Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Administração, Florianópolis, 2010 / Made available in DSpace on 2012-10-25T10:54:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1
279503.pdf: 1883152 bytes, checksum: e0c1c728699cdb9c29b7fb1e69ddd158 (MD5) / As fraudes nas demonstrações financeiras prejudicam os acionistas e geram uma assimetria de informações que afeta a alocação de recursos no mercado de capitais. É possível identificar os determinantes da fraude através de um modelo econométrico de escolha binária (probit ou logit). Este trabalho demonstra que, caso esse modelo seja estimado sem levar em consideração a possibilidade de que algumas fraudes não tenham sido descobertas, o impacto estimado dos determinantes (variáveis independentes) poderá ser enviesado. Quando existem fraudes não descobertas ou empresas incorretamente acusadas de fraude, diz-se que existem erros de classificação na variável dependente. Nos casos em que esses erros são particularmente expressivos, como no Brasil, a estimação de um modelo de identificação de fraudes pode ser inviável. Em outros casos, como nos EUA, é possível reduzir o viés através de uma adaptação das funções utilizadas no modelo de escolha binária. É possível também estimar o percentual de fraudes não-descobertas através desse modelo adaptado. O modelo foi aplicado aos casos de fraude descobertos e processados pela Securities and Exchange Comission (divulgados através de Accounting and Auditing Enforcement Releases), nos EUA. Os resultados obtidos mostram que a probabilidade de ocorrência de fraude está negativamente correlacionada com o índice de liquidez corrente, com a variação do caixa (em relação ao ativo total) e com o ativo fixo (também
em relação ao ativo total). Verificou-se, também, que empresas que mudaram de auditor ou que receberam um parecer de auditoria qualificado estão mais propensas à fraude. A probabilidade a priori de um caso de fraude não ser detectado foi estimada em 97,61%. Concluise que os resultados apontam para a necessidade de informações mais confiáveis a respeito de fraudes no mercado brasileiro o que poderia viabilizar estudos similares no Brasil.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:repositorio.ufsc.br:123456789/94499 |
| Date | 25 October 2012 |
| Creators | Wuerges, Artur Filipe Ewald |
| Contributors | Universidade Federal de Santa Catarina, Borba, Jose Alonso |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | 125 p.| grafs., tabs. |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFSC, instname:Universidade Federal de Santa Catarina, instacron:UFSC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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