Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-20T11:15:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1
224785.pdf: 935797 bytes, checksum: d55b17d13e79f3f5b8df0610c5f065a9 (MD5) / A atividade financeira praticada pelos bancos é bastante sensível às condições econômicas. As Instituições Financeiras na função de intermediadores de recursos junto aos seus clientes e mercado, captando e aplicando, assumem diferentes níveis de risco, de liquidez e mercado, devido aos descasamentos de recursos financeiros originados entre ativos e passivos. A dinâmica de fluxos de entradas de recursos internos e externos tem aumentado as movimentações financeiras nos bancos, conseqüentemente, aumentado os riscos das carteiras. O Órgão regulador, no caso do Brasil, O Banco Central, objetivando controlar o risco sistêmico do mercado determinou, em dezembro de 2000, através da Circular nº 2.804, que as Instituições Financeiras possuíssem sistemas de controles de risco de liquidez consistentes e passíveis de verificação. Nesse caso, após a determinação do Órgão Regulador, aliado à necessidade do Banco em possuir controle do risco de liquidez, o Banestes desenvolveu um instrumento de gestão de liquidez, subdividido em (1) Fluxo de caixa - que apura, de forma financeira, o saldo de caixa para um período de 90 dias, através das movimentações das carteiras de produtos e serviços do banco, (2) GAP - Descasamento de valores, prazos, taxas e moedas - que verifica os descasamentos das carteiras de captação e aplicação de recursos, os cálculos de durations ativas e passivas e duration GAP, e (3) VAR - Value At Risk - apura o valor em risco ocasionado pelas taxas de juros prefixadas ocorridas nas captações e aplicações de recursos das carteiras do banco. Os três subsistemas em conjunto formam o instrumento de gestão do risco de liquidez do Banestes que, de acordo com suas particularidades operacionais, serão apresentados de forma teórica e prática isoladamente no decorrer do trabalho.
The financial activity performed by banks is very sensitive to the economic conditions. The Financial Institutions which intermediate resources between the market and their customers , captating and applying, assume diferent levels of liquidity and market risks, because of the discrepancies in the financial resources originated between assets and liabilities. The dynamic flow of internal and external resources entries has been increasing the banks financial activities and consequently rising their portfolios' risks. The regulatory entity, in Brazil's case The Central Bank of Brazil, aiming to control the market systemic risk established , on december/2000 through its circular letter no.2.804, that the financial institutions must have a consistent liquidity risk controlling system subject to verification. In this case, after the regulatory entity determination, added to the necessity of having liquidity risk control, Banestes developed a liquidity management instrument, divided in (1) Cash Flow - which investigate the cash balance on financial basis for a period of 90 days by analysing the bank's products and services portfolios' activity, (2) GAP - discrepancies of amounts, terms, rates and currencies - which verifies the discrepancies between resources captation and investments, the active and passive durations and GAP duration calculation, and (3) VAR - Value At Risk - investigate the value at risk occasioned by fixed interest rates occured in the captation and investment of the bank's portfolios resources. The three subsystems altogether constitute Banestes' liquidity risk management instrument which according to its operational particularities will be presented in a theoretical and practical basis separately in the course of this survey.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:repositorio.ufsc.br:123456789/84649 |
| Date | January 2003 |
| Creators | Doellinger, Ranieri Feres |
| Contributors | Universidade Federal de Santa Catarina, Menezes, Emilio de Araujo |
| Publisher | Florianópolis, SC |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | 178 f.| il., tabs. |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFSC, instname:Universidade Federal de Santa Catarina, instacron:UFSC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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