Les difficultés psychologiques pouvant apparaître chez les mères au cours de la périodepérinatale se révèlent fréquentes et potentiellement graves pour la mère et l’enfant. Ces troublessemblent être insuffisamment repérés et l’accès aux soins psychiques des femmes en périodepérinatale reste un enjeu de santé publique majeur. Peu de travaux se sont intéressés auxinterrelations et processus sous jacents entre des facteurs de risque de survenue de symptômesdépressifs postnataux. L’objectif principal de notre travail était d’étudier l’impact de diversfacteurs de risque de survenue de difficultés psychologiques au cours de la grossesse et/ou lepostpartum, au sein d’un vaste échantillon de mères en population générale. Le second objectifétait de développer un « modèle multifactoriel de la symptomatologie dépressive postnatale »,basé sur les travaux théoriques de Milgrom, Martin & Negri (1999).Deux études ont été menées à partir des données de la cohorte ELFE (Etude LongitudinaleFrançaise depuis l’Enfance). La première étude (n=15 143) a permis de mettre en évidence quedes vulnérabilités socioéconomiques et un ensemble de caractéristiques de la grossesse,notamment celles concernant le suivi prénatal et les complications obstétricales, étaientindépendamment associées à la présence de difficultés psychologiques prénatales. Environ 13%des femmes déclaraient avoir présenté de telles difficultés et un quart d’entre elles avaientconsulté un spécialiste de la santé mentale. Le jeune âge, un niveau éducatif intermédiaire et êtrenée à l’étranger étaient indépendamment associés à une plus faible probabilité d’accéder à dessoins de santé mentale. La seconde étude (n=11 643) a permis le développement d’un modèlemultifactoriel de la symptomatologie dépressive maternelle postnatale. Les résultats montrent uneffet direct du soutien anténatal de la part du conjoint et des capacités d’autorégulation du bébésur l’intensité de la symptomatologie dépressive postnatale. Des effets indirects du niveausocioéconomique et de la compréhension maternelle des pleurs du bébé médiés respectivementpar le soutien anténatal et les capacités d’autorégulation du bébé sont démontrés.En dépit des stratégies de santé publique visant à promouvoir un dépistage organisé et desstratégies de prévention des vulnérabilités psychosociales périnatales, le manque d’accès auxsoins psychiques au cours de la période périnatale demeure un enjeu majeur de santé publique.Notre travail confirme l’hypothèse que les symptômes dépressifs postnataux ont des originesmultifactorielles, qui évoluent au sein d’un modèle interactif complexe. Le soutien anténatal de lapart du conjoint et les caractéristiques liées au bébé semblent avoir une place centrale. / Mother’s psychological problems during the perinatal period are frequent and potentiallyserious for both mother and child. Depressive disorders appear to be particularly poorly identifiedand access to mental health care for women in the perinatal period remains a major public healthissue. Few studies have focused on interrelationships between risk factors for occurence ofpostpartum depressive symptoms. The main objective of our work was to study the impact ofvarious risk factors for occurrence of psychological problems during pregnancy and / orpostpartum, in a large sample of mothers in general population. The second objective was todevelop a "multifactorial model of postnatal depressive symptoms" based on the theoretical workof Milgrom, Martin & Negri (1999).Two studies were conducted using data from the ELFE cohort (Etude LongitudinaleFrançaise depuis l’Enfance - French longitudinal study from childhood). The first study (n=15143) showed that socioeconomic vulnerabilities and some characteristics of pregnancy,particularly those concerning antenatal care and obstetrical complications, were independentlyassociated with prenatal psychological distress. About 13% of women report having presentedsuch difficulties and a quarter of them had consulted a mental health specialist. Young age,intermediate educational level and being foreign-born were independently associated with a lowerprobability of access to mental health care. The second study (n=11 643) enabled the developmentof a multifactorial model of postnatal maternal depressive symptomatology. The results show adirect effect of prenatal support from the spouse and baby's self-regulatory capacities on theintensity of postnatal depressive symptoms. Indirect effects of socioeconomic status and maternalunderstanding of the baby’s crying mediated by respectively prenatal support and baby’s selfregulationcapacity are shown.Despite public health strategies to promote an organized screening and psychosocialvulnerabilities perinatal prevention strategies, lack of access to mental health care during theperinatal period remains a major public health issue. Our work confirms the hypothesis thatpostnatal depressive symptoms have multifactorial origins, evolving within a complex interactivemodel. Prenatal support from the spouse and baby-related characteristics seem to have a central

