目前市場多以因子聯繫模型(factor copula)作為擔保信用憑證之評價基礎,然而其靜態的性質無法捕捉違約環境之演變,且其對條件獨立的假設經實證資料而遭質疑。本文以Davis and Lo(2001)的違約傳染模型為基礎,傳染是新的一種描述違約相關性的方式,我們將Davis and Lo(2001)的模型作了延伸,改變其違約狀態及傳染形式,讓其應用性更廣,使違約傳染模型能用來評價擔保信用憑證。
Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0973520261 |
Creators | 揚濬濂 |
Publisher | 國立政治大學 |
Source Sets | National Chengchi University Libraries |
Language | 中文 |
Detected Language | Unknown |
Type | text |
Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
Page generated in 0.0017 seconds