The thesis investigates the phenomenon of items affecting comparability and its development in 30 Swedish companies during the period 2005-2010. It further tries to answer the question of how these items affect different groups of financial statements users. Previous research indicates that managers have incentives to take a “big bath” during crises. To answer the questions both a quantitative research by examining 180 annual reports and a qualitative containing three interviews has been conducted. The result reveals an increase of reported items affecting comparability costs during 2008 and 2009. Managers engage in “big bath” accounting as well as accounting for cutting down on the extra capacity that emerges during recessions. The impact this has on the users of financial statements varies, where some find it to be an important issue, others see it as a minor problem. The small sample used made the study fragile for extreme values. In order to make more conclusive conclusions a larger sample would be necessary.

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / O presente estudo objetiva analisar as características das diferenças de expectativas entre o público geral e os auditores independentes, no que diz respeito às demonstrações contábeis. Para isso, incorreu-se em uma pesquisa de artigos científicos em que os autores investigam o problema, cada um em determinado país, e as causas de sua ocorrência. Essa análise da literatura permitiu verificar as similaridades e sugestões para reduzir o fenômeno, em cenário globalizado, e compará-las. Os principais achados demonstram que, de maneira geral, os problemas são globalmente relacionados, assim como as sugestões, e que se torna essencial medidas para amenizar o problema. Tanto os auditores independentes quanto os usuários das demonstrações contábeis tem conhecimento da existência dessa diferença de expectativa, sendo uma ameaça para o bom andamento de uma economia capitalista o desconforto dos usuários caso ocorra à manutenção dessa diferença de expectativa. Dessa maneira, uma mudança na estrutura do cenário atual das empresas de auditoria independente torna-se fundamental. / The purpose of this study is to analyze fairness of expectations gap between the public and independent auditors regarding the financial statements. A articles survey was provided to support this study, which the authors investigate the matters, each in a given country, and the causes of its occurrence. This literature review has shown the similarities and suggestions to reduce the phenomenon. The main results show that, in general matter, the expectation gap really exist globally, as well as suggestions and measures to mitigate such issues become essential. The existence of the differences in expectation is already known by independent auditors and public users of financial statements. For this fact, the discomfort for the users caused by the maintenance of these differences may be a threat to the capitalist economy ongoing. Therefore, a change in the actual scenario of the independent audit firms and auditors behavior is fundamental.

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / O presente estudo objetiva analisar as características das diferenças de expectativas entre o público geral e os auditores independentes, no que diz respeito às demonstrações contábeis. Para isso, incorreu-se em uma pesquisa de artigos científicos em que os autores investigam o problema, cada um em determinado país, e as causas de sua ocorrência. Essa análise da literatura permitiu verificar as similaridades e sugestões para reduzir o fenômeno, em cenário globalizado, e compará-las. Os principais achados demonstram que, de maneira geral, os problemas são globalmente relacionados, assim como as sugestões, e que se torna essencial medidas para amenizar o problema. Tanto os auditores independentes quanto os usuários das demonstrações contábeis tem conhecimento da existência dessa diferença de expectativa, sendo uma ameaça para o bom andamento de uma economia capitalista o desconforto dos usuários caso ocorra à manutenção dessa diferença de expectativa. Dessa maneira, uma mudança na estrutura do cenário atual das empresas de auditoria independente torna-se fundamental. / The purpose of this study is to analyze fairness of expectations gap between the public and independent auditors regarding the financial statements. A articles survey was provided to support this study, which the authors investigate the matters, each in a given country, and the causes of its occurrence. This literature review has shown the similarities and suggestions to reduce the phenomenon. The main results show that, in general matter, the expectation gap really exist globally, as well as suggestions and measures to mitigate such issues become essential. The existence of the differences in expectation is already known by independent auditors and public users of financial statements. For this fact, the discomfort for the users caused by the maintenance of these differences may be a threat to the capitalist economy ongoing. Therefore, a change in the actual scenario of the independent audit firms and auditors behavior is fundamental.