BARBOSA, Rafael Barros. Três ensaios em econometria aplicada a finanças internacionais: PPP, contágio financeiro e taxa de câmbio / Rafael Barros Barbosa. - 2014. Tese (doutorado) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza, 2014. 73f. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-08-31T20:38:26Z No. of bitstreams: 1 2014_tese_rbbarbosa.pdf: 2120964 bytes, checksum: 40978e0c5271f7a4b0d078c432673318 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-08-31T20:38:41Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_tese_rbbarbosa.pdf: 2120964 bytes, checksum: 40978e0c5271f7a4b0d078c432673318 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-08-31T20:38:41Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_tese_rbbarbosa.pdf: 2120964 bytes, checksum: 40978e0c5271f7a4b0d078c432673318 (MD5) Previous issue date: 2014

As teorias sobre o desenvolvimento trazem uma perspectiva interdisciplinar com vistas a contemplar diferentes saberes, razão pela qual tem se produzido pesquisas em diferentes campos do conhecimento e gerado conceitos amplos, complexos, quando não abstratos e distantes da realidade. As articulações propostas no presente trabalho visam qualificar as investigações sobre desenvolvimento na perspectiva teórica, a do desenvolvimento regional na tentativa de superação do distanciamento dos estudos da dimensão social em âmbito regional. O empreendedorismo é elemento central no desenvolvimento regional, mas ainda não é linha de pesquisa no campo do desenvolvimento regional, sendo um fenômeno eminentemente sociocultural, ligado à coletividade e que necessita dos impulsos e do apoio do ambiente, superando a visão schumpeteriana. Para tanto, inclui-se a variável “contágio empreendedor” como elemento de análise do tema explorando os fundamentos teóricos do desenvolvimento regional nas dimensões social e empreendedora. O presente estudo parte da dimensão social levando em consideração as características subjetivas dos atores, identificando potencialidades ou limitações na perspectiva de um desenvolvimento mais justo e mais harmônico na tentativa de diminuir as incertezas e reduzir as ambiguidades região Corede Noroeste Colonial. O olhar crítico é necessário para reconhecer desigualdades sócio-espaciais e que o desenvolvimento não é justo, nem harmônico. Desta forma, o estudo introduz as noções de milieu (meio), para o entorno e para o espaço, as quais contribuem para a compreensão do contágio e potencial empreendedor, e estes para promoção do desenvolvimento regional. A presente dissertação tem como objetivo principal compreender a dinâmica do desenvolvimento da região Corede Noroeste Colonial a partir da análise do contágio e potencial empreendedores. A pesquisa classifica-se como exploratória e descritiva, com abordagem quanti-qualitativa e orientada pelo paradigma interpretativista. Num primeiro momento foram identificados os atores sociais, aplicado um teste para medir o potencial empreendedor da região Corede Noroeste Colonial e concomitantemente foram realizadas entrevistas com os agentes sociais a fim de levantar as ações que ocorrem na região estudada. O software Excel 2010® serviu para tabular os dados do teste e para gerar o potencial empreendedor da região Corede Noroeste Colonial, cujos dados foram analisados qualitativamente. Os dados das entrevistas foram analisados pela técnica análise de conteúdo. Constatou-se que há elementos do contágio empreendedor na região Corede Noroeste Colonial, mas ainda não se pode dizer que este, de fato, ocorre de forma a promover o desenvolvimento. A partir da constatação do potencial empreendedor identificado, das características dos empreendedores e dos conteúdos nos discursos dos agentes locais, é possível pensar o desenvolvimento regional menos desigual pela óptica do empreendedorismo na região Corede Noroeste Colonial. / 137 f.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Instituto de Psicologia, Programa de Pós-Graduação em Psicologia Social, do Trabalho e das Organizações, 2017. / Submitted by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-06-26T17:28:03Z No. of bitstreams: 1 2017_PedroCardosoAlves.pdf: 1932388 bytes, checksum: 8eba8c9b9e2fa6fe8f7f5ebe59392240 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-06-29T16:44:38Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_PedroCardosoAlves.pdf: 1932388 bytes, checksum: 8eba8c9b9e2fa6fe8f7f5ebe59392240 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-06-29T16:44:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_PedroCardosoAlves.pdf: 1932388 bytes, checksum: 8eba8c9b9e2fa6fe8f7f5ebe59392240 (MD5) Previous issue date: 2018-06-26 / Com o advento e da popularização da internet, a definição o conceito de participação política torna-se ainda mais complicada, conforme se ampliam os comportamentos politizados expressos através dessas