет источники, а также бухгалтерская и финансовая отчетность ПАО КБ «УБРИР» за 2010-2017 гг. Научная новизна исследования состоит в следующем: обоснована авторская точка зрения относительно термина «финансовая стратегия»; определены перспективные направления в стратегии кредитования в условиях макроэкономической нестабильности; разработаны методические подходы организации к определению стратегических целей в сфере кредитования Теоретическая и практическая значимость состоит в том, что полученные в ходе исследования результаты позволили сформулировать ряд выводов и рекомендаций, которые могут послужить определенным вкладом в построении стратегических установок и в целом повышения эффективности процесса кредитования. / The relevance of the chosen topic due to the fact that currently remains a fairly high level of banking risks, including credit. The main method of mitigating credit risk in long-term period of time is the development of flexible and adequate credit strategy of commercial Bank Thus, the aim of this work is to develop optimal models of financial strategy of PJSC CB "UBRD" in lending. To achieve this goal the following tasks:  To reveal theoretical principles of the design concept and CFOs of the Bank's strategy;  To perform feasible financial strategy and financial performance indicators of PJSC CB "UBRD" for the period 2013-2017;  Sformulirovat problems and imperfections of the CFOs strategy in lending PJSC CB "UBRD";  To develop target setting credit strategy for PJSC CB "UBRD" for the next three years. The subject of the thesis is internal and external factors influencing the development strategy of CFOs in lending The object of study - PJSC CB "UBRD" Methods of investigation are regression and comparative analyses, method of reading bukhgalterskoe reporting, as well as the method of constructing tables. The extent of the problem Various theoretical and methodological aspects of problems of formation of credit policy was reflected in the works of foreign and domestic scientists. Information database includes legal documents, monographs of Russian and foreign authors on the subject, periodicals and Internet sources, as well as accounting and financial reporting of PJSC CB "UBRD" for 2010-2017. Scientific novelty of research consists in the following: the author States his point of view regarding the term "financial strategy"; the author defines perspective directions in strategy of crediting in the conditions of macroeconomic instability; developed methodical approaches to the definition of strategic goals in lending Theoretical and practical significance consists in the fact that the obtained during research results allowed to formulate a number of conclusions and recommendations that can serve as a specific contribution to the construction of the strategic guidelines and generally improve the efficiency of the lending process.

The relevance of the research topic is due to the huge role of deposits in the formation of the bank's resources and the need for a competent approach in the management of attracted resources in order to retain the bank's market positions in competition, as well as to expand and develop new market segments. Orientation to the successful functioning of any organization in the long term determines the need to determine its strategic potential, the degree and directions of its use and the ability to adapt to the changing behavior of elements of the external environment. The purpose of the master's thesis is to investigate the theoretical foundations for the formation of the financial strategy of a commercial bank, to analyze Sberbank's strategic guidelines in the deposit market and to suggest directions for their improvement. To achieve this goal, the following tasks have been set and implemented:  to consider the theoretical aspects of the development of a financial strategy, to characterize its content and features;  identify the goals, objectives and stages of the development of the organization's financial strategy;  determine the methodological basis for analyzing the results of implementing the organization's financial strategy;  analyze the influence of external and internal factors on the deposit policy of the bank;  to conduct a retrospective analysis of the activities of PJSC "Sberbank" in the deposit market;  determine the strategic guidance of Sberbank in the field of deposit servicing;  make proposals on the development of measures to raise funds and sell deposits to the public;  to propose an innovative financial strategy in the sphere of rendering deposit services and to determine the economic effect of the proposed activities. The subject of the study is the bank's financial strategy in the field of attracted funds. The object of the study is PJSC "Sberbank". To write the work, methods of scientific research were used, such as: method of analysis of literature, tabular, method of document analysis and comparative analysis. The scientific novelty of the research reflects an individual approach to the study of the design of the algorithm for the development of the bank's financial strategy. The practical significance of the research is the possibility of applying the proposed measures in the activities of the bank, with the aim of developing the basis for the formation, implementation and evaluation of the deposit policy of a commercial bank. The information base of the thesis work was Federal laws and regulations of the Bank of Russia, scientific materials of domestic and foreign authors, annual reports and official documents of the analyzed banks, statistical data of the Bank of Russia, available Internet resources. The empirical base of the research consists of reporting data of PJSC "Sberbank", information from periodicals, educational literature. The structure of the work is conditioned by its content and consists of the introduction, theoretical, research and practical chapters, as well as conclusions, references. / Актуальность темы исследования обусловлена огромной ролью вкладов (депозитов) в формировании ресурсов банка и необходимостью грамотного подхода в области управления привлеченными ресурсами в целях удержания банком своих рыночных позиций в конкурентной борьбе, а также расширения и освоения новых сегментов рынка. Ориентация на успешное функционирование любой организации в долгосрочной перспективе обусловливает необходимость определения ее стратегического потенциала, степени и направлений его использования и способности адаптироваться к изменяющемуся поведению элементов внешней среды. Цель магистерской диссертации – исследовать теоретические основы формирования финансовой стратегии коммерческого банка, проанализировать стратегические ориентиры Сбербанка на депозитном рынке и предложить направления их совершенствования. Для реализации поставленной цели поставлены и реализованы следующие задачи:  рассмотреть теоретические аспекты разработки финансовой стратегии, охарактеризовать ее содержание и особенности;  выявить цели, задачи и этапы разработки финансовой стратегии организации;  определить методические основы анализа результатов реализации финансовой стратегии организации;  проанализировать влияние факторов внешней и внутренней среды на депозитную политику банка;  провести ретроспективный анализ деятельности ПАО «Сбербанк» на депозитном рынке;  определить стратегические ориентиры Сбербанка в сфере депозитного обслуживания клиентов;  внести предложения по разработке мероприятий по привлечению средств и продаже депозитов населению;  предложить инновационную финансовую стратегию в сфере оказания депозитных услуг и определить экономический эффект предложенных мероприятий. Предметом исследования является финансовая стратегия банка в области привлеченных средств. Объектом исследования является ПАО «Сбербанк». Для написания работы были использованы методы научного исследования такие, как: метод анализа литературы, табличный, метод анализа документов и сравнительного анализа. Научная новизна исследования отражает индивидуальный подход к изучению проектирования алгоритма разработки финансовой стратегии банка. Практическая значимость исследования состоит в возможности применения предложенных мероприятий в деятельности банка, с целью разработки основ формирования, реализации и оценки депозитной политики коммерческого банка. Информационной базой диссертационной работы послужили Федеральные законы и положения Банка России, научные материалы отечественных и зарубежных авторов, данные годовых отчетов и официальные документы анализируемых банков, статистические данные Банка России, доступные Интернет-ресурсы. Эмпирическую базу исследования составляют данные отчетности ПАО «Сбербанк», информация из периодической печати, учебная литература. Структура работы обусловлена ее содержанием и состоит из введения, теоретической, исследовательской и практической глав, а также заключения, списка литературы.

