I Sverige aktualiserar cash pool-system särskilda aktiebolagsrättsliga frågeställningar, beroende på att lån till aktieägare som huvudregel är förbjudna. Vid en prövning av de undantagsmöjligheter som ges uppstår särskilda bedömningsproblem när ett företag som äger aktier i det utlånande aktiebolaget har sitt säte utanför det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet (EES). Omfånget av förbudsregeln och dess undantag vid likviditetshantering är i detta hänseende oviss. Det är därför nödvändigt att klargöra omfattningen av förbudet och utreda vilka krav aktiebolagslagen ställer på svenska aktiebolag som avser att delta i en cash pool.

<p> <strong>Sammanfattning</strong></p><p> </p><p><strong>Titel: </strong>Likviditetshanteringen i industriföretag</p><p> </p><p><strong>Kurs: </strong>Kandidatuppsats i företagsekonomi</p><p> </p><p><strong>Författare: </strong>Carl-Henrik Önnerberg, Jerry Roth, Tobias Bergenmo</p><p> </p><p><strong>Handledare: </strong>Per Janze</p><p><strong> </strong></p><p><strong>Nyckelord: </strong>Kassaflöde, Likviditet, Likviditetshantering</p><p> </p><p><strong>Bakgrund: </strong>Kassaflödet har blivit alltmer viktigt i dagens samhälle, då in- och utbetalningar sker löpande i företagen. Detta för att tidigare kunna upptäcka ett ojämnt flöde av likvida medel. Om likviditeten är dålig en period är det akut för företaget att skaffa fram likvida medel annars kan inga utbetalningar ske. Att ha en god likviditet är något alltfler företag eftersträvar och ser som en positiv egenskap hos bolaget.</p><p> </p><p><strong>Syfte: </strong>Syftet med uppsatsen är att beskriva hur industriföretag genomför sin likviditetshantering av in- och utbetalningar på kort sikt samt undersöka om det finns förslag till förändringar.</p><p> </p><p><strong>Metod: </strong>Vi utförde en explanativ fallstudie om två industriföretag i Mälardalen. Intervjuer genomfördes med respektive ekonomiansvarig. Teoretiska kunskaper om likviditetshantering skaffades via litteratur och internetkällor.</p><p> </p><p><strong>Slutsats: </strong>Efter fallstudien på Stamo och EXOS har vi fått en uppfattning om att likviditetshanteringen består till stor del av förhandlingar av betalningsvillkor. Då företagen gynnas av långa ledtider på utbetalningar och korta ledtider på inbetalningar<strong>. </strong>Båda företagen har god översikt på sin likviditetshantering. De följer upp prognoser och likviditetsbudgeten vilket skapar bra översyn på flödet mellan in- och utbetalningar. Dock kan vi anse att de borde börja med en uppföljning av kassaflödet genom att börja upprätta en kassaflödesanalys.</p> / <p> <strong>Abstract</strong></p><p> </p><p><strong>Title:</strong><strong> </strong>Cash management in industrial companies</p><p> </p><p><strong>Course:</strong><strong> </strong>Bachelor in business administration with a major in financial accounting</p><p> </p><p><strong>Author: </strong>Carl-Henrik Önnerberg, Jerry Roth, Tobias Bergenmo</p><p> </p><p><strong>Tutor: </strong>Per Janze</p><p> </p><p><strong>Key words: </strong>Cash Flow, Cash Management, Liquidity</p><p> </p><p><strong>Background:</strong><strong> </strong>Cash flow has become increasingly important in today's society, as incoming and outgoing payments happens continuously in companies. This to enable earlier detection of an uneven cash flow. If liquidity is poor during a period, it is urgent for the company to raise cash or otherwise there will be no payments. To have a good liquidity is something more and more companies are seeking and see as a positive quality of the company.</p><p> </p><p><strong>Purpose:</strong><strong> </strong>The purpose<strong> </strong>of this paper is to describe how the industrial companies fulfill their cash management of incoming and outgoing payments in the short term, and examine whether there are any possible improvements.</p><p> </p><p><strong>Method:</strong><strong> </strong>We conducted an explanatory case study of two industrial companies in Mälardalen. Interviews were conducted with the financial directors. Theoretical knowledge of cash management procured through literature and Internet sources.</p><p> </p><p><strong>Conclusion:</strong><strong> </strong>After the case study on Stamo and EXOS we have belief that the cash management is largely composed of negotiation of payment terms. Since companies benefit from long lead times of outgoing payments and short lead times on incoming payments. Both companies have good overview of its cash management. They follow up the budget forecasting which creates a good review on the flow between the incoming and outgoing payments. However, we think that they should start to establish a cash flow statement for economic review.</p>

Sammanfattning   Titel: Likviditetshanteringen i industriföretag   Kurs: Kandidatuppsats i företagsekonomi   Författare: Carl-Henrik Önnerberg, Jerry Roth, Tobias Bergenmo   Handledare: Per Janze   Nyckelord: Kassaflöde, Likviditet, Likviditetshantering   Bakgrund: Kassaflödet har blivit alltmer viktigt i dagens samhälle, då in- och utbetalningar sker löpande i företagen. Detta för att tidigare kunna upptäcka ett ojämnt flöde av likvida medel. Om likviditeten är dålig en period är det akut för företaget att skaffa fram likvida medel annars kan inga utbetalningar ske. Att ha en god likviditet är något alltfler företag eftersträvar och ser som en positiv egenskap hos bolaget.   Syfte: Syftet med uppsatsen är att beskriva hur industriföretag genomför sin likviditetshantering av in- och utbetalningar på kort sikt samt undersöka om det finns förslag till förändringar.   Metod: Vi utförde en explanativ fallstudie om två industriföretag i Mälardalen. Intervjuer genomfördes med respektive ekonomiansvarig. Teoretiska kunskaper om likviditetshantering skaffades via litteratur och internetkällor.   Slutsats: Efter fallstudien på Stamo och EXOS har vi fått en uppfattning om att likviditetshanteringen består till stor del av förhandlingar av betalningsvillkor. Då företagen gynnas av långa ledtider på utbetalningar och korta ledtider på inbetalningar. Båda företagen har god översikt på sin likviditetshantering. De följer upp prognoser och likviditetsbudgeten vilket skapar bra översyn på flödet mellan in- och utbetalningar. Dock kan vi anse att de borde börja med en uppföljning av kassaflödet genom att börja upprätta en kassaflödesanalys. / Abstract   Title: Cash management in industrial companies   Course: Bachelor in business administration with a major in financial accounting   Author: Carl-Henrik Önnerberg, Jerry Roth, Tobias Bergenmo   Tutor: Per Janze   Key words: Cash Flow, Cash Management, Liquidity   Background: Cash flow has become increasingly important in today's society, as incoming and outgoing payments happens continuously in companies. This to enable earlier detection of an uneven cash flow. If liquidity is poor during a period, it is urgent for the company to raise cash or otherwise there will be no payments. To have a good liquidity is something more and more companies are seeking and see as a positive quality of the company.   Purpose: The purpose of this paper is to describe how the industrial companies fulfill their cash management of incoming and outgoing payments in the short term, and examine whether there are any possible improvements.   Method: We conducted an explanatory case study of two industrial companies in Mälardalen. Interviews were conducted with the financial directors. Theoretical knowledge of cash management procured through literature and Internet sources.   Conclusion: After the case study on Stamo and EXOS we have belief that the cash management is largely composed of negotiation of payment terms. Since companies benefit from long lead times of outgoing payments and short lead times on incoming payments. Both companies have good overview of its cash management. They follow up the budget forecasting which creates a good review on the flow between the incoming and outgoing payments. However, we think that they should start to establish a cash flow statement for economic review.

<p>Med cash management menas styrning av företagets betalningsströmmar samt styrning av företagets val av förvaltningsform. Här ingår bl.a. in- och utbetalning, prognostisering, hantering i form av placering och finansiering samt effektiva system för att kontrollera företagens flöden. Ett bra och effektivt cash management arbete kan göra att bundet kapital frigörs. Vidare kan detta leda till att företag kan uppnå en högre avkastning och därmed bättre resultat. Syftet med denna uppsats var att undersöka hur företag arbetar med sin cash management, vilka tjänster banker erbjuder företag och om företagen använder sig av dessa. Undersökningen har visat att väl utvecklade och anpassade system utefter företagens behovger en effektiv hantering av cash management. Företagen använder sig vidare i storutsträckning av de tjänster som banker erbjuder då banker har stor erfarenhet och kunskap om vilka tjänster som är bäst lämpade för varje enskilt företag, och hur de kan uppnå maximalavkastning. Ett bra samarbete mellan bank och företag kan alltså ge en förbättrad cashmanagement. Undersökningen har vi utfört genom att intervjua utvalda personer i företag och banker. Resultatet som framställts anser vi vara användbart för såväl företag som banker och kan</p><p>exempelvis användas som underlag för framtida utveckling av rutinerna.</p>

Med cash management menas styrning av företagets betalningsströmmar samt styrning av företagets val av förvaltningsform. Här ingår bl.a. in- och utbetalning, prognostisering, hantering i form av placering och finansiering samt effektiva system för att kontrollera företagens flöden. Ett bra och effektivt cash management arbete kan göra att bundet kapital frigörs. Vidare kan detta leda till att företag kan uppnå en högre avkastning och därmed bättre resultat. Syftet med denna uppsats var att undersöka hur företag arbetar med sin cash management, vilka tjänster banker erbjuder företag och om företagen använder sig av dessa. Undersökningen har visat att väl utvecklade och anpassade system utefter företagens behovger en effektiv hantering av cash management. Företagen använder sig vidare i storutsträckning av de tjänster som banker erbjuder då banker har stor erfarenhet och kunskap om vilka tjänster som är bäst lämpade för varje enskilt företag, och hur de kan uppnå maximalavkastning. Ett bra samarbete mellan bank och företag kan alltså ge en förbättrad cashmanagement. Undersökningen har vi utfört genom att intervjua utvalda personer i företag och banker. Resultatet som framställts anser vi vara användbart för såväl företag som banker och kan exempelvis användas som underlag för framtida utveckling av rutinerna.

The purpose of this study is to describe and analyze how manufacturing companies are affected by the electricity crisis and what measures they have taken to maintain liquidity in their operations. To achieve this, the empirical evidence will be based on interviews with manufacturing companies located in electricity area 4. To answer the questions “In what way have manufacturing companies in electricity area 4 been affected during the current electricity crisis?” and “How have these companies changed their operations and managed their liquidity and costs during the electricity crisis?” the study is based on an abductive research and on a qualitative research method. The results of the study shows that companies with variable electricity contracts in combination with an electricity cost that makes up a larger part of their manufacturing cost have suffered the most from a liquidity point of view. The most common measures taken by the companies were to increase the selling price, reduce their electricity use and become more self-sufficient in electricity.