tecnologias, atravessando as fronteiras entre físico e digital nas interações diárias. As próprias fronteiras que diferenciam os espaços físicos e digitais se tornam cada vez mais diluídas com os avanços tecnológicos, sendo a existência social cada vez mais híbrida, onde se vivencia, simultaneamente diversos espaços com reduzidas limitações geográficas e cronológicas, anteriormente dominantes. Essa realidade demanda uma nova cultura espacial e política que é particular dos ciberespaços e, portanto, uma nova concepção do que é participar politicamente. Fugindo das interpretações tradicionais, a participação política contemporânea é fluída e constante, ocorre nas micro conversações diárias, nos posts e tweets e demais publicações digitais. Dentro deste panorama, esta dissertação visa trazer a tona algumas das mais recentes reformulações de conceitos clássicos, como ideologia, eficácia política e contágio comportamental, assim como a proposta de uma nova medida para avaliar a relação com as informações política, nominalmente, Hábitos Informacionais. Ainda, propõem e avalia a validade de uma série de instrumentos adaptados para a realidade brasileira, tomando como base questões pertinentes para o cenário político específico do país. Por fim, objetiva traçar as relações entre esses fatores, identificando os seus respectivos impactos sobre os tipos de participação política, assim como em que medida esses impactos são mediados pela crença do sujeito sobre a eficácia de seus comportamentos. / With the advent and spread of the internet, the definition for political participation becomes ever-more complicated, as politicized behaviors are continuously expressed through these digital means, breaching the frontiers between physical and digital in day-to-day interactions. These very frontiers that differentiate these spaces become ever-more diluted as technology continues to progress, creating hybrid spaces, where both digital and physical aspects are experienced simultaneously with reduced effect of geographic and chronological limitations. This new reality demands a new spatial and political culture that fits the characteristics of cyberspace and, thus, demands a new interpretation of what is “political participation”. Far from the traditional interpretations of institutionalized participatory behaviors, contemporary participation is fluid and constant, it habits the everyday micro conversations, the posts and tweets and such. In this paradigm, this dissertation tries to bring to the forefront some of the more recent conceptualizations of the variables involved in this process, such as ideology, behavioral contagion, political efficacy, as well as the proposal for a new way of evaluating interaction with political information, namely Informational Habits. Furthermore, it proposes and evaluates de validity of a series of new instruments to measure these actualized concepts in the context of Brazilian politics. Lastly, it traces the relations between these factors and political participation, as well as the possible mediation effect of efficacy over these interactions.

Submitted by Suethene Souza (suethene.souza@ufpe.br) on 2015-03-13T16:15:35Z No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Ana Vitória de Mendonça.pdf: 1473608 bytes, checksum: 778133e523495bd6ede021455db79a18 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-13T16:15:35Z (GMT). No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Ana Vitória de Mendonça.pdf: 1473608 bytes, checksum: 778133e523495bd6ede021455db79a18 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) Previous issue date: 2014-03-13 / O presente trabalho busca conhecer mais detalhadamente os impactos da crise financeira internacional de 2008. Investiga se os países do Brasil e da América Latina sofreram os efeitos advindos da crise citada, mesmo que tardiamente. Nesse sentido, este estudo procura analisar como se deu a crise de 2008 e como esta impactou a economia mundial. Através de uma revisão da literatura sobre crises cambais, há a descrição dos três modelos existentes de ataque especulativo. Promove-se, além disso, uma pesquisa sobre os mecanismos de transmissão da crise dos países desenvolvidos para os países emergentes, procurando identificar o fenômeno do contágio. Faz-se uma exploração de indicadores macroeconômicos do Brasil e da América Latina, bem como as medidas implantadas por esses países para enfrentamento da crise. Por meio da análise realizada, é possível verificar que a crise financeira de 2008 apresenta características financeiras e não cambiais e exibe uma crise de confiança e iliquidez internacional, além de ter sido originada nos países desenvolvidos. O impacto da crise no Brasil e na América Latina é observado quando se examina os dados econômicos e sociais da região, através da disseminação da crise de 2008 para os países estudados.

Submitted by Fernanda Corrêa Fernandes (ffernandes@fgvmail.br) on 2017-06-22T21:17:19Z No. of bitstreams: 1 Tese Arq.pdf: 1074006 bytes, checksum: 54d5b0fe4ae8e8358bfb2a68be8a60cb (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2017-06-27T14:31:36Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese Arq.pdf: 1074006 bytes, checksum: 54d5b0fe4ae8e8358bfb2a68be8a60cb (MD5) / Made available in DSpace on 2017-07-04T19:21:59Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese Arq.pdf: 1074006 bytes, checksum: 54d5b0fe4ae8e8358bfb2a68be8a60cb (MD5) Previous issue date: 2016-11-26 / This thesis is composed by two chapters. In the first one, I develop a framework to quantify the role of sectoral heterogeneity, with regard to credit access, in explaining the effects of financial integration. Financial frictions generate a misallocation of resources, implying a low total factor productivity and output per worker in emerging economies. Given the existence of sectoral heterogeneity in credit access, these frictions also have disproportionate effects on sectoral variables, as well as on exchange rate. These elements are able to explain some development regularities, as the higher relative price of tradable goods and the relative unproductive tradable goods sector in poor countries. Moreover, I show that domestic and external financial integration have different impacts on the economy. While the former is vital to reduce the misallocation of resources, the last is crucial to reduce the domestic interest rate and stimulate a deeper engagement of entrepreneurs in real activity. I quantify these results and show that financial integration has nontrivial effects on aggregate/sector-level productivity, capital accumulation and output per worker. In the second chapter, in turn, I analyse the propagation of shocks throughout a financial network, identifying the relation between heterogeneity of institutions and the resilience of the system. I distinguish banks according to their size and degree of centrality in order to form a core-periphery network, similar to those empirically observed. Regarding the effects of unexpected shocks, I argue that connections work as a way of propagation of losses and prove the possibility of contagion in equilibrium. Unlike the intuitive perception, I point out that a gap between the size of central and peripheral agents is required for the former to achieve the expected systemic relevance. When it occurs, the presence of core banks is crucial for easing the propagation of direct losses, as well as for protecting the system against peripheral shocks. The policy implications are clear in such cases. Monetary authorities do not need to rescue peripheral banks in order to avoid contagion. I conclude by analysing the relative resilience of some networks. I show that the core-periphery network is more resilient than the circular one. Since the last is mostly used, the contagion risk might be overestimated in literature. / Essa tese é composta por dois capítulos. No primeiro, desenvolvo um modelo para quantificar o papel da heterogeneidade setorial, em relação ao acesso a crédito, na determinação dos efeitos da integração financeira. Fricções financeiras geram má-alocação de recursos, resultando em baixa produtividade e produto por trabalhador em economias emergentes. Dada a existência de heterogeneidade setorial no acesso a crédito, essas fricções apresentam efeitos desproporcionais em variáveis setoriais, assim como na taxa de câmbio. Esses elementos são capazes de explicar regularidades do desenvolvimento, como o elevado preço relativo dos bens comercializáveis e a baixa produtividade relativa desse setor nos países em desenvolvimento. Adicionalmente, mostro que a integração doméstica e externa apresentam diferentes impactos na economia. Enquanto a primeira é vital para reduzir a má-alocação de recursos, a segunda é crucial para reduzir a taxa de juros doméstica e estimular