Résumé : Cette thèse comporte 8 chapitres. Le chapitre 1 est une introduction aux problématiques rencontrées sur les marchés énergétiques : fréquence d'intervention faible, coûts de transaction élevés, évaluation des options spread. Le chapitre 2 étudie la convergence de l'erreur de couverture d'une option call dans le modèle de Bachelier, pour des coûts de transaction proportionnels (modèle de Leland-Lott) et lorsque la fréquence d'intervention devient infinie. Il est prouvé que cette erreur est bornée par une variable aléatoire proportionnelle au taux de transaction. Cependant, les démonstrations de convergence en probabilité demandent des régularités sur les sensibilités assez restrictives en pratique. Les chapitres suivants contournent ces obstacles en étudiant des convergences presque sûres. Le chapitre 3 développe tout d'abord de nouveaux outils de convergence presque sûre. Ces résultats ont de nombreuses conséquences sur le contrôle presque sûr de martingales et de leur variation quadratique, ainsi que de leurs incréments entre deux temps d'arrêt généraux. Ces résultats de convergence trajectorielle sont connus pour être difficiles à obtenir sans information sur les lois. Par la suite, nous appliquons ces résultats à la minimisation presque sûre de la variation quadratique renormalisée de l'erreur de couverture d'une option de payoff général (cadre multidimensionnel, payoff asiatique, lookback) sur une large classe de temps d'intervention. Une borne inférieure à notre critère est trouvée et une suite minimisante de temps d'arrêt optimale est exhibée : il s'agit de temps d'atteinte d'ellipsoïde aléatoire, dépendant du gamma de l'option. Le chapitre 4 étudie la convergence de l'erreur de couverture d'une option de payoff convexe (dimension 1) en prenant en compte des coûts de transaction à la Leland-Lott. Nous décomposons l'erreur de couverture en une partie martingale et une partie négligeable, puis nous minimisons la variation quadratique de cette martingale sur une classe de temps d'atteintes générales pour des Deltas vérifiant une certaine EDP non-linéaire sur les dérivées secondes. Nous exhibons aussi une suite de temps d'arrêt atteignant cette borne. Des tests numériques illustrent notre approche par rapport à une série de stratégies connues de la littérature. Le chapitre 5 étend le chapitre 3 en considérant une fonctionnelle des variations discrètes d'ordre Y et de Z de deux processus d'Itô Y et Z à valeurs réelles, la minimisation étant sur une large classe de temps d'arrêt servant au calcul des variations discrètes. Borne inférieure et suite minimisant sont obtenues. Une étude numérique sur les coûts de transaction est faite. Le chapitre 6 étudie la discrétisation d'Euler d'un processus multidimensionnel X dirigé par une semi-martingale d'Itô Y . Nous minimisons sur les temps de la grille de discrétisation un critère quadratique sur l'erreur du schéma. Nous trouvons une borne inférieure et une grille optimale, ne dépendant que des données observables. Le chapitre 7 donne un théorème limite centrale pour des discrétisations d'intégrale stochastique sur des grilles de temps d'atteinte d'ellipsoïdes adaptées quelconque. La corrélation limite est conséquence d'asymptotiques fins sur les problèmes de Dirichlet. Dans le chapitre 8, nous nous intéressons aux formules d'expansion pour les options sur spread, pour des modèles à volatilité locale. La clé de l'approche consiste à conserver la propriété de martingale de la moyenne arithmétique et à exploiter la structure du payoff call. Les tests numériques montrent la pertinence de l'approche.

This thesis is concerned with identifying the best decision among a set of possible decisions in the presence of uncertainty. We are primarily interested in situations where the objective function value at any feasible solution needs to be estimated, for example via a ``black-box' simulation procedure. We develop adaptive random search methods for solving such simulation optimization problems. The methods are adaptive in the sense that they use information gathered during previous iterations to decide how simulation effort is expended in the current iteration. We consider random search because such methods assume very little about the structure of the underlying problem, and hence can be applied to solve complex simulation optimization problems with little expertise required from an end-user. Consequently, such methods are suitable for inclusion in simulation software. We first identify desirable features that algorithms for discrete simulation optimization need to possess to exhibit attractive empirical performance. Our approach emphasizes maintaining an appropriate balance between exploration, exploitation, and estimation. We also present two new and almost surely convergent random search methods that possess these desirable features and demonstrate their empirical attractiveness. Second, we develop two frameworks for designing adaptive and almost surely convergent random search methods for discrete simulation optimization. Our frameworks involve averaging, in that all decisions that require estimates of the objective function values at various feasible solutions are based on the averages of all observations collected at these solutions so far. We present two new and almost surely convergent variants of simulated annealing and demonstrate the empirical effectiveness of averaging and adaptivity in the context of simulated annealing. Finally, we present three random search methods for solving simulation optimization problems with uncountable feasible regions. One of the approaches is adaptive, while the other two are based on pure random search. We provide conditions under which the three methods are convergent, both in probability and almost surely. Lastly, we include a computational study that demonstrates the effectiveness of the methods when compared to some other approaches available in the literature.

Cette Thèse est composée de deux parties portant respectivement sur la discrétisation des équations différentielles stochastiques et sur le théorème de la limite centrale presque sûre pour les martingales.<br /><br />La première Partie est composée de trois chapitres: Le premier chapitre introduit le cadre de l'étude et présente les résultats obtenus. Le deuxième chapitre est consacré à l'étude d'une nouvelle méthode d'accélération de convergence, appelée méthode de Romberg statistique, pour le calcul d'espérances de fonctions ou de fonctionnelles d'une diffusion.<br />Ce chapitre est la version augmentée d'un article à paraître dans la revue Annals of Applied Probability.<br /><br />Le troisième chapitre traite de l'application de cette méthode à l'approximation de densité par des méthodes de noyaux.<br />Ce chapitre est basé sur un travail en collaboration avec Arturo Kohatsu-Higa.<br /><br />La deuxième partie de la thèse est composée de deux chapitres: le premier chapitre présente la littérature récente concernant le théorème de la limite centrale presque sûre et ses extensions. Le deuxième chapitre, basé sur un travail en collaboration avec Faouzi Chaâbane, étend divers résultats de type TLCPS à des martingales quasi-continues à gauche.

Submitted by João Cardoso Ramos (joao.cardoso@neoenergia.com) on 2016-10-18T17:54:17Z No. of bitstreams: 1 Choques precos Minerio de Ferro e Oleo Combustivel_Ramos_EPGE_2016.pdf: 16472320 bytes, checksum: 23f5ab6cc05689772c15ce6d62f48270 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2016-10-24T18:35:40Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Choques precos Minerio de Ferro e Oleo Combustivel_Ramos_EPGE_2016.pdf: 16472320 bytes, checksum: 23f5ab6cc05689772c15ce6d62f48270 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2016-11-08T12:45:12Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Choques precos Minerio de Ferro e Oleo Combustivel_Ramos_EPGE_2016.pdf: 16472320 bytes, checksum: 23f5ab6cc05689772c15ce6d62f48270 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-11-08T13:21:48Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Choques precos Minerio de Ferro e Oleo Combustivel_Ramos_EPGE_2016.pdf: 16472320 bytes, checksum: 23f5ab6cc05689772c15ce6d62f48270 (MD5) Previous issue date: 2016-05-27 / This paper analyzes the relation between iron ore and bunker oil prices` returns for the period from June, 2008 to March, 2016. For this purpose, econometric models were estimated separately (through OLS technique) as well as jointly (through SURE approach) to capture contemporaneous correlations of the shocks of both prices. The result indicates the existence of a contemporaneously monthly correlation of about 20% between the shocks. Additionally, it indicates the absence of correlation and causality when prices are compared with lags. Therefore, one can assume that mining companies with revenues linked to iron ore prices and costs linked to bunker oil prices do partially benefit from natural hedge against shocks in those two markets. / Este trabalho analisa a relação entre os choques de preços nos mercados de minério de ferro e de óleo combustível para navegação (bunker oil) no período entre junho de 2008 e março de 2016. Para isso, foram estimados modelos de forma independente (via OLS) e de forma conjunta (via SURE) para capturar o efeito de correlações contemporâneas nos choques entre os preços. Os resultados apontam para a existência de correlação mensal contemporânea da ordem de 20% entre os choques de preços. Adicionalmente, mostra-se a ausência de correlação e de causalidade quando se compara os preços de mercados com defasagens. Assim, conclui-se que mineradoras com receitas atreladas a minério de ferro e custos indexados ao óleo se beneficiam parcialmente de hedge natural contra choques de preços nesses dois mercados.

