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Relevância das diferenças entre contratos futuros e a termo: o caso do trio

Submitted by Rafael de Godoy Oliveira Andrade (rafael.g.o.andrade@gmail.com) on 2015-02-20T16:18:27Z
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Previous issue date: 2015-02-06 / For the purpose of studying the differences between futures and forward contracts in the Brazilian currency market, this dissertation focus on the futures contracts traded at BM&FBOVESPA where, for maturities without liquidity, the mark to market is done using the theoretical price for forward contracts. A Monte Carlo simulation using a hedged portfolio comprising currency futures, DI futures and DDI futures clearly shows that this methodology should at least be reviewed. / Visando estudar as diferenças entre contratos futuros e contratos a termo no mercado cambial brasileiro, este trabalho foca no contrato de Dólar Futuro negociado na BM&FBOVESPA que, para vencimentos sem liquidez, é marcado a mercado pelo preço teórico dos contratos a termo. Uma simulação por Monte Carlo de uma carteira hedgeada contendo contratos de Dólar Futuro, DI Futuro e DDI Futuro mostra claramente que essa metodologia de marcação a mercado deveria ao menos ser revista

Identiferoai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/13361
Date06 February 2015
CreatorsAndrade, Rafael de Godoy Oliveira
ContributorsCintra, Roberto Barbosa, Silva, Marcos Eugênio da, Escolas::EESP, Pinto, Afonso de Campos
Source SetsIBICT Brazilian ETDs
LanguagePortuguese
Detected LanguagePortuguese
Typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Sourcereponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess

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