um maior engajamento dos agentes na economia real. Quantifico esses resultados e mostro que a integração financeira apresenta efeitos não triviais na produtividade agregada/setorial, na acumulação de capital e no produto por trabalhador dos países. No segundo capítulo, por sua vez, analiso a propagação de choques por uma rede financeira, identificando a relação entre a heterogeneidade das instituições financeiras e a resiliência do sistema. Os bancos são diferenciados de acordo com seu tamanho e grau de centralidade na rede, de modo a formar uma rede núcleo-periferia similar às empiricamente observadas. Em relação aos efeitos de choques inesperados, mostro que as conexões funcionam como meio de propagação de perdas e provo a possibilidade de contágio em equilíbrio. Em contraste com a visão intuitiva, mostro que é necessária uma lacuna entre o tamanho do banco núcleo e periférico para que o primeiro alcance a relevância sistêmica esperada. Nesse caso, a presença de bancos núcleo é crucial para a propagação de choques que os atinjam diretamente, assim como para a proteção do sistema contra choques periféricos. As implicações de política são claras nesse caso. A autoridade monetária não precisa resgatar bancos periféricos para evitar o contágio. Por fim, analiso a resiliência relativa de algumas redes financeiras. Mostro que a rede núcleo-periferia é mais resiliente do que a rede circular. Como a última é utilizada recorrentemente, o risco de contágio pode estar superestimado na literatura.

O principal objetivo da Medida Provisória (MP) nº 579/2012 foi viabilizar a redução tarifária aos consumidores de energia elétrica no Brasil. Entretanto, a medida trouxe outras consequências ao setor elétrico, entre elas incertezas quanto às regras para renovações de concessões existentes. No presente trabalho, verificou-se o impacto da MP no risco sistêmico do setor elétrico e, também, no risco sistêmico dos demais setores regulados da economia brasileira, mas não afetados diretamente com a medida. Analisou-se o risco sistêmico por meio do beta recursivo desalavancado, considerando-se uma base de 140 empresas listadas na B3 entre janeiro de 2008 a setembro de 2016. A partir da metodologia de controle sintético, criaram-se grupos de controle de modo a captar isoladamente o feito da MP sobre o risco sistêmico das empresas do setor elétrico e demais setores regulados. Os resultados mostram um aumento do risco sistêmico dos setores regulados no Brasil após a publicação da MP 579/2012, sugerindo um efeito contágio do ambiente regulatório do país. Ainda, estima-se que o aumento do risco sistêmico tenha custado mais de R$ 14 bilhões aos consumidores/contribuintes brasileiros, lançando dúvidas sobre o real efeito da MP. / The main objective of the Act (PM) n.o 579/2012 was to enable fees reduction to electric power consumers in Brazil. However, it has brought other consequences to the electric power sector, including uncertainties about the rules for renewals of existing concessions. The present work verifies the impact of the PM on the systemic risk of the electric sector and on the systemic risk of the other regulated sectors of the Brazilian economy, but not directly affected with that measure. The analysis of systemic risk uses unleveraged recursive betas, considering a set of 140 companies listed on the B3 between January 2008 and September 2016. Based on the synthetic control methodology, I have created control groups in order to capture the PM effect on the systemic risk of companies in the electricity power sector and other regulated sectors. The results show an increase in the systemic risk of regulated sectors in Brazil after publication of MP 579/2012, suggesting a possible contagion effect of the country\'s regulatory environment. Moreover, I have estimated that the increase in systemic risk may have cost Brazilian consumers/taxpayers more than R $ 14 billion, casting doubt on the real effect of the PM.