Cette thèse est consacrée aux résultats asymptotiques pour les modèles ARX en poursuite adaptative. Elle est constituée de quatre parties. La première partie est une brève introduction sur les modèles ARMAX et un état de l’art des principaux résultats de la littérature en poursuite adaptative. La seconde partie porte sur l’introduction d’un nouveau concept de contrôlabilité forte pour les modèles ARX en poursuite adaptative. Il permet de généraliser les résultats antérieurs. On montre la convergence presque sûre des algorithmes des moindres carrés ordinaires et pondérés. On établit également le théorème de la limite centrale ainsi que la loi du logarithme itéré pour ces deux algorithmes. La troisième partie est dédiée aux modèles ARX qui ne sont pas fortement contrôlables. On montre que, via un contrôle de poursuite excité, il est possible de s’affranchir de l’hypothèse de forte contrôlabilité. La quatrième partie est consacrée au comportement asymptotique de la statistique de Durbin-Watson pour les modèles ARX en poursuite adaptative via des arguments martingales. / This thesis is devoted to asymptotical results for ARX models in adaptive tracking. It is divided into four parts. The first part is a short introduction on ARMAX models together with a state of the art on the main results in the literature on adaptive tracking. The second part deals with a new concept of strong controllability for ARX models in adaptive tracking. This new notion allows us to extend the previous convergence results. We prove the almost sure convergence for both least squares and weighted least squares algorithms. We also establish a central limit theorem and a law of iterated logarithm for these two algorithms. The third part is dedicated to ARX models that are not strongly controllable. Thanks to a persistently excited adaptive tracking control, we show that it is possible to get rid of the strong controllability assumption. The fourth part deals with the asymptotic behaviour of the Durbin-Watson statistic for ARX models in adaptive tracking via a martingale approach.

The subject of this thesis is Microsoft Dynamics NAV 2013 ERP system implementation in functionally driven organization. The goal is to identify eventual problems, which can occur during the implementation of this system, and based on the findings deliver recommendations for the future projects to eliminate or minimize these problems. The scope of the theoretical section is the analysis of ERP market, specifications of ERP implementation projects, available methodologies, ERP system implementation strategies and finally the analysis of Microsoft Dynamics NAV 2013 implementation in specific company. During the research I managed to identify the most critical problems across the stages of ERP system Microsoft Dynamics NAV 2013 implementation. The results provide advice on how to choose suitable tools and procedures to minimize these problems.

This work deals with the creation of a program for calculating the tensile losses of an in-dustrial boiler. The work is divided into four parts. The first part of the thesis deals with a theoretical introduction to the issue of pressure losses. The second part deals with all equations and procedures by which the program was created, as well as the limitations and conditions of using a given type of equation. The third part consists of a sample calculation of pressure loss-es of a real boiler. Furthermore, in the third part, the correctness of the program function is checked, where the measured losses on the real device were compared with the losses calcu-lated by the program. The fourth part deals with the influence of the boiler's parameters on its pressure losses, where the individual losses were graphically represented and compared to determine the sensitivity analysis. The output of this work is a functional program that has been optimized for ease of use and requires almost no knowledge of the user.

No description available.

