近年來國內銀行積極發展財富管理業務,以無風險且固定的手續費收入為獲利的重要來源,其中銷售共同基金乃是銀行在賺取手續費收入中最主要的部份。然而自從全球金融海嘯來襲,投資人資產瞬間縮水,許多投資人這才知道自己投資了許多與自己投資屬性不合的產品。
為了保障投資人,金管會要求銀行業者在所有投資人投資前,必須進行「了解客戶投資屬性」(Know Your Customer, KYC)的流程,利用問卷的方式將客戶依風險承受程度予以分類,使投資人能夠投資於適合自己投資屬性的商品,因此本研究以投資人投資屬性及行為的影響因素為研究主題,利用國內某銀行財富管理客戶為樣本,以最小平方法估計並分析迴歸結果,希望藉由於實證模型的估計, 能夠找出影響投資人投資屬性的因素,做為投資人投資時的依據。此外,並進一步分析投資人在經過投資屬性分類後,其投資行為是否與其投資屬性相符合,以做為銀行業者判定投資屬性的參考。
在經過實證模型估計後,發現男、女性投資人的年齡對於投資人的積極程度,有顯著影響,而教育程度、工作性質對於投資人的投資屬性並沒有顯著影響,且投資人在經過銀行KYC流程後所判定出來的投資屬性,與其實際投資行為完全不相符。因此建議主管機關在規範銀行業者在進行投資屬性分類的過程中,應多設計一些能夠真實反映客戶投資風險屬性的題型,並加強宣導投資人對於各商品中風險及報酬的認知,將重點放在讓投資人瞭解投資商品,如此才能真正保障投資人的權益。
Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0097921029 |
Creators | 林奕伸, Yi, Shen Lin |
Publisher | 國立政治大學 |
Source Sets | National Chengchi University Libraries |
Language | 中文 |
Detected Language | Unknown |
Type | text |
Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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