資本所得所負擔的稅額之高低,以及稅負輕重對投資誘因的影響,向來為經濟學者所
關切。然而,由於有數種不同的租稅同時對資本所得課徵,而且,由於通貨膨脹、公
司融資政策、個人所得稅與公司所得稅併存、投資扣抵……等因素,使得吾人不易完
整地表達出資本所得的租稅負擔情形。
在經濟學上,往往用有效稅率(Effective tax rate)來表達資本所得的租稅負擔,
然而何謂有效稅率?在文獻上所討論的有效稅率,可大略地區分為兩大類:平均有效
稅率(Average effective tax rate)與邊際有效稅率(marginal effective tax -
rate)。前者是指過去的年度裡,平均每一元的資本所得,負擔多少的稅額;後者是
指未來新增加一單位投資,其賺取的資本所得須負擔多少稅額。平均有效稅率適合用
來表達資本所得過去的稅負情形,但不適於用來衡量租稅對投資誘因的影響;而邊際
有效稅率表達出投資計劃之稅前報酬率,與資金提供者的稅後報酬率之差距,故適合
用來衡量租稅對投資誘因的影響。
本文鑒於一般文獻在討論有效稅率時,往往不加以定義所討論的究竟是平均還是邊際
有效稅率,以致常導致誤解,甚至有部份文獻誤用平均有效稅率,來探討租稅對投資
誘因的影響,因此,本文先對有效稅率一詞的意義,予以釐清;繼而討論各種有效稅
率的正確用途,並且說明邊際有效稅率,與投資誘因之間的關係;最後,本文也嚐試
估計我國資本所得的邊際有效稅率。
Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/B2002005961 |
Creators | 周志瑜, ZHOU, ZHI-YU |
Publisher | 國立政治大學 |
Source Sets | National Chengchi University Libraries |
Language | 中文 |
Detected Language | Unknown |
Type | text |
Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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