L'objectif de cette thèse est l'étude de la représentation probabiliste des différentes classes d'EDPSs non-linéaires(semi-linéaires, complètement non-linéaires, réfléchies dans un domaine) en utilisant les équations différentielles doublement stochastiques rétrogrades (EDDSRs). Cette thèse contient quatre parties différentes. Nous traitons dans la première partie les EDDSRs du second ordre (2EDDSRs). Nous montrons l'existence et l'unicité des solutions des EDDSRs en utilisant des techniques de contrôle stochastique quasi- sure. La motivation principale de cette étude est la représentation probabiliste des EDPSs complètement non-linéaires. Dans la deuxième partie, nous étudions les solutions faibles de type Sobolev du problème d'obstacle pour les équations à dérivées partielles inteégro-différentielles (EDPIDs). Plus précisément, nous montrons la formule de Feynman-Kac pour l'EDPIDs par l'intermédiaire des équations différentielles stochastiques rétrogrades réfléchies avec sauts (EDSRRs). Plus précisément, nous établissons l'existence et l'unicité de la solution du problème d'obstacle, qui est considérée comme un couple constitué de la solution et de la mesure de réflexion. L'approche utilisée est basée sur les techniques de flots stochastiques développées dans Bally et Matoussi (2001) mais les preuves sont beaucoup plus techniques. Dans la troisième partie, nous traitons l'existence et l'unicité pour les EDDSRRs dans un domaine convexe D sans aucune condition de régularité sur la frontière. De plus, en utilisant l'approche basée sur les techniques du flot stochastiques nous démontrons l'interprétation probabiliste de la solution faible de type Sobolev d'une classe d'EDPSs réfléchies dans un domaine convexe via les EDDSRRs. Enfin, nous nous intéressons à la résolution numérique des EDDSRs à temps terminal aléatoire. La motivation principale est de donner une représentation probabiliste des solutions de Sobolev d'EDPSs semi-linéaires avec condition de Dirichlet nul au bord. Dans cette partie, nous étudions l'approximation forte de cette classe d'EDDSRs quand le temps terminal aléatoire est le premier temps de sortie d'une EDS d'un domaine cylindrique. Ainsi, nous donnons les bornes pour l'erreur d'approximation en temps discret. Cette partie se conclut par des tests numériques qui démontrent que cette approche est effective. / The objective of this thesis is to study the probabilistic representation (Feynman-Kac for- mula) of different classes ofStochastic Nonlinear PDEs (semilinear, fully nonlinear, reflected in a domain) by means of backward doubly stochastic differential equations (BDSDEs). This thesis contains four different parts. We deal in the first part with the second order BDS- DEs (2BDSDEs). We show the existence and uniqueness of solutions of 2BDSDEs using quasi sure stochastic control technics. The main motivation of this study is the probabilistic representation for solution of fully nonlinear SPDEs. First, under regularity assumptions on the coefficients, we give a Feynman-Kac formula for classical solution of fully nonlinear SPDEs and we generalize the work of Soner, Touzi and Zhang (2010-2012) for deterministic fully nonlinear PDE. Then, under weaker assumptions on the coefficients, we prove the probabilistic representation for stochastic viscosity solution of fully nonlinear SPDEs. In the second part, we study the Sobolev solution of obstacle problem for partial integro-differentialequations (PIDEs). Specifically, we show the Feynman-Kac formula for PIDEs via reflected backward stochastic differentialequations with jumps (BSDEs). Specifically, we establish the existence and uniqueness of the solution of the obstacle problem, which is regarded as a pair consisting of the solution and the measure of reflection. The approach is based on stochastic flow technics developed in Bally and Matoussi (2001) but the proofs are more technical. In the third part, we discuss the existence and uniqueness for RBDSDEs in a convex domain D without any regularity condition on the boundary. In addition, using the approach based on the technics of stochastic flow we provide the probabilistic interpretation of Sobolev solution of a class of reflected SPDEs in a convex domain via RBDSDEs. Finally, we are interested in the numerical solution of BDSDEs with random terminal time. The main motivation is to give a probabilistic representation of Sobolev solution of semilinear SPDEs with Dirichlet null condition. In this part, we study the strong approximation of this class of BDSDEs when the random terminal time is the first exit time of an SDE from a cylindrical domain. Thus, we give bounds for the discrete-time approximation error.. We conclude this part with numerical tests showing that this approach is effective.

This research is a cross-Atlantic study of Sure Start and Early Head Start program directors' perceptions of parent involvement in their early intervention programs, with a focus on the provision and take-up of parenting and employability-focused services. The review of the literature, which informed the survey design and the later data chapters, focuses on poverty and parenting, working parents, welfare reform, and early intervention programs, including early childhood education and care policies in England and the United States. Data was collected via an online survey, administered to all those individuals directing either a Sure Start Local Programme (including those that had been designated as Children's Centres) in England or an Early Head Start program in the USA. There was a 40.3% response rate (231 English and 236 American directors, resulting in a total of 467 respondents). The survey questioned directors on their background, and also sought their views of the area in which their program operated, characteristics of their programs and their perceptions of the families accessing the parent-focused services offered by their early intervention program. The resulting data was used to address the primary theme of parenting and employability, drawing associations between reported parent involvement and directors' perceptions of area, program and family characteristics. The findings also led to the establishment of secondary themes: the targeting and catchment area approach to service provision, engaging disadvantaged families, relationships with partner agencies, issues of funding and resources, particularly for staff, and the expansion of Children's Centres. A summary report was sent to all participating directors. It is hoped that this research has benefited program directors, providing insights into the local-level experiences had by their colleagues both within their own country and across the Atlantic, particularly with respect to parent involvement in early intervention programs.