KYC(Know Your Customer)是銀行非常重要的一項程序，除了法規上的遵循外，也同時要滿足控制客戶投資風險和防制洗錢的目的，但各銀行重複花費大量的金錢和時間成本在相同客戶KYC資料的收集和驗證上。 區塊鏈是一個採用密碼學及共識演算技術來確保交易資料無法被竄改的分散式帳本系統，被稱為無須中間人的信任機器。 本研究透過區塊鏈做為銀行之信任基礎，在不改變既有的KYC流程下，提出一套”金融KYC平台”架構，讓不同銀行在提供金融服務時，每個客戶的KYC資料收集和驗證的程序只要進行一次。 此平台不使用集中式資料庫，KYC原始資料存放在客戶資料註冊銀行本地資料庫中，銀行透過區塊鏈驗證KYC資料之正確及完整性，並透過區塊鏈上紀錄的相關資訊，進行銀行間的資料的授權及同步作業。本研究實際建置展示了七個金融KYC平台的使用情境，驗證原先的各項程序假設，都能在兼顧安全和效率下完成。 / KYC (Know Your Customer) is a very important procedure for banks not only for regulatory compliance, but also to meet the controls of customer investment risk and the purpose of money laundering control. It takes a lot of money and time in the process of verifying the same customer’s information for each bank. Blockchain is a decentralized ledger platform that uses cryptography and consensus algorithm to ensure that transactional data can not be tampered with, and is known as a “Trust Machine”. Without changing current KYC procedures, this study build a "Banking KYC Platform" based on blockchain technology. And let the KYC validation be only conducted once for each customer between banks. This platform does not use centralized database. The original KYC data is stored in bank's local database. Banks verifiy customer KYC data’s correctness and completeness through blockchain and synchronize them based on the information recorded in blockchain. This study shows the result of verifying seven KYC use cases with this Banking KYC Platform. It is a complete demonstration for reaching the goal of solving security, efficiency and cost reduction problems.

Bakgrund: Intresset för världens första kryptovaluta Bitcoin har fått världen att öppna upp ögonen för dess underliggande teknologi: Blockkedjan (”Blockchain”). Blockkedjan kan beskrivas som en decentraliserad databas där ingen central aktör ensam kan bestämma över nätverket. Istället registreras och verifieras transaktioner av nätverkets deltagare. Detta möjliggör för digital information att distribueras men inte kopieras på ett tillförlitligt sätt. Teknologin har således möjlighet att skapa tillit mellan aktörer som vanligtvis inte litar på varandra och anses därför ha stor potential att effektivisera många branscher, däribland banksektorn. Det råder en stor optimism bland flertalet finansiella aktörer som undersöker vilka möjligheter teknologin har att förbättra dess produkter och tjänster. Syfte: Studiens syfte är att undersöka vilka användningsområden svenska banker ser potential för Blockkedjan och hur teknologin kan komma att appliceras inom banksektorn. Studien ämnar även analysera vilka effekter användningen av Blockkedjan kan få på transaktioner inom den svenska banksektorn. Genomförande: Studien karaktäriseras av en kvalitativ forskningsmetod. Empirinsamlingen har skett genom ett selekterat urval med fokus på individer som är insatta inom ämnet och banksektorn. Slutsats: Studien identifierar KYC, Smarta Kontrakt och Transaktioner som potentiella användningsområden för den svenska banksektorn. Framförallt KYC lyfts fram som ett område där blockkedjeteknologi kan spela en framtida roll i att förbättra hanteringen av kundinformation. Studien framhäver även trade finance och interbank-transaktioner som attraktiva områden för teknologin att effektivisera. Vidare visar resultatet att Blockkedjan inte skall ses som ett hot mot bankernas roll som intermediär utan en teknologi som möjliggör effektivisering av deras befintliga tjänster. Teknologin är att betrakta som en Emerging technology med en hög osäkerhet i dagsläget där teknologins största potential att ge effekt ligger i framtiden. De största hoten mot en implementering av blockkedjeteknologin inom banksektorn är att teknologin fortfarande befinner sig i en experimentell fas samt en brist på gemensamma standarder och regler banker och länder emellan. / Background: The interest for the first cryptocurrency in the world made the world caught the attention of the technology behind Bitcoin: Blockchain. Blockchain can be described as a decentralized database with no central part controlling its network. Instead, all transactions are registered and verified by the members of the network. This enables digital information to be distributed but not copied in a trustworthy way. The technology therefore has the possibility to create trust between parties that normally does not trust each other and is for that reason considered to have the potential to make many industries, including the banking industry more effective. Amongst a number of financial players that investigate the possible opportunities the technology have for improving their products and services, the optimism is high. Purpose: The purpose of this study is to research which potential fields of application Swedish banks sees for Blockchain and how the technology could be used by the banking industry. The study also intend to analyze the effects the usage of the technology would have on transactions within the Swedish banking industry. Completion: A qualitative research method characterize the study. The empirical data has been collected through a selected sample focused on individuals with knowledge and experience within the field. Conclusion: The study identifies KYC, Smart Contracts and Transactions as potential fields of application for the Swedish banking industry. In particular, KYC was highlighted as an area where the Blockchain technology could help improve managing the personal information of the customer. The study also points out trade finance and interbank-transactions as attractive areas of possible use for the technology. Furthermore, the result of the study shows that the technology should not be seen as a threat against banks role as an intermediary but a technology that enables the banks services to become more efficient. The technology is to be seen as an Emerging technology with high uncertainty today and where the potential impact lays in the future. The biggest threats against an implementation of the technology are that the technology still is in an experimental phase and the shortage of common standards and rules between banks and across countries.

Pengar utgör en grundläggande pelare i samhället och är en avgörande faktor i individens vardagliga liv. Finansiella institut bär ett samhällsansvar kring de finansiella medel som är i cirkulation. Vilket även medför regulatoriska krav som finansiella institut behöver följa för att få bedriva sin verksamhet. Finansiella institut behöver bland annat förhålla sig till lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism vilket utgör grunden för arbetet med penningtvätt. Artificiell intelligens har blivit vanligare att integrera i sin verksamhet och finansiella institut är inget undantag. Det förekommer däremot fortfarande utmaningar för finansiella institut trots det regulatoriska systemet som finns på plats. Studien syftar därför till att undersöka möjligheterna AI kan medföra för användarna i AML-processen inom finansiella institut. Studien avser att besvara frågeställningen genom en kvalitativ forskningsansats med en narrativ litteraturstudie samt empirisk insamling gjord med semistrukturerade intervjuer. Den empiriska insamlingen tyder på återkommande områden som konkretiserar både möjligheter och utmaningar med att nyttja AI i AML-processen hos finansiella institut. Studiens resultat visar att möjligheterna för användarna i AML processen mynnar ut i tre områden som är följande: AI för kompetensutveckling, AI som analysverktyg och AI som sammanställningsverktyg. / Money forms a fundamental pillar of the society and is a decisive factor in the everyday life of an individual. Financial institutions bear a societal responsibility regarding the financial funds that are in circulation. Which also entails regulatory requirements that financial institutions need to follow in order to conduct their business. Financial institutions need to comply with, among other things, Act (2017:630) on measures against money laundering and the financing of terrorism, which forms the foundation for the work against money laundering. Artificial intelligence has become more frequent to integrate into businesses and financial institutions are no exception. There are still challenges for financial institutions despite the regulatory system in place. The study therefore aims to investigate the possibilities AI can bring to the users in the AML process within financial institutions. The study intends to answer the question through a qualitative research approach with a narrative literature study and an empirical collection made with semi-structured interviews. The empirical collection indicates recurring areas that concretize both the opportunities and challenges of using AI in the AML process of financial institutions. The result of the study shows that the possibilities for the users within the AML process boils down to three areas which are as follows: AI for competence development, AI as an analysis tool and AI as complementary tool.

近年來國內銀行積極發展財富管理業務，以無風險且固定的手續費收入為獲利的重要來源，其中銷售共同基金乃是銀行在賺取手續費收入中最主要的部份。然而自從全球金融海嘯來襲，投資人資產瞬間縮水，許多投資人這才知道自己投資了許多與自己投資屬性不合的產品。 為了保障投資人，金管會要求銀行業者在所有投資人投資前，必須進行「了解客戶投資屬性」(Know Your Customer, KYC)的流程，利用問卷的方式將客戶依風險承受程度予以分類，使投資人能夠投資於適合自己投資屬性的商品，因此本研究以投資人投資屬性及行為的影響因素為研究主題，利用國內某銀行財富管理客戶為樣本，以最小平方法估計並分析迴歸結果，希望藉由於實證模型的估計， 能夠找出影響投資人投資屬性的因素，做為投資人投資時的依據。此外，並進一步分析投資人在經過投資屬性分類後，其投資行為是否與其投資屬性相符合，以做為銀行業者判定投資屬性的參考。 在經過實證模型估計後，發現男、女性投資人的年齡對於投資人的積極程度，有顯著影響，而教育程度、工作性質對於投資人的投資屬性並沒有顯著影響，且投資人在經過銀行KYC流程後所判定出來的投資屬性，與其實際投資行為完全不相符。因此建議主管機關在規範銀行業者在進行投資屬性分類的過程中，應多設計一些能夠真實反映客戶投資風險屬性的題型，並加強宣導投資人對於各商品中風險及報酬的認知，將重點放在讓投資人瞭解投資商品，如此才能真正保障投資人的權益。

Background: in order to have an established long-term relationship between customer and bank, a lot is  required, including trust, satisfaction and other things. This study will therefore aim to provide factors that can affect the relationship between bank and customer Purpose:​  This study aims to study factors that can affect the relationship between banks and customers. which should further increase understanding of how this can have an impact on customers. The study will focus on factors that can prevent and worsen the relationship Method:​ To address the purpose of this study, qualitative methods were applied, specifically focusing on interviews that were conducted in two individual groups. Conclusion: Growth in banking has had a significant impact on operations and risk management. Compliance with Nurturing relationships with customers is important to increase satisfaction and trust. Banks must adapt to the digital environment while preserving customer integrity. the factors examined in the study have a significant role in how the relationship may develop

Know Your Customer compliance costs have never been higher for banks in Europe. This thesis looks at the application of blockchain technology to reduce Know Your Customer compliance costs. The work within aims to utilise the strengths of blockchain technology in order to reduce the costs of compliance for banks. This is done through collaboration with industry partners, resulting in a system designed to meet banks’ needs. The contributions of this work are: 1) A system which enables data sharing between banks, enabling 2) reduc tion of costs by at least 45%, and 3) reducing or eliminating over reliance on third parties, 4) an exploration of how to price data within the system is made in order to help banks further reduce their costs, 5) reduction of chain size by reducing the size of contract creation transactions in Ethereum by 90% for standard users, lastly, 6) to better understand the functionality and purpose of smart contracts. The system is the first of its kind to remove the requirement of third party storage solutions, and is the first to explore pricing aspects in detail.

Allt fler banker tillämpar artificiell intelligens (AI) i syfte att bekämpa finansiell brottslighet. Med den ökade användningen av AI uppkommer etiska utmaningar som banker behöver hantera för att säkerställa en god etik vid nyttjande av AI vid finansiell brottsbekämpning. Syftet med studien var att undersöka vilka ställningstaganden som ligger till grund för hur banker som använder AI hanterar etiska utmaningar inom finansiell brottslighet. Studien bygger på en kvalitativ ansats med semistrukturerade intervjuer för insamling av empiri samt en litteraturstudie för att besvara frågeställningen. En tematisk analys har gjorts för hur banker hanterar etiska utmaningar vid nyttjandet av AI för att bekämpa finansiell brottslighet, vilket ledde till följande slutsatser: banker hanterar etik både på individuell och organisatorisk nivå genom att undvika partiskhet, följa lagkrav, vara transparenta gentemot kunder att de övervakas samt följa upp beslut fattade av AI. Studiens resultat diskuteras utifrån etiska förhållningssätt såsom utilitarism, pliktetik och dygdetik. / More and more banks are applying artificial intelligence (AI) to fight financial crime. With the increased use of AI, ethical challenges arise that banks need to handle in order to ensure good ethics when using AI when fighting financial crime. The purpose of the study was to investigate which stances are the basis for how banks that use AI handle ethical challenges in financial crime. The study is based on a qualitative approach with semi-structured interviews to gather empirical evidence and a literature study to answer the research question. A thematic analysis has been made of how banks deal with ethical challenges when using AI to fight financial crime, which led to the following conclusions: banks deal with ethics both at an individual and organizational level by avoiding bias, complying with legal requirements but using the exceptions that exist for combating money laundering, being transparent to customers that they are being monitored, following up on decisions made by AI. The study's results are discussed based on different ethical approaches such as utilitarianism, duty ethics and virtue ethics.

Syfte: Denna studie undersöker revisorernas roll i att förebygga ekonomisk brottslighet för att öka kunskap och medvetenhet om arbetsuppgifterna och effektiviteten hos revisorer i ett brottsförebyggande syfte. Metod: Studien utgår från en abduktiv forskningsansats med kvalitativ forskningsmetod som används för att få in olika perspektiv med hjälp av semistrukturerade intervjuer från olika intressenter. Studien samlade in primärdata från tre auktoriserade revisorer, en förundersökningsledare från finanspolisen och en ekobrotts revisor från Ekobrottsmyndigheten (EBM).  Slutsats: I slutsatsen framkommer att revisorer spelar en kritisk men komplex roll i brottsförebyggande arbete, som inte alltid är i linje med intressenternas förväntningar. Att stärka revisorernas funktioner och förtydliga lagkraven och etiska normer kan överbrygga förväntningsgapet. Dessutom skulle ett förbättrat samarbete mellan myndigheter och kontinuerlig utbildning av revisorer i nya trender inom ekonomisk brottslighet kunna förbättra revisorernas effektivitet när det gäller att förebygga ekonomisk brottslighet. / Purpose: This study examines the role of auditors in preventing financial crime in order to increase knowledge and awareness of the duties and effectiveness of auditors in crime prevention, to understand the ongoing conflict surrounding the role of the audit industry in these efforts. Method: The study is based on a deductive research approach with a qualitative research approach used to collect in-depth perspectives through semi-structured interviews with respondents from various actors. The study collected primary data from three chartered auditors, a financial police investigator and an economics crime auditor from the Economic Crime Authority (EBM). Conclusion: The conclusion shows that auditors play a critical but complex role in crime prevention work, which is not always in line with actors' expectations. Strengthening auditors' functions and clarifying legal requirements and ethical standards can bridge the expectation gap. In addition, improved cooperation between agencies and continuous training of auditors in new trends in financial crime could improve auditors' effectiveness in preventing financial crime.

The illicit practice of money laundering (ML) poses global challenges, causing harmful repercussions for society. Legislators worldwide have placed financial institutions at the forefront of initiatives aimed at preventing ML. Even with the adoption of Anti-Money Laundering (AML) measures, financial institutions continue to face challenges in combating illicit financial activity. Prior investigations primarily concentrated on evaluating the regulatory framework itself, leaving gaps in understanding other aspects causing ineffective AML efforts. Going further in-depth, this study aims to explore how institutional pressure leads to ineffective ML prevention within Finnish financial institutions. To address these challenges, the institutional theory and several concepts supported the exploration of the institutional environment, with due consideration given to social constructs. Furthermore, a qualitative approach is employed due to the exploratory nature of this study. It consists of the analysis of both classified and public official documents from the Finnish Financial Supervisory Authority (FIN-FSA), interviews held with representatives actively involved in financial institutions' AML efforts, and other official AML guidelines. The findings of this study acknowledge the suboptimal regulatory pressure and reveal instances of data deficiencies. However, the social context emerged as the most influential factor, highlighting the gap between AML efforts and ML activities.

Författare: Robin Castor och André Rosenqvist  Handledare: Elias Bengtsson  Examinator: Andreas Jansson  Titel: Anti Money Laundering – Förhindra eller undvika? – En studie om svenska AML-chefers inställning till penningtvättsregelverken.  Sökord: AML, Anti-Money Laundering, Penningtvätt, Bankreglering, Compliance, KYC, Kundkännedom, Riskbedömning, Riskbaserat förhållningssätt, Rapportering, Resursallokering  Bakgrund: Penningtvätt är ett växande problem som skadar samhället. För att hantera detta problem utfärdar EU kontinuerligt nya direktiv för medlemsländerna att implementera. Den aktör som hamnat mest i fokus är banker, där skandaler visat på brister i arbetet mot penningtvätt bland svenska banker. Regelverken ställer hårda krav samtidigt som ett riskbaserat förhållningssätt låter banker tolka och implementera arbetet olika. Genom att studera AML-chefers inställning till regelverken bidrar denna studie med en synvinkel som inte tidigare beaktats i Sverige.  Syfte: Denna studie syftar att öka förståelsen kring attityder mot AML och dess regelverk inom svenska banker, om det skiljer sig mellan olika banker samt vad det kan innebära för alla berörda parter.  Metod: En kvalitativ studie med abduktiv forskningsansats har genomförts. Studien har hämtat empiri genom semistrukturerade intervjuer med fem olika AML-chefer på den svenska bankmarknaden.  Resultat/Slutsatser: Studiens resultat visar hur AML-chefer i Sverige har en kritisk syn på penningtvätts-regelverken. Regelverken upplevs ställa höga, men rimliga, krav på bankerna. Flera fördelar med det riskbaserade förhållningssättet lyfts upp, där riskbedömning och kundkännedom ger en god överblick av verksamheten i ett bolagsstyrnings-perspektiv. Regelverken låter bankerna stänga ute de kunder som inte vill samarbeta. Tyvärr kan dessa kunder gå vidare till nästa bank och fortsätta sitt misstänksamma beteende. Detta problem grundar sig i banksekretessen som gör det omöjligt för banker att dela information och samarbeta i arbetet mot penningtvätt. Studien visar därmed hur incitamenten bakom efterföljandet av regelverket till stor del bygger på rädslan av att skada bankens eget rykte eller ådra sig stora bötesbelopp. Fokus har skiftat från att faktiskt försöka stoppa penningtvätt, till att endast undvika att själv bli utsatt för penningtvätt. / Authors: Robin Castor and André Rosenqvist  Supervisor: Elias Bengtsson  Examiner: Andreas Jansson  Title: Anti Money Laundering - Prevent or Avoid? A study of attitudes towards money laundering regulations among Swedish AML-managers.  Keywords: AML, Anti-money laundering, Money laundering, Banking regulation, Compliance, KYC, Know your customer, Risk assessment, Risk-based approach, Legal reporting, Resource allocation  Background: Money laundering is a growing problem that harms society. To address this issue, the EU is continuously issuing new directives for member states to implement. The banking sector has come to be the most affected industry, where scandals have shown deficiency in the work against money laundering among Swedish banks. These regulations set strict requirements at the same time as the risk- based approach allows banks to interpret and implement the regulations in various degrees. By studying how Swedish AML-managers experience these regulations, this study contributes with a point of view that has not been considered in Sweden previously.  Purpose: This study aims to increase the understanding of attitudes and experience towards AML and its regulations within Swedish banks, if it differs between banks and what it could signify for involved parties.  Method: A qualitative study with an abductive research approach has been conducted. The study has gained empirical data through semi-structured interviews with five different AML managers in the Swedish banking market.  Results/Conclusions: The results of the study show how AML managers in Sweden have a critical view of the money laundering regulations. The regulations are perceived to put high, but appropriate, requirements in the banks. Various advantages of the risk-based approach are highlighted, where risk assessment and customer awareness (KYC) provide a good overview of the business from a corporate governance perspective. The regulations allow banks to end their business relationship with customers who do not want to cooperate. Unfortunately, these customers are able continue their suspicious behavior throughout different banks. This problem is based on the bank secrecy, which makes it impossible for banks to share information and cooperate in the work against money laundering. The study shows how the incentives behind compliance with the regulations are largely based on the fear of damaging reputation or receiving heavy fines. The focus has shifted from actually trying to stop money laundering, to only avoiding being subjected to money laundering themselves.