Return to search

What is the feasibility of using Power Purchase Agreements as a green electricity sourcing method for a large industrial company? : A Case Study / Vad är genomförbarheten av att använda Power Purchase Agreements som en metod för att erhålla grön el för ett stort industriellt bolag?

With the increasing volatility on electricity markets and a growing emphasis on sustainability, renewable electricity has gained significant attention from corporate entities seeking to secure their green energy supply. Among the various methods available for securing green electricity, one method on the rise is Power Purchase Agreements (PPA). The purpose of entering a PPA from a generator perspective is to secure future revenues and from an offtaker perspective it is to secure future electricity costs. This research aims to assess the feasibility of PPAs as a green electricity sourcing method for a large industrial company with specific requirements. The research comprises a case study focused on a specific company. It involves qualitative interviews with nine company representatives, analysis of internal documents, and a review of relevant literature on PPAs. Additionally, four external experts knowledgeable about the company's electricity sourcing method and the PPA market were interviewed. This approach provides insights into the company's practices and ensures a comprehensive understanding of PPAs. The study demonstrates that PPAs can be structured in various ways. To organize the results and strengthen the arguments and conclusions drawn, Kraljic's sourcing framework has been utilized. Importantly, the findings indicate that implementing a PPA is a highly viable green electricity sourcing method for the company given their current structure andmission for the future. The findings suggest that adopting a PPA to source green electricity can be a viable option for companies if they prioritize renewable electricity,value price predictability highly, and can leverage the agreement for sustainability and marketing efforts. It is important to note that while the risks associated with a PPA can be mitigated to a large extent through a price premium, it is crucial to tailor the PPA setup to align with the specific needs of the company. Furthermore, it would be intriguing for the research community to investigate or propose an optimal PPA structure that maximizes benefits for both sides of the value chain, considering the interdependence highlighted in this study. / Med den ökande volatiliteten på elmarknaderna och det växande fokuset på hållbarhet har förnybar el fått betydande uppmärksamhet från företag som vill säkra sin framtida gröna energiförsörjning. Bland de olika metoderna för att säkra grön elförsörjning har en metod blivit allt vanligare, nämligen Power Purchase Agreement (PPA). Syftet med att ingå en PPA ur en generators perspektiv är att säkra framtida intäkter, och från ett bolags perspektiv är det att säkra framtida elkostnader. Denna forskning syftar till att bedöma genomförbarheten av PPAs som en metod för att säkra grön el för ett stort industrielltföretag med specifika krav. Undersökningen omfattar en fallstudie fokuserad på ett specifikt företag. Den innefattar kvalitativa intervjuer med nio representanter från företaget, analys av interna dokument och en översikt av relevant litteratur om PPAs. Dessutom intervjuades fyra externa experter som har kunskap om företagets nuvarande strategi gällande elförsörjningen och PPA-marknaden. Denna ansats ger insikter i företagets verksamhet och säkerställer en omfattande förståelse för PPAs. Studien visar att PPAs kan struktureras på olika sätt. För att organisera resultaten och stärka argument och slutsatser har Kraljics inköpsramverk använts. Resultaten indikerar att införandet av en PPA är en mycket genomförbar metod för att säkra grön el för företaget med hänsyn till deras nuvarande struktur och framtida målsättningar. Resultaten antyder att användning av en PPA för att förse sig med grön el kan vara genomförbart för ett företag om de prioriterar förnybar el, värderar prisförutsägbarhet högt och kan dra nytta av avtalet för hållbarhets- och marknadsföringsinsatser. Det är viktigt att notera att medan riskerna med en PPA till stor del kan minskas genom att betala ett prispåslag, är det avgörande att skräddarsy PPA-upplägget för att passa företagets specifika behov. Vidare skulle det vara intressant för forskarsamhället att undersöka eller föreslå en optimal PPA-struktur som maximerar fördelarna för båda sidor av värdekedjan med tanke på det beroendeförhållande som lyfts fram i denna studie.

Identiferoai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-329000
Date January 2023
CreatorsAndersson, Oskar, Lindblad, Fredrik
PublisherKTH, Skolan för industriell teknik och management (ITM)
Source SetsDiVA Archive at Upsalla University
LanguageEnglish
Detected LanguageSwedish
TypeStudent thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text
Formatapplication/pdf
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
RelationTRITA-ITM-EX ; 2023:154

Page generated in 0.0041 seconds