O objetivo deste trabalho consiste em identificar a existência de contágio financeiro utilizando a metodologia de redes bayesianas. Além da rede bayesiana, a análise da interdependência de mercados internacionais em períodos de crises financeiras, ocorridas entre os anos 1996 e 2009, foi modelada com outras duas técnicas - modelos GARCH multivariados e de Cópulas, envolvendo países nos quais foi possível avaliar seus efeitos e que foram objetos de estudos similares na literatura. Com os períodos de crise bem definidos e metodologia calcada na teoria de grafos e na inferência bayesiana, executou-se uma análise sequencial, em que as realidades que precediam períodos de crise foram consideradas situações a priori para os eventos (verossimilhanças). Desta combinação resulta a nova realidade (a posteriori), que serve como priori para o período subsequente e assim por diante. Os resultados apontaram para grande interligação entre os mercados e diversas evidências de contágio em períodos de crise financeira, com causadores bem definidos e com grande respaldo na literatura. Ademais, os pares de países que apresentaram evidências de contágio financeiro pelas redes bayesianas em mais períodos de crises foram os mesmos que apresentaram os mais altos valores dos parâmetros estimados pelas cópulas e também aqueles cujos parâmetros foram mais fortemente significantes no modelo GARCH multivariado. Assim, os resultados obtidos pelas redes bayesianas tornam-se mais relevantes, o que sugere boa aderência deste modelo ao conjunto de dados utilizados neste estudo. Por fim, verificou-se que, após as diversas crises, os mercados estavam muito mais interligados do que no período inicialmente adotado. / This work aims to identify the existence of financial contagion using a metodology of Bayesian networks. Besides Bayesian networks, the analysis of the international markets\' interdependence in times of financial crises, occurred between 1996 and 2009, was modeled using two other techniques - multivariate GARCH models and Copulas models, involving countries in which its effects were possible to assess and which were subject to similar studies in the literature. With well-defined crisis periods and a metodology based on graph theory and Bayesian inference, a sequential analysis was executed, in which the realities preceding periods of crisis were considered to be prior situations to the events (likelihood). From this combination results the new posterior reality, which serves as a prior to the subsequent period and so on. The results pointed to a large interconnection between markets and several evidences of contagion in times of financial crises, with well-defined responsibles and highly supported by the literature. Moreover, the pairs of countries that show evidence of financial contagion by Bayesian networks in over periods of crises were the same as that presented the highest values of the parameters estimated by copulas and the most strongly significant parameters in the multivariate GARCH model. Thus, the results obtained by Bayesian networks become more relevant, suggesting good adherence of the model to the data set used in this study. Finally, it was found that after the various crises, the markets were much more connected.

Até a Crise do Subprime que teve início em 2008, o Crash da Bolsa de Nova York ocorrido em 1929 era considerado a crise de maior impacto. As repercussões desta crise entre vários mercados internacionais fez com que o termo \"contágio\" passasse a ser amplamente utilizado no contexto de turbulências do mercado financeiro que a partir de então, deixaram de ser locais e passaram a ter efeitos globais. Neste contexto, os países emergentes tem recebido bastante atenção, já que a maioria das crise que ocorreram antes da Crise do Subprime, tiveram início nestes mercados. Entre os países emergentes, o grupo do BRICS, composto por Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul se destacam, especialmente após 2008, como economias emergentes cujos desempenhos econômicos foram superiores aos dos mercados desenvolvidos. Sabe-se que os movimentos de contágio entre mercados financeiros tendem a ocorrer a partir dos desenvolvidos em direção aos emergentes. Porém, a partir da grande importância atribuída ao grupo de países emergentes pertencentes ao BRICS, a hipótese de que estes mercados se comportariam como mercados desenvolvidos quando analisadas suas relações de interdependência e contágio com outros mercados emergentes se tornou interessante de ser testada. Para que este objetivo fosse alcançado, foram definidos quinze países alocados a três grupos, incluindo o grupo do BRICS. O grupo dos países desenvolvidos foi composto por Estados Unidos, Japão, Alemanha, Inglaterra e França. México, Indonésia, Turquia, Irã e Polônia formaram o grupo dos países emergentes não pertencentes ao BRICS. As análises foram feitas a partir de séries temporais de retornos