Master's thesis is devoted to the evaluation of the bank's liquidity. JSC "Alfa-Bank" was considered as the object of research. With a lack of financial resources, the bank has proposed ways to reduce liquidity risks. The paper studies the mechanisms of liquidity risk management and describes the direction of their regulation. / Магистерская диссертация посвящена вопросу oценке ликвиднocти банка. В качестве объекта исследования рассматривался АО «Альфа-банк». При недостатке финансовых ресурсов банку предложены пути cнижения риcкoв ликвидности. В работе изучены мехaнизмы упрaвления риcкaми ликвиднocти и охарактеризованы нaпрaвления пo их регулирoвaнию.

The purpose of this work is to describe the mechanism for managing the liquidity of Tinkoff Bank JSC through the UNIT economy, as a tool for the impact of the Internet bank on potential and actual consumers of products services. During the research the following tasks were solved: - Considered the concept of "liquidity"; - Existing theoretical and practical approaches to liquidity management in credit institutions are described; - Conducted a financial and economic analysis of JSC "Tinkoff Bank"; - Considered the current mechanism of liquidity management in a credit institution. The object of the study is JSC "Tinkoff Bank" (hereinafter - the Bank). The subject of the research is the use of the UNIT-economy toolkit as a mechanism for managing the liquidity of a commercial bank. In the course of the study, various methods of systemic, comparative, and also logical analysis were applied. The topic of managing liquidity of credit institutions is reflected in the works of Russian authors, such as Lavrushin OI, Balabanova I.T., Larionova I.V., Usoskin V.M., and foreign - J.Sinki, Miller R. , Rose, P., Tobin, J., Baumol, V., who examined various theoretical and practical aspects of liquidity management in their work. The scientific novelty of the research lies in the formulation of a theoretical approach to the use of UNIT-economics as a tool for managing the liquidity of commercial banks and Tinkoff Bank JSC in particular. The practical significance of the study lies in the fact that through the use of new tools, it becomes possible to interact with each individual group of potential and actual users, whereby it becomes possible not only to predict the future state of a bank's balance sheet, but also to manage the structure of its assets liabilities in terms of amounts and terms. The structure of the dissertation is determined by the purpose and objectives of the study. The thesis consists of an introduction, three main chapters, conclusion, list of references. The thesis is presented on 83 pages and includes 17 tables, 16 figures, 13 formulas, 5 applications, as well as a list of references from 60 titles. / Целью данной работы является описание механизма управления ликвидностью АО «Тинькофф Банк» посредством UNIT-экономики, как инструмента воздействия интернет-банка на потенциальных и реальных потребителей продуктов/услуг. В ходе исследования были решены следующие задачи: - Рассмотрено понятие «ликвидность»; - Описаны существующие теоретические и практические подходы к управлению ликвидностью в кредитных организациях; - Проведен финансово-экономический анализ АО «Тинькофф Банк»; - Рассмотрен текущий механизм управления ликвидностью в кредитной организации. Объектом исследования является АО «Тинькофф Банк» (далее - Банк). Предметом исследования является применение инструментария UNIT- экономики как механизма управления ликвидностью коммерческого банка. В процессе исследования были применены различные методы системного, сравнительного, а также логического анализа. Тема управления ликвидностью кредитных организаций нашла своё отражение в работах российских авторов, таких как Лаврушин О.И., Балабанова И.Т., Ларионова И.В., Усоскин В.М., а также зарубежных - Дж. Синки, Миллера Р., Роуза П., Тобина Дж., Баумоля В., которые в своих работах рассмотрели различные теоретические и практические аспекты управления ликвидностью. Научная новизна исследования заключается в формулировании теоретического подхода использования UNIT -экономики, как инструмента управления ликвидностью коммерческих банков и АО «Тинькофф Банк» в частности. Практическая значимость исследования заключается в том, что благодаря использованию нового инструментария появляется возможность взаимодействия с каждой отдельной группой потенциальных и реальных пользователей, посредством чего появляется возможность не только прогнозирования будущего состояния баланса банка, но и управление структурой его активов/пассивов по суммам и срокам. Структура диссертационной работы определена целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех основных глав, заключения, списка использованной литературы. Диссертация изложена на 83 страницах и включает 17 таблиц, 16 рисунков, 13 формул, 5 приложений, а также список использованной литературы из 60 наименований.