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動態信用風險與PBJD模型下之可轉債評價 / Pricing Convertible Bonds under Dynamic Credit Risk and Pareto-Beta Jump-Diffusion Model

可轉換公司債是一種複雜且擁有許多風險的商品,而對於台灣的可轉債市場來說,信用風險佔了評價裡很重要的一部份。本篇論文使用縮減式評價模型,考慮信用風險及股價跳躍。跳躍模型使用Pareto-Beta Jump-Diffusion模型,並且利用信用價差之動態過程,來對可轉換公司債作評價,而為了解決提前轉換的問題,也使用了最小平方蒙地卡羅法來處理。本篇論文分別對宏碁與新光金之可轉債做實證研究,實證結果顯示,加入了股價跳躍之後,的確可以使理論價格更貼近市場真實價格。

Identiferoai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G1033520141
Creators姚博文
Publisher國立政治大學
Source SetsNational Chengchi University Libraries
Language中文
Detected LanguageUnknown
Typetext
RightsCopyright © nccu library on behalf of the copyright holders

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