dos principais índices de cada país, de 2008 a 2013. Inicialmente foram feitas as análises das estatísticas descritivas de cada série e depois foram identificadas as relações entre as séries de retornos dos mercados, para que então os fenômenos de interdependência e contágio pudessem ser investigados. Apesar dos resultados dos testes não terem mostrado que os países do BRICS se comportam como mercados desenvolvidos quando analisada sua influência sobre o comportamento dos outros mercados emergentes, verifica-se que seus países têm maior influência sobre os demais mercados do que os países do grupo dos emergentes não pertencentes ao BRICS. / Financial crisis can be defined as periods in which the volatility of asset returns is too high. Until the Subprime Crisis that began in 2008, the Crash of the New York Stock Exchange in 1929 was considered the most important crisis. Significant changes have occurred over the years and among these changes, a phenomenon started influencing the way the crisis began to be spread across the markets: financial globalization. The impact of this crisis among various international markets has made the term contagion become widely used in the context of financial market turmoil. In this context, emerging countries have received much attention, since most of the crisis that occurred before the Subprime Crisis, started in these markets. Among the emerging countries, the BRICS group consisting of Brazil, Russia, India, China and South Africa stand out, especially after 2008, as emerging economies which economic performance was better than those of developed markets. It is known that the movements of contagion between financial markets tend to occur from the developed markets towards emerging markets. For this reason, it became interesting to test the hypothesis that BRICS markets would behave as developed markets when analyzing their interdependence and contagion to other emerging markets. This thesis aims to investigate if the relationship of interdependence and contagion between the BRICS countries and other emerging markets is similar to that observed between developed countries and emerging BRICS. For that proposal, fifteen countries were allocated to three groups, including the BRICS group. The group of developed countries consisted of the United States, Japan, Germany, Britain and France. Mexico, Indonesia, Turkey, Iran and Poland formed the group of emerging countries outside the BRICS. Time series were composed of the most importante stock indexes of each country, from 2008 to 2013. Although the results of the tests have not shown that the BRICS countries behave as developed markets it appears that their countries have a greater influence on other markets than the group of emerging countries outside the BRICS.

O suicídio é um fenômeno complexo, multifatorial e não decorre de uma causa única. A mídia desempenha um papel significativo para determinar percepções do público sobre o tema visto que influencia atitudes, crenças, visão de mundo, potencializa comportamentos, gerando impactos na sociedade. Essa pesquisa de natureza qualitativa teve como objetivo compreender como a mídia aborda o suicídio e a possibilidade de influenciar o seu contágio. Foram realizadas entrevistas abertas com cinco jornalistas que atuam na cidade de São Paulo, com o intuito de investigar como o suicídio é noticiado nos meios de comunicação. As unidades de significado foram extraídas tendo como base o método fenomenológico proposto por Moustakas (1994). A análise das entrevistas apontou três categorias temáticas principais: 1) Dos medos e das incertezas diante do contágio aos questionamentos sobre o papel da mídia nos suicídios; 2) As percepções e as posturas dos jornalistas quanto à publicação de suicídios na mídia; 3) Os desafios do jornalismo atual: imediatismo, pressão e sofrimento psíquico. A presente investigação mostrou que os jornalistas contestaram o risco de contágio, mas também apontaram a possível influência midiática nesse processo, sendo que reportagens sobre suicídios têm influência positiva ou negativa dependendo da abordagem e dos temas incluídos. Destacam-se as dificuldades enfrentadas pelos jornalistas: rapidez na publicação, busca por audiência, imediatismo e pressão sofrida no trabalho, que têm como consequência a publicação de reportagens menos reflexivas e mais informativas. Essa pesquisa pode contribuir com reflexões acerca da publicação do suicídio e compreender o papel dos meios de comunicação para fomentar a conscientização pública, acreditando que uma reportagem bem elaborada sobre o tema pode colaborar com a prevenção do suicídio e evitar o efeito do contágio por meio da mídia / Suicide is a complex, multifactorial phenomenon and does not stem from a single cause. The media plays a significant role in determining public perceptions on the subject as it influences attitudes, beliefs, worldviews, as well as shaping