在期貨市場中，影響交易人操作損益的原因很多，其中包含了交易人是否了解商品特性、是否掌握商品價格的走勢，以及交易人的交易行為等種種因素。
在過去的文獻中鮮少有針對交易人之交易行為與交易損益之間的相關性做研究
，因此本研究考慮以客戶各種交易行為為出發點，探討其與期貨交易損益間之關係，透過個案公司客戶資料來進行實證分析。
本文主要研究目的為分析個案公司客戶特徵及交易行為與損益狀況的關聯性，探討交易人交易期貨、選擇權之損益是否會受到人口統計變數或交易行為變數之影響而有差異，並藉由羅吉斯迴歸分析方法，篩選影響期貨交易損益狀況之重要因子，以整體的角度探討客戶特徵及交易行為與損益狀況間的關聯性，並以勝算比了解顯著變數對於損益狀況的影響為何。
其研究結果發現，客戶特徵並不會影響損益狀況，真正影響損益狀況的因素乃在於交易人之交易行為，其中尤以是否設定停損停利習慣與是否參考技術指標之重要性較高。羅吉斯迴歸模型亦顯示，在其他變數固定下，有設定停損停利習慣的人，其獲利的勝算是沒有設定停損停利習慣的23倍，而有參考技術指標的人，其獲利的勝算是沒有參考技術指標的7.7倍，沒有作基本面分析的人獲利的勝算反而較高，而每月交易次數在20以上的人獲利的勝算較高。
本研究之結果可提供期貨商作為客戶服務以及對客戶進行期權教育推廣之重要參考依據，也可為期權交易人建立一個正確的衍生性金融商品操作觀念。
| Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0099932012 |
| Creators | 李文柱 |
| Publisher | 國立政治大學 |
| Source Sets | National Chengchi University Libraries |
| Language | 中文 |
| Detected Language | Unknown |
| Type | text |
| Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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