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匯率選擇權波動度交易策略與相關係數實務探討—以OTC外匯市場為例

本文介紹匯率選擇權在OTC市場實務上波動度的交易策略
及利用隱含相關係數方法求算波動度的報價。分別介紹波動度的
三種交易策略—Risk Reversal﹙R/R﹚、Strangle、Butterfly﹙Fly﹚
如何運作並採用UBS報價,自2000年1月1日至2004年3
月31日美金對歐元﹙USD/EUR﹚,美金對日幣﹙USD/JPY﹚
、歐元對日幣﹙EUR/JPY﹚的即期匯率及選擇權隱含波動度實
際日資料來計算USD/EUR及USD/JPY之相關係數。利用餘弦
定理﹙cosine rule﹚推導出EUR/JPY的隱含波動度作為報價,
以供實務上交易員及風險管理者的參考。

Identiferoai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0089932023
Creators鍾緯霖, Chung ,Wei Lin
Publisher國立政治大學
Source SetsNational Chengchi University Libraries
Language中文
Detected LanguageUnknown
Typetext
RightsCopyright © nccu library on behalf of the copyright holders

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