nÃo hà / Os comovimentos entre os preÃos de ativos sugerem a atuaÃÃo de influÃncias exÃgenas. No entanto, nÃo hà consenso na literatura sobre quais fatores econÃmicos sÃo determinantes. Neste estudo, investiga-se a sensibilidade dos Ãndices setoriais BM&FBOVESPA a mudanÃas nas expectativas dos participantes do mercado para as variÃveis econÃmicas constantes do RelatÃrio Focus. CompÃem a amostra os sete Ãndices setoriais com sÃrie completa para o perÃodo de janeiro de 2009 a junho de 2014, compreendendo 286 observaÃÃes semanais. A abordagem utilizada para a modelagem da mÃdia das sÃries dos Ãndices fundamenta-se na teoria de precificaÃÃo multifatorial, utilizando-se as variÃveis forward-looking acompanhadas nesse relatÃrio como candidatas a fatores. Dada a presenÃa de heterocedasticidade condicional nas sÃries de retornos dos Ãndices setoriais, propÃe-se o arcabouÃo GARCH para modelagem da volatilidade. Os resultados sugerem que algumas variÃveis de expectativas sÃo significativas para explicaÃÃo das variaÃÃes dos Ãndices setoriais brasileiros e que os modelos multifatoriais propostos podem gerar ganhos de previsÃo, evidenciados pela reduÃÃo do erro quadrÃtico mÃdio das projeÃÃes de retorno. / The co-movements among asset prices suggest the action of exogenous influences, however, there is no consensus in the literature about which economic factors are responsible. This study investigates the sensitivity of the sector indexes BM&FBOVESPA to changes in expectations of market participants to the constant economic variables Focus Report. Make up the sample the seven sectoral indexes with complete series for the period January 2009 to June 2014, comprising 286 weekly observations. The approach used for the average modeling of indexes of series is based on multifactor pricing theory, using the forward-looking variables accompanied this report as candidates for factors. Given the presence of conditional heteroskedasticity in the sector indexes return series, it is proposed to GARCH framework for modeling the volatility. The results suggest that some expectations variables are significant for explanation of variations in Brazilian industry indices and the proposed multifactor models of returns can generate prediction gains evidenced by reduced of mean squared error of the return predictions.

Notre thèse consiste à expliquer, en apportant quelques éléments théoriques, les imperfections des stress tests macro-prudentiels d’EBA/BCE, et de proposer une nouvelle méthodologie de leur application ainsi que deux stress tests spécifiques en complément. Nous montrons que les stress tests macro-prudentiels peuvent être non pertinents lorsque les deux hypothèses fondamentales du modèle de base de Gordy-Vasicek utilisé pour évaluer le capital réglementaire des banques en méthodes internes (IRB) dans le cadre du risque de crédit (portefeuille de crédit asymptotiquement granulaire et présence d’une seule source de risque systématique qui est la conjoncture macro-économique), ne sont pas respectées. Premièrement, ils existent des portefeuilles concentrés pour lesquels les macro-stress tests ne sont pas suffisants pour mesurer les pertes potentielles, voire inefficaces si ces portefeuilles impliquent des contreparties non cycliques. Deuxièmement, le risque systématique peut provenir de plusieurs sources ; le modèle actuel à un facteur empêche la répercussion propre des chocs « macro ».Nous proposons un stress test spécifique de crédit qui permet d’appréhender le risque spécifique de crédit d’un portefeuille concentré, et un stress test spécifique de liquidité qui permet de mesurer l’impact des chocs spécifiques de liquidité sur la solvabilité de la banque. Nous proposons aussi une généralisation multifactorielle de la fonction d’évaluation du capital réglementaire en IRB, qui permet d’appliquer les chocs des macro-stress tests sur chaque portefeuille sectoriel, en stressant de façon claire, précise et transparente les facteurs de risque systématique l’impactant. Cette méthodologie permet une répercussion propre de ces chocs sur la probabilité de défaut conditionnelle des contreparties de ces portefeuilles et donc une meilleure évaluation de la charge en capital de la banque. / Our thesis consists in explaining, by bringing some theoretical elements, the imperfections of EBA / BCE macro-prudential stress tests, and proposing a new methodology of their application as well as two specific stress tests in addition. We show that macro-prudential stress tests may be irrelevant when the two basic assumptions of the Gordy-Vasicek core model used to assess banks regulatory capital in internal methods (IRB) in the context of credit risk (asymptotically granular credit portfolio and presence of a single source of systematic risk which is the macroeconomic conjuncture), are not respected. Firstly, they exist concentrated portfolios for which macro-stress tests are not sufficient to measure potential losses or even ineffective in the case where these portfolios involve non-cyclical counterparties. Secondly, systematic risk can come from several sources; the actual one-factor model doesn’t allow a proper repercussion of the “macro” shocks. We propose a specific credit stress test which makes possible to apprehend the specific credit risk of a concentrated portfolio, as well as a specific liquidity stress test which makes possible to measure the impact of liquidity shocks on the bank’s solvency. We also propose a multifactorial generalization of the regulatory capital valuation model in IRB, which allows applying macro-stress tests shocks on each sectorial portfolio, stressing in a clear, precise and transparent way the systematic risk factors impacting it. This methodology allows a proper impact of these shocks on the conditional probability of default of the counterparties of these portfolios and therefore a better evaluation of the capital charge of the bank.