nÃo hà / O objeto dessa dissertaÃÃo à analisar a influÃncia da receita lÃquida, patrimÃnio
lÃquido total e dÃvidas de longo prazo sobre a rentabilidade do valor das aÃÃes da
ARCADIS, atravÃs da aplicaÃÃo de mÃtodos de sÃries de tempo, tais como, teste de
raiz unitÃria, teste de cointegraÃÃo de Johansen, o modelo autorregressivo vetorial
(VAR), vetor de correÃÃo de erros (VEC), funÃÃo impulso-resposta e decomposiÃÃo
da variÃncia dos erros de previsÃo. A base de dados à quadrimestral no perÃodo de
janeiro de 2000 a dezembro de 2012. De acordo com o teste de cointegraÃÃo de
Johansen, os resultados indicam que as sÃries que apresentam raiz unitÃria sÃo
todas integradas de ordem um em nÃvel e mostram uma relaÃÃo de longo prazo
entre elas. Os coeficientes obtidos no modelo estimado se apresentaram de acordo
com a literatura. Pode-se observar tambÃm que os testes demonstraram uma forte
influÃncia da receita lÃquida sobre o valor da aÃÃo quando comparados com as
outras variÃveis. A partir das avaliaÃÃes realizadas neste estudo, pode-se afirmar
que as variÃveis sÃo relevantes para explicar as variaÃÃes ocorridas no decorrer do
tempo, na variÃvel dependente valor da aÃÃo na bolsa de valores. O referido
trabalho apresenta uma anÃlise da evoluÃÃo das empresas de engenharia consultiva
e o crescente grau de internacionalizaÃÃo. Destaca-se a relevÃncia do estudo de
comparaÃÃo com o propÃsito de entender o crescimento da empresa ARCADIS no
segmento de engenharia consultiva e gerenciamento de projetos, alÃm de analisar
como se ampliou sua competitividade no mercado. / The object of this dissertation is to analyze the influence of net revenue, total
shareholders' equity and long-term debt on the profitability of the value of the shares
of ARCADIS, by applying methods of time series, such as unit root test, test
Johansen cointegration, the vector autoregression model (VAR), vector error
correction (VEC), impulse response and variance decomposition of forecast errors
function. The database is quarterly from January 2000 to December 2012 According
to the Johansen cointegration test, the results indicate that the series that have unit
roots are all integrated of order one in level and show a relationship term between
them. The coefficients in the estimated model is presented according to the literature;
can also observe that the tests demonstrated a strong influence of net revenue on
the share value when compared with the other variables. From the evaluations
performed in this study, it can be stated that the variables are relevant to explain the
variations over time in the dependent variable value of the share on the stock
exchange. That paper presents an analysis of the evolution of consulting engineering
companies and the increasing degree of internationalization. Highlights the relevance
of the study compared with the purpose of understanding the growth of the company
ARCADIS in consulting engineering and project management segment. And since
expanded its market competitiveness.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.teses.ufc.br:8736 |
| Date | 25 February 2014 |
| Creators | Marcos Matos Brito de Albuquerque Junior |
| Contributors | Paulo de Melo Jorge Neto, Paulo RogÃrio Faustino Matos, Nicolino Trompieri Neto |
| Publisher | Universidade Federal do CearÃ, Programa de PÃs-GraduaÃÃo em Economia - CAEN, UFC, BR |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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