Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Instituto de Física, 2012. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2013-01-25T14:27:45Z
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2012_ReginaCeliaBuenoFonseca.pdf: 3069024 bytes, checksum: 9d0578691efea1b3ce2d08f432b428c2 (MD5) / Generalizamos o processo de Ornstein-Uhlenbeck (OU) usando o teorema de
Doob. Relaxamos as condições de aussianidade e estacionariedade, assumindo
um processo linear e homogêneo no tempo. A generalização proposta mantém muita da simplicidade do processo estocástico original, enquanto apresenta um
comportamento mais rico. Os resultados analíticos são obtidos utilizando a pro-
babilidade de transição e o formalismo da função característica e comparados com
os dados empíricos do mercado de ações, que são notórios pelo comportamento não-estacionário e não-Gaussiano. As análises são focadas na forma do decaimento exponencial e na convergência assintótica dos quatro primeiros cumulantes considerando os retornos logarítmicos dos preços diários de ações. Mostramos que o modelo proposto oferece uma boa melhora em relação ao modelo OU clássico. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / We generalize the Ornstein-Uhlenbeck (OU) process using the Doob's theorem.
We relax the Gaussian and stationary conditions, assuming a linear and time-
homogeneous process. The proposed generalization retains much of the simplicity
of the original stochastic process, while exhibiting a somewhat richer behavior.
Analytical results are obtained using transition probability and the characteristic
function formalism and compared with empirical stock market daily data, which
are notorious for the non-stationary and non-Gaussian behavior. The analysis
focus on the decay patterns and the convergence study of the rst four cumulants
considering the logarithmic returns of stock prices. It is shown that the proposed
model o ers a good improvement over the classical OU model.
Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:repositorio.unb.br:10482/12289 |
Date | 29 October 2012 |
Creators | Fonseca, Regina Célia Bueno |
Contributors | Figueiredo Neto, Annibal Dias de |
Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
Language | Portuguese |
Detected Language | Portuguese |
Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/doctoralThesis |
Source | reponame:Repositório Institucional da UnB, instname:Universidade de Brasília, instacron:UNB |
Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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