Liquidez e precificação de ativos

Description

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2011. / Submitted by Albânia Cézar de Melo ([e-mail]) on 2011-10-07T16:11:41Z
No. of bitstreams: 1
2011_MarcosThiagodeAraujoMarcolino.pdf: 260994 bytes, checksum: 3d1b5d36323bdd6c21abeda0a31f26f9 (MD5) / Approved for entry into archive by LUCIANA SETUBAL MARQUES DA SILVA([e-mail]) on 2011-10-14T17:36:58Z (GMT) No. of bitstreams: 1
2011_MarcosThiagodeAraujoMarcolino.pdf: 260994 bytes, checksum: 3d1b5d36323bdd6c21abeda0a31f26f9 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-10-14T17:36:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1
2011_MarcosThiagodeAraujoMarcolino.pdf: 260994 bytes, checksum: 3d1b5d36323bdd6c21abeda0a31f26f9 (MD5) / Este estudo realiza duas extensões analíticas do modelo de Kiyotaki e Moore (2008). Analisa-se o equity premium baseado no diferencial de liquidez entre ativos e títulos e deriva-se uma regra ótima
de oferta de liquidez. O modelo não se mostrou capaz de resolver quantitativamente o equity premium puzzle. A oferta ótima de liquidez permite que a economia atinja níveis de rst-best mesmo num con-texto de restrição de liquidez e a dinâmica das variáveis se torna semelhante a do modelo de ciclos reais. / This work derives two analytical extensions to the Kiyotaki and Moore (2008) model. It analyzes the equity premium based on the liquidity aspects of assets and bonds and it creates an optimal rule for the supply of liquidity. The model is not capable of solving quantitatively the equity premium
puzzle. The optimal supply of liquidity makes the economy reach rst-best results even in a context of liquidity frictions and the variables dynamics become similar to real business cycle models.

Links & Downloads

1. MARCOLINO, Marcos Thiago de Araújo. Liquidez e precificação de ativos. 2011. 43 f. Dissertação(Mestrado em Ciências Econômicas)-Universidade de Brasília, Brasília, 2011.
2. http://repositorio.unb.br/handle/10482/9452

Tags

Liquidez (Economia)

Títulos (finanças)

Taxa de juros

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:repositorio.unb.br:10482/9452
Date	15 July 2011
Creators	Marcolino, Marcos Thiago de Araújo
Contributors	Andrade, Joaquim Pinto de
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	English
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional da UnB, instname:Universidade de Brasília, instacron:UNB
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess