Tese (doutorado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-19T15:49:59Z (GMT). No. of bitstreams: 1
189979.pdf: 4486777 bytes, checksum: 241752e649f83236260af3e46b1dbc18 (MD5) / Esta pesquisa investiga a interdependência dinâmica dos principais mercados acionários da América Latina e entre estes países e os países desenvolvidos. O estudo utiliza os dados que cobrem o período de janeiro de 1985 a abril de 2001, subdividindo-se em dois subperíodos: janeiro de 1985 a novembro de 1994 e dezembro de 1994 a abril de 2001. Esses dados foram originados da International Finance Corporation do Banco Mundial correspondendo a 800 observações semanais. Examinaram-se os comportamentos dos índices dos preços do mercado acionário da Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México e Venezuela, conjuntamente, com alguns países desenvolvidos selecionados. Nesta pesquisa, examinam-se as séries dos índices dos preços das bolsas de valores quanto a sua estacionariedade, em particular quando da ocorrência de crises financeiras que se transmitem através do efeito contágio entre os mercados naquela região. Objetivando estimar o grau de segmentação e integração no mercado acionário, bem como os seus equilíbrios de longo prazo, empregam-se os métodos econométricos de análise de correlação, causalidade de Granger, co-integração e modelo de correção de erros para construir uma modelagem de previsão capaz de identificar os potenciais ganhos de investimentos internacionais quando da diversificação de risco na região latino-americana. Os resultados obtidos na pesquisa indicam que existem ganhos limitados quando da diversificação de investimentos na região, haja vista que a maioria dos mercados da América Latina está co-integrada.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:repositorio.ufsc.br:123456789/82523 |
| Date | January 2002 |
| Creators | Pereira, Antonio Fernando de Oliveira de Andrade |
| Contributors | Universidade Federal de Santa Catarina, Costa Junior, Newton Carneiro Affonso da, Paladini, Edson P. (Edson Pacheco) |
| Publisher | Florianópolis, SC |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/doctoralThesis |
| Format | 180 f.| il., tabs., grafs. |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFSC, instname:Universidade Federal de Santa Catarina, instacron:UFSC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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