Made available in DSpace on 2010-04-20T20:21:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 63080100018.pdf: 349844 bytes, checksum: 8547c5fc5b8c186f8344ff155c7c72be (MD5) Previous issue date: 2010-03-30T00:00:00Z / O objetivo do trabalho é entender o que aconteceu com o monetarismo. Em menos de 50 anos a escola surgiu, consolidou-se, atingiu seu ápice e depois foi sendo deixada de lado a medida que as proposições monetaristas começaram a perder aderência com a realidade. Este processo de ascensão e queda é o que motiva a dissertação. Nesse sentido, a contribuição do texto é identificar o que a teoria econômica pensa em relação ao monetarismo, testando a hipótese de se foi o amplo corpo teórico monetarista que fracassou ou se foram específicos postulados da escola que se mostraram inválidos, por meio da investigação de vários textos de mais de um século de teoria econômica. A conclusão alcançada é que a partir do fracasso da adoção da proposição monetarista de crescimento constante do estoque de moeda como forma de conduzir a política monetária estabilizadora, o papel de destaque que a escola atribuía à moeda passou a ser questionado. Mesmo assim, a base das proposições monetaristas se manteve, mostrando que a escola e seu corpo teórico não fracassaram.

Made available in DSpace on 2015-03-05T18:57:21Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 30 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Este trabalho investiga a função de reação de política monetária, seguindo a abordagem da Regra de Taylor para avaliar o desempenho dessa política, conduzida pela Reserva Federal (FED), pelo Banco do Japão (BOJ) e pelo Banco Central Europeu (ECB), durante o período selecionado para a pesquisa. Considerou-se para a análise, tanto para o FED como para o BOJ, o período de janeiro de 1990 até junho de 2008; enquanto que para o ECB, em virtude da constituição da Área do euro, a análise abrange janeiro de 1998 a junho de 2008. Inicialmente, é realizada a revisão da literatura sobre discricionariedade versus regras de política monetária, em que são apresentados alguns resultados empíricos sobre o uso de regras na condução da política monetária. Num segundo momento, faz-se uma abordagem sobre como estão estruturados os bancos centrais e os sistemas de pagamentos dos países selecionados. Além disso, traçam-se considerações sobre o regime monetário e cambial de cada economia e faz-se também uma breve retrospectiva da c / This work investigates the function of reaction of monetary policy following the approach of the Taylor Rule to evaluate the performance of this policy, lead for the Federal Reserve (FED), for the Bank of Japan (BOJ) and for European Central Bank (ECB), during the period selected for the research. It was considered for the analysis, as much for the FED how much for the BOJ, the period of January 1990 until June 2008; whereas for the ECB, in virtue of the constitution of the Euro Area, the analysis encloses January 1998 until June 2008. Initially, the revision of literature on discretion versus rules of monetary policy is made, where some empirical results on the use of rules in the conduction of the monetary policy are presented. At as a moment, approach becomes on as the central banks and the systems of payments of the selected countries are structuralized. Moreover, considerations are traced on the monetary and exchange regimen of each economy and become one brief retrospective of the management of the mone

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:54:43Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2002-03-15T00:00:00Z / The purpose of this dissertation is to analyze the case of monetary policy rules in models in which the a:gent's expectations are rational based in forward looking view for Inflation target regimes. The commitment and discretionary optimum solutions are derivedand applied to a rnacroeconomlc model for the Brazilian economy and the results are also compared to those obtained frorn the use of a Taylor rule. The behavior of the model, under the different rules,is analyzed using a Output-Inílatlon Trade-Off frontier and through the dynarnic analysis for different shocks, including shocks of different persistence. / O objetivo desta dissertação é analisar as regras de condução da política monetária em modelos em que os agentes formam suas expectativas de forma racional (forward looking models), no contexto do regime de metas de inflação. As soluções ótimas de pré - comprometimento e discricionária são derivadas e aplicadas a um modelo macroeconômico para a economia brasileira e os resultados são também comparados com os obtidos pela adoção da regra de Taylor. A análise do comportamento do modelo sob diferentes regras é feita através da construção da fronteira do trede-oit da variância do hiato do produto e da inflação e da análise dinâmica frente a ocorrência de choques. A discussão referente à análise dinâmica do modelo é estendida para o caso onde a persistência dos choques é variada.