Return to search

Ações e fundos de investimentos em ações: fatores de riscos comuns ?

ROCHA, José Alan Teixeira da. Ações e fundos de investimentos em ações: fatores de riscos comuns ?. 2008. 54f. Dissertação (mestrado profissional) _Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, 2009. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-19T19:51:12Z
No. of bitstreams: 1
2008_dissert_jatrocha.pdf: 317731 bytes, checksum: 177769db08a0fa08a6f43d6f3a07c7ab (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-19T19:51:26Z (GMT) No. of bitstreams: 1
2008_dissert_jatrocha.pdf: 317731 bytes, checksum: 177769db08a0fa08a6f43d6f3a07c7ab (MD5) / Made available in DSpace on 2013-08-19T19:51:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1
2008_dissert_jatrocha.pdf: 317731 bytes, checksum: 177769db08a0fa08a6f43d6f3a07c7ab (MD5)
Previous issue date: 2008 / In this article, was analyzed the capacity of valuation and forecast on the main stock
investment funds in the Brazilian market, using the Capital Asset Pricing Model
(CAPM), the Fama e French (1993) factor model and the Carhart (1997) four-factor
model. According to the results, we have a better performance of the CAPM vis-à-vis
the factor models, even for the investment funds that over perform the market. This
result can be seen as an evidence of the necessity to develop a factor model a la
Fama and French, but specific for investment funds. / Neste estudo foi analisada a capacidade de apreçamento e previsão de retorno para
os principais fundos de investimento em ações no mercado brasileiro, utilizando o
modelo Capital Asset Pricing Model (CAPM), o modelo de três fatores desenvolvido
por Fama e French (1993) e o modelo de quatro fatores apresentado por Carhart
(1997). Os resultados mostram uma melhor performance do CAPM vis-à-vis os
demais modelos de fatores usados, mesmo para fundos de investimento que tenham
“superado o mercado”. Esta pode ser uma evidência da necessidade de se derivar
um modelo de fatores a la Fama e French, mas específico para fundos de
investimento.

Identiferoai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.repositorio.ufc.br:riufc/5647
Date January 2008
CreatorsRocha, José Alan Teixeira da
ContributorsMatos, Paulo Rogério Faustino
Source SetsIBICT Brazilian ETDs
LanguagePortuguese
Detected LanguagePortuguese
Typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Sourcereponame:Repositório Institucional da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess

Page generated in 0.0018 seconds