behaviors, all of which impact society. The goal of this qualitative study is to understand how the media approaches suicide and the possibility that it may influence its contagion. Open interviews were conducted with five journalists who work in the city of São Paulo, with the intent of investigating how suicide is reported in the media. The units of meaning were extracted on the basis of the phenomenological method proposed by Moustakas (1994). Analysis of the interviews pointed to three main thematic categories: 1) Fears and uncertainties concerning contagion, stemming from questions about the medias role in suicides; 2) Journalists perceptions and viewpoints regarding the publication of suicides in the media; 3) The challenges currently faced by journalists: immediateness, pressure and psychic suffering. The present study shows that the journalists disputed the risk of contagion, but they also pointed out the possible media influence on this process, given that reporting on suicides has a positive or negative influence depending on the approach taken and the topics included. Of particular note are the difficulties faced by journalists: speed of publication, search for audience, and immediacy and pressure at work, which result in the publication of less reflective and more informative reports. This study presents reflections on suicide reporting and helps to understand the medias role in promoting public awareness, with the belief that a well-written report on the subject can contribute to suicide prevention and avoid the effect of contagion through mass media communication

Considerando a importância dos fatores financeiros nas decisões de investimento e as restrições financeiras das firmas, os intermediários financeiros mostram-se como importantes provedores de fonte de recursos para a viabilização dos investimentos. Devido a esta ligação, um possível canal de transmissão no qual o setor financeiro afeta o crescimento e risco das empresas ocorre pela dependência de recursos financeiros externos, portanto, o risco e retorno das firmas devem ser afetados pelas dificuldades das entidades financeiras. Atentando a esta circunstância o objetivo deste estudo é de verificar na economia brasileira os efeitos do alastramento de risco do setor financeiro para a economia real nas decisões de investimentos das firmas, as quais perpassam por conjunturas de restrição financeira. Para atingir tal objetivo utiliza-se informações financeiras e retorno das ações das empresas de capital aberto no Brasil no período de 1997 a 2015. O alastramento do risco do retorno é estimado por um processo VAR-GARCH, e o contágio financeiro pelo indicador de co-excessos condicionais. Essas variáveis são inseridas em um modelo neoclássico acelerador de investimento modificado, para um grupo de firmas restritas e outro de não restritas, classificadas pelos índices KZ e WW. A estimação do modelo de investimento é realizada pelo GMM system e os resultados mostram que o nível do alastramento do risco do setor financeiro para as firmas impacta negativamente nas taxas de investimento das empresas restritas tanto pelo índice KZ, quanto pelo WW. O estudo amplia a literatura nacional utilizando um enfoque microeconômico do alastramento do risco e dos co-excessos condicionais e abordando a questão do alastramento do risco no modelo de investimento. / Considering the importance of financial factors and financial constraints in firm\'s investment decisions, financial sector show up as important source of funds providers to the viability of industry investments. Because of this connection, a possible transmission channel in which the financial intermediaries affect firm\'s growth and risk is from the dependence on external financial funds, so the risk and return of firms should be affected by the difficulties and vagaries of financial sector. In accordance to this circumstance this study aim\'s to verify the effects of the financial sector risk spillover and contagion to the real economy in constrained, and unconstrained, firms\' investment decisions. To achieve this goal, we use financial data and stock returns of publicly traded companies in Brazil from 1997 to 2015. The risk spillover is estimated by a VAR-GARCH process, and financial contagion by an index called conditional co-exceedance. These variables are included in a modified neoclassical accelerator model of investment, splitting the observations into groups of constrained and unconstrained firms, classified by KZ and WW indexes. The estimation of the investment model is performed by GMM system, and the results show that the level of financial sector risk spillover negatively impact investment rates of constrained companies, both by the KZ and WW segregations. This study contributes to the national literature using a microeconomic approach to the risk spillover and conditional co-exceedances addressing it to the investment model.