Submitted by Cristiane Shirayama (cristiane.shirayama@fgv.br) on 2011-05-30T17:12:04Z
No. of bitstreams: 1
63080100017.pdf: 5007686 bytes, checksum: ab11e4090faa15bc55574a143411d162 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia(suzinei.garcia@fgv.br) on 2011-05-30T17:14:46Z (GMT) No. of bitstreams: 1
63080100017.pdf: 5007686 bytes, checksum: ab11e4090faa15bc55574a143411d162 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia(suzinei.garcia@fgv.br) on 2011-05-30T17:15:47Z (GMT) No. of bitstreams: 1
63080100017.pdf: 5007686 bytes, checksum: ab11e4090faa15bc55574a143411d162 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-05-30T17:16:24Z (GMT). No. of bitstreams: 1
63080100017.pdf: 5007686 bytes, checksum: ab11e4090faa15bc55574a143411d162 (MD5)
Previous issue date: 2010-06-21 / O presente artigo tem por objetivo testar a hipótese de contágio entre os índices dos mercados financeiros dos Estados Unidos, Brasil, Japão e Inglaterra para o período de 2000 a 2009. Cópulas variantes no tempo foram usadas para captar o impacto da crise do Subprime na dependência entre mercados. O modelo implementado foi um modelo ARMA(1,0) st-GARCH(1,2) para as distribuições marginais e cópulas gaussiana (Normal) e Joe-Clayton (SJC) para a distribuição conjunta. Os resultados obtidos permitem concluir que tanto para a cópula gaussiana quanto para a cópula SJC há evidências de contágio entre o mercado americano e o mercado brasileiro. Para os outros dois mercados londrino e japonês, as evidências da presença de contágio entre estes mercados e o americano não mostraram-se suficientemente claras em ambas as cópulas.
Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/8262 |
Date | 21 June 2010 |
Creators | Santos, Ricardo Pires de Souza |
Contributors | Escolas::EESP, Pereira, Pedro L. Valls |
Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
Language | Portuguese |
Detected Language | Portuguese |
Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
Source | reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV |
Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.001 seconds