Taxa de câmbio real e co-integração: testes sobre PPC em sua versão absoluta do Brasil de 1980 a 2007

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Previous issue date: 2009-02-04T00:00:00Z / O objetivo central desta dissertação consiste em avaliar as possibilidades para a validação da hipótese de paridade de poder de compra em sua versão absoluta no Brasil, no período que se estende desde 1980 a 2007. Este período se caracterizou por diversas alterações de política econômica bem como das condições macroeconômicas da economia brasileira, que acabam por gerar séries mais suscetíveis a quebras estruturais. Para a verificação da existência da hipótese da paridade de poder de compra, foram aplicados testes de raiz unitária e análises de co-integração para séries distintas de taxa de câmbio real. Os resultados obtidos mostram que tanto os testes de raiz unitária quanto a análise de co-integração não suportam a validade da hipótese da Paridade de Poder de Compra em sua versão absoluta. / The central objective of this dissertation is to evaluate the validation of the absolute version of hypothesis of the purchase power parity (PPP) in Brazil during the period between 1980 and 2007. This period was characterized by several changes in the economic policies, and in the macroeconomic conditions, that could cause a higher probability of structural break in the time series. Then to verify the hypothesis of the PPP was applied unit root tests and co-integration analysis for real exchange rates. The main result indicates that both unit root tests and co-integration analysis do not support the hypothesis of the PPP.

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1. CHERMAN, Fernando. Taxa de câmbio real e co-integração: testes sobre PPC em sua versão absoluta do Brasil de 1980 a 2007. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2009.
2. http://hdl.handle.net/10438/2629

Tags

Taxa de câmbio

Paridade do poder de compra

Co-integração

Raiz unitária

Economia

Poder aquisitivo

Câmbio

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/2629
Date	04 February 2009
Creators	Cherman, Fernando
Contributors	Escolas::EESP, Brito, Márcio Holland de
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	English
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess