本文使用經濟物理學的方法建構模型，同時使用其數據分析的方式探討台灣股市特徵，並檢視模型模擬的市場與台灣股市相比較，探討模型應用於台灣股市之可行性，最後比較不同模型之間的差異性，以作為未來深入研究時修改模型的依據。
模型建構的概念乃取自於Agent-based Model（ABM），為一以使用電腦技術模型自發性行動者（agent）在不同的交互作用下為系統帶來的變化，而模型根據不同的規則可以對系統帶來不同的影響，透過建構新模型、分析模型的複雜系統，我們可以發現系統的規則後進一步找出預測的方法。
數據分析的方式則分別採用物理統計學和傳統財務理論使用的統計計量方法進行分析。物理統計的方法有Mantegna演算法和冪次現象（power law）的探討，而傳統的計量方法則是使共整合及Granger因果關係檢測探討價量關係。
本文的結論分三大部分說明：（1）台灣股市的特徵：台灣加權股價指數的報酬率變化不符合常態分配，但存在冪次現象；而價量之間沒有共整合的關係，但有「價為量之因」的發現。（2）本文建構的系統能與台灣股市的分配和冪次現象相符合，但在價量關係的部分對台灣股市的解釋程度大幅下降；而本文設計的財富賦予制度能夠捕捉到市場投資人財富分配愈趨不均的現象。（3）在模型差異性的部分，本文的發現如下：1.加入交易限制的EZ模型股價波動度會小於原始EZ模型的股價波動度。2.民主EZ模型的股價報酬波動度會大於獨裁EZ模型股價報酬波動度。3.本研究所建構的模型，在模擬高頻率交易市場時，確實能夠捕捉到參與者財富分配不均之情況。4.在95%的信心水準下，我們無法說明民主EZ模型財富分配較不平均。
| Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0096352021 |
| Creators | 江佳芳 |
| Publisher | 國立政治大學 |
| Source Sets | National Chengchi University Libraries |
| Language | 中文 |
| Detected Language | Unknown |
| Type | text |
| Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
Page generated in 